13部委近日聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于鼓勵和引導民營(yíng)企業(yè)積極開(kāi)展境外投資的實(shí)施意見(jiàn)》,明確支持國內有條件的民營(yíng)企業(yè)到具備條件的國家和地區開(kāi)展境外能源資源開(kāi)發(fā)、高新技術(shù)和先進(jìn)制造業(yè)投資等。
給民間資本松綁,可以做強民間資本,使之成為中國經(jīng)濟新的競爭優(yōu)勢。雖然,我國民營(yíng)企業(yè)中已經(jīng)涌現出一批能夠“走出去”的大型企業(yè);但是,在民營(yíng)企業(yè)“走出去”過(guò)程中,金融支持力度仍然不夠,民營(yíng)企業(yè)境外投融資難仍面臨不少困難。
比如,目前民營(yíng)企業(yè)境外投資的融資渠道很少,大多數民營(yíng)企業(yè)的融資都來(lái)自國內母公司的支持,來(lái)自國內銀行和政府組織提供的資金較少,資金短缺造成民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng )新難、市場(chǎng)開(kāi)拓能力弱、風(fēng)險承受能力差、在國際市場(chǎng)上缺乏競爭力。
因此,民營(yíng)企業(yè)要想更好地“走出去”,需要拓寬其融資的渠道,加大金融支持力度。在此次發(fā)布的意見(jiàn)中無(wú)論是“鼓勵國內銀行為民營(yíng)企業(yè)境外投資提供流動(dòng)資金貸款、銀團貸款、出口信貸、并購貸款等多種方式信貸支持”,還是“拓展民營(yíng)企業(yè)境外投資的融資渠道,支持重點(diǎn)企業(yè)在境外發(fā)行人民幣和外幣債券,鼓勵符合條件的企業(yè)在境內外資本市場(chǎng)上市融資,指導和推動(dòng)有條件的企業(yè)和機構成立涉外股權投資基金,發(fā)揮股權投資基金對促進(jìn)企業(yè)境外投資的積極作用”等一系列措施必將助力企業(yè)強有力的“走出去”。
值得注意的是,設立政府扶植基金,鼓勵國內外金融市場(chǎng)向民營(yíng)企業(yè)開(kāi)放都是實(shí)質(zhì)性的舉措。但是政府扶植基金的資金從何而來(lái)呢?筆者認為,動(dòng)用外匯儲備設立扶持基金或許是比較有可行性的辦法。
我國外匯儲備巨大,數據顯示,截止到2011年底,我國外匯儲備規模達到31811.48億美元。而且從外匯管理局公布的銀行代客結售匯數據來(lái)看,外匯儲備的規模仍在增加。如此龐大的外匯儲備應該更好的為社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展、為加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式作出貢獻。
中國國際商會(huì )副會(huì )長(cháng)陳經(jīng)緯曾表示,面對當前的國際國內形勢,結合國家“十二五”規劃以及企業(yè)“走出去”發(fā)展戰略、外匯儲備現狀和我國企業(yè)的實(shí)際情況,動(dòng)用外匯儲備并借助香港國際化平臺支持有條件的民營(yíng)企業(yè)到海外投資已勢在必行。
筆者認為,利用外匯儲備支持有條件的民營(yíng)企業(yè)到海外投資可謂一箭雙雕。首先,能有效地解決民企“走出去”投資發(fā)展的資金渠道,為民企參與國際競爭提供強有力的資金支持。其次,能優(yōu)化我國外儲資產(chǎn)配置結構,分散風(fēng)險,提高外儲的安全性和收益率。能將龐大的外匯儲備資產(chǎn)轉換為具有生產(chǎn)力的實(shí)質(zhì)資產(chǎn),有利于保障我國經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展所需的戰略資源。