英國央行——英格蘭銀行行長(cháng)默文·金近日建議，在9月9日瑞士巴塞爾舉行的全球央行行長(cháng)和監管機構負責人會(huì )議上，就是否對倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）進(jìn)行改革展開(kāi)討論。默文·金為此還專(zhuān)門(mén)致信各國央行行長(cháng)，急切呼吁對LIBOR進(jìn)行徹底改革。
　　巴克萊銀行曾在2005年至2009年間試圖操縱和虛報LIBOR及歐洲銀行同業(yè)歐元拆借利率，因而在6月底被美英監管機構曝光，并被罰款4.53億美元。英國央行副行長(cháng)保羅·塔克將這一丑聞斥之為“銀行業(yè)的污水坑”。巴克萊銀行丑聞造成的負面沖擊非常大，其直接后果就是讓銀行界蒙受巨額經(jīng)濟損失。除了巴克萊遭到4.53億美元罰款及股市狂跌造成的損失外，美國和歐盟為此展開(kāi)反壟斷調查的潛在后果，還將導致對相關(guān)銀行處以數十億美元的罰金。之后，巴克萊丑聞不斷發(fā)酵，目前多家大型跨國銀行正在接受相關(guān)調查。調查發(fā)現，歐洲銀行業(yè)間同業(yè)拆借利率也存在類(lèi)似問(wèn)題，有10余家歐洲銀行涉嫌介入造假。如果事實(shí)成立，這些銀行可能面臨總共高達220億美元的罰款與賠償。
　　更為嚴重的是銀行業(yè)賴(lài)以生存的信任和聲譽(yù)因此遭受重創(chuàng )。英國《金融時(shí)報》指出，卷入此事的銀行家們辜負了公眾對他們的重要信任，他們利用這一信任為自身謀利，并向外界隱瞞了他們的真實(shí)借貸成本，很難再找出什么事情能夠比這件事更糟糕。目前，美聯(lián)儲主席伯南克和加拿大央行行長(cháng)卡尼都曾提出過(guò)替代LIBOR的可能性�？磥�(lái)，清理銀行業(yè)的這個(gè)“污水坑”已經(jīng)逐漸被業(yè)界認可，下一屆全球央行行長(cháng)和監管機構負責人會(huì )議很有可能將這一問(wèn)題提上議事日程。
　　倫敦一向以發(fā)達的金融業(yè)享譽(yù)世界，且有完整的銀行操作規程。那么，LIBOR的漏洞究竟在哪里？
　　美聯(lián)儲主席伯南克給出的答案是，LIBOR“在結構上是有缺陷的”，需要發(fā)起一場(chǎng)國際努力，才能恢復這種利率作為全球抵押貸款、衍生品和企業(yè)貸款基準的可信度。從巴克萊丑聞發(fā)展歷程看，伯南克所稱(chēng)的結構缺陷大體包括以下幾方面：一是銀行業(yè)文化出現問(wèn)題，過(guò)分追求利潤而漠視信譽(yù)的重要性；二是銀行監管不到位。從披露的信息看，LIBOR的利率定價(jià)過(guò)程幾乎26年沒(méi)變，而且這一利率基于銀行自身提交的利率估值，而非真實(shí)貸款數據。這就讓一些銀行低報利率，冒充健康，以提高其對外競爭力。作為像巴克萊這樣的大銀行，其操縱利率所產(chǎn)生的后果和影響就十分嚴重。因為L(cháng)IBOR是根據16家跨國銀行提供的信息來(lái)確定的，全世界總額360萬(wàn)億美元的金融產(chǎn)品參照這一利率。這一結構性問(wèn)題早已遭到人們的詬病。
　　不過(guò)，巴克萊銀行丑聞也催生了各國對LIBOR改革的決心。歐洲的經(jīng)濟政策制定者們傾向的方案是，創(chuàng )建一個(gè)統一的歐元區銀行業(yè)監管機構。該機構直接對歐洲央行負責，并對大型銀行進(jìn)行監管。歐盟委員會(huì )負責內部市場(chǎng)與服務(wù)的委員米歇爾·巴尼耶表示，歐盟將對金融管理機制進(jìn)行改革，重新審查包括LIBOR在內的市場(chǎng)指數的編制過(guò)程是否完全接受監管。他認為，指數的編制過(guò)程應該更加透明。也有一些國家的財政官員及監管者建議，對LIBOR進(jìn)行徹底改革，如擴大參與報價(jià)的銀行范圍、強迫他們對實(shí)際交易進(jìn)行報告等�？傊�，LIBOR改革迫在眉睫，只有這樣，才能恢復市場(chǎng)對這一指標利率的信心。