經(jīng)過(guò)9個(gè)小時(shí)的緊張討論，歐元區財長(cháng)會(huì )議終于在7月10日凌晨就西班牙銀行救助方案部分具體細節達成政治共識，并且同意將西班牙實(shí)現減少財政赤字的目標期限延長(cháng)1年至2014年。
　　歐元集團主席容克表示，歐元區財長(cháng)計劃在7月20日舉行的會(huì )議上最終就救助西班牙銀行方案正式達成協(xié)議，以便能在7月底向需要財政救助的西班牙金融部門(mén)提供第一批300億歐元救助貸款。西班牙救助貸款的最長(cháng)期限將為15年，平均期限為12.5年，貸款利率預計在3%至4%之間，貸款將由歐洲救助機制——歐洲穩定機制直接提供。歐元區提供的救助貸款主要用于向西班牙銀行系統注資，以幫助西班牙銀行渡過(guò)難關(guān)。根據安排，獨立的私營(yíng)咨詢(xún)機構將對約40家西班牙銀行逐一進(jìn)行壓力測試，然后再根據測試結果向有關(guān)銀行注資。此外，西班牙還將成立一家資產(chǎn)管理公司（又被稱(chēng)作“壞賬銀行”），專(zhuān)門(mén)吸收來(lái)自問(wèn)題銀行的不良資產(chǎn)。剝離不良資產(chǎn)后，相關(guān)銀行將進(jìn)行資本重組或結構重組。
　　歐元區財長(cháng)還同意將西班牙實(shí)現減少財政赤字的目標期限延長(cháng)1年。根據最新計劃安排，西班牙必須在2012年、2013年和2014年將財政赤字在國內生產(chǎn)總值中所占比例分別降至6.3%、4.5%和2.8%。此前的規定是，西班牙政府必須在2013年將財政赤字在國內生產(chǎn)總值所占比例降至3%以下。歐元區已經(jīng)要求西班牙政府為實(shí)現上述目標采取重要措施，其中包括迅速采取新措施，確保達成今年的財政目標。歐元區還要求西班牙政府，必須在7月底之前制定出2013年和2014年兩個(gè)年度的財政預算方案。
　　不難看出，歐元區財長(cháng)會(huì )議這次就救助西班牙方案達成政治共識是妥協(xié)的結果。歐元區有關(guān)成員國這次作出讓步，是為了防止西班牙經(jīng)濟進(jìn)一步衰退。以前西班牙房地產(chǎn)市場(chǎng)繁榮期間，西班牙銀行向房地產(chǎn)市場(chǎng)提供巨額貸款。然而，隨著(zhù)西班牙房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破裂，西班牙銀行投向房地產(chǎn)市場(chǎng)的大部分貸款成了壞賬或呆賬。為了挽救本國銀行，西班牙政府不得不向本國銀行體系大量注資，結果加重了政府財政負擔，難以實(shí)現歐盟提出的減赤目標，陷入主權債務(wù)危機的風(fēng)險也由此不斷加大。7月9日，歐洲金融市場(chǎng)上西班牙10年期國債收益率一度升至7.32%，刷新歷史最高紀錄。
　　西班牙銀行系統出問(wèn)題加劇了市場(chǎng)對歐債危機的擔憂(yōu)，拖累了歐盟經(jīng)濟復蘇進(jìn)程。歐洲央行行長(cháng)德拉吉7月9日在歐洲議會(huì )發(fā)表講話(huà)時(shí)表示，歐元區經(jīng)濟前景的部分下行風(fēng)險已經(jīng)實(shí)質(zhì)化，第二季度相關(guān)指標預示歐元區經(jīng)濟疲軟和不確定性加大。面對不斷惡化的形勢，西班牙總理拉霍伊宣布，將盡快采取額外措施削減公共開(kāi)支，并呼吁歐盟盡快采取行動(dòng)以落實(shí)歐盟峰會(huì )提出的協(xié)議。為應對西班牙銀行業(yè)危機，歐元集團6月初曾宣布，為西班牙銀行業(yè)提供不超過(guò)1000億歐元的救助貸款，但一直沒(méi)有出臺具體的救助方案，主要原因是歐元區成員對西班牙銀行業(yè)援助方案存在較大爭議。芬蘭就明確反對歐盟在援助西班牙銀行業(yè)行動(dòng)中放棄優(yōu)先債權人地位，要求西班牙對芬蘭提供的援助給予抵押擔保。然而，面對西班牙銀行的殘酷現實(shí)，歐元區成員國最終不得不作出適當的讓步。
　　歐元區財長(cháng)同意向西班牙金融部門(mén)提供300億歐元救助貸款，也許為歐洲穩定機制今后直接向成員國銀行注資開(kāi)了先河。歐元集團在財長(cháng)會(huì )議之后發(fā)表的聲明稱(chēng)，歐元區財長(cháng)計劃在9月就歐盟救助機制——歐洲穩定機制直接參與成員國銀行資本重組一事進(jìn)行技術(shù)性討論。為此，歐盟委員會(huì )提議于今年底前建立一個(gè)統一的監管機制。歐盟如能建立起統一有效的監管機制，歐洲穩定機制就可直接參與歐元區成員國銀行的資本重組，從而能夠有效切斷成員國主權債務(wù)與銀行業(yè)危機的惡性循環(huán)。