目前，我國利率市場(chǎng)化已經(jīng)有顯著(zhù)效果，絕大部分應由市場(chǎng)決定的利率已經(jīng)實(shí)現市場(chǎng)化定價(jià)，存款基準利率是當前最為關(guān)鍵的步驟。一方面，存款基準利率放開(kāi)初期可能引發(fā)商業(yè)銀行競相提高存款利率，加大經(jīng)營(yíng)成本；另一方面，我國尚未實(shí)行存款保險制度，一旦金融機構發(fā)生支付危機，存款人的利益就可能得不到保障。因此，對存款基準利率的放開(kāi)需要保持審慎。銀行理財業(yè)務(wù)可作為放開(kāi)存款利率浮動(dòng)的“試驗田”，通過(guò)公眾、市場(chǎng)機構和監管層逐步對存款利率浮動(dòng)的認識和應對，為放開(kāi)存款基準利率創(chuàng )造良好的市場(chǎng)環(huán)境，并逐步實(shí)現存款基準利率放開(kāi)。
　　銀行理財產(chǎn)品收益率是市場(chǎng)化存款利率的反映。從銀行理財產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)來(lái)看，它實(shí)現了公眾直接參與金融市場(chǎng)投資，并蘊含了一定的商業(yè)銀行信譽(yù)；而存款本質(zhì)也是金融市場(chǎng)的一種包含商業(yè)銀行信用的投資品種，存款利率是投資者根據存款風(fēng)險而確定的價(jià)格，二者性質(zhì)相似。此外，大力發(fā)展保本理財產(chǎn)品的銀行有不少資本金較寬裕而存貸比壓力較大的銀行，因此很多的保本型銀行理財產(chǎn)品資金以結構性存款或直接納入本行司庫；非保本型銀行理財資金在產(chǎn)品募集期或到期后，也會(huì )在銀行形成部分沉淀存款，二者價(jià)格相似。因此，銀行理財產(chǎn)品收益率與存款利率具有一定的相互參考性。
　　銀行理財產(chǎn)品收益率與金融市場(chǎng)關(guān)聯(lián)密切。銀行理財資金投資包括債券、PE等多類(lèi)資產(chǎn)，其收益率與金融市場(chǎng)各類(lèi)資產(chǎn)密切相關(guān)，銀行理財產(chǎn)品中不乏直接掛鉤基準利率的產(chǎn)品。同時(shí)，銀行理財產(chǎn)品的收益率市場(chǎng)化程度較高，能及時(shí)反映市場(chǎng)和政策變化。這既反映了市場(chǎng)的真實(shí)資金供求狀況，也包含了市場(chǎng)對通脹和貨幣政策調整的預期。特別是短期理財產(chǎn)品的收益率較高，顯示其對通脹更為敏感，相對同期存款定期而言，更能體現即時(shí)的市場(chǎng)資金溢價(jià)。
　　銀行理財業(yè)務(wù)有望成為商業(yè)銀行探索利率市場(chǎng)化后經(jīng)營(yíng)模式的契機和平臺。利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的一大挑戰就是調整經(jīng)營(yíng)模式，實(shí)現投資、中間業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)的互補。理財業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行創(chuàng )造了迎接挑戰的平臺，它的發(fā)展大大拓展了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的領(lǐng)域，擴大了傳統的擔保、代理、信托等業(yè)務(wù)的規模，強化了結構化金融工具的創(chuàng )新，還通過(guò)跨市場(chǎng)、組合型的投資運作方式，整合了銀行在信貸及銀行間市場(chǎng)的傳統優(yōu)勢，拓展了在資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)的投資空間，為銀行探索利率市場(chǎng)化后中間業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和資產(chǎn)負債管理的有機結合提供了平臺。
　　銀行理財業(yè)務(wù)也為監管層預見(jiàn)利率市場(chǎng)化將面臨的新形勢提供了可能。利率市場(chǎng)化對銀行體系和金融市場(chǎng)的影響都是巨大的，監管層必須審慎推進(jìn)。國際上實(shí)施利率市場(chǎng)化失敗的國家的經(jīng)驗表明，利率市場(chǎng)化的成功推進(jìn)需要以國內金融體系和監管模式較為健全為條件，并在合適的國際經(jīng)濟環(huán)境中逐步推進(jìn)。銀行理財業(yè)務(wù)的出現，為檢驗我國金融體系和監管體系應對存款利率自由浮動(dòng)的能力提供了契機，便于監管層預見(jiàn)、預防風(fēng)險，完善相關(guān)制度。理財產(chǎn)品發(fā)行成本的市場(chǎng)化管理，無(wú)論是對商業(yè)銀行還是對于監管機構順利適應利率市場(chǎng)化都具有重要的借鑒意義。
　　從目前推進(jìn)利率市場(chǎng)化所需的條件來(lái)看，其核心可以歸納為商業(yè)銀行實(shí)現市場(chǎng)化競爭、金融市場(chǎng)實(shí)現市場(chǎng)化傳導、客戶(hù)接受市場(chǎng)化規律。銀行理財產(chǎn)品在這三個(gè)方面都發(fā)揮了重要作用，尤其是對于第三點(diǎn)的作用顯著(zhù)，有利于促使居民認識、認可、接受存款的收益與風(fēng)險以及“用腳投票”的市場(chǎng)規律，為利率市場(chǎng)化的繼續推進(jìn)打下良好的市場(chǎng)基礎。