銀行業(yè)壓力測試結果表明，以17家商業(yè)銀行為代表的銀行體系應對宏觀(guān)經(jīng)濟沖擊的能力較強，在壓力情景下，總體仍能保持運行穩健，但部分領(lǐng)域風(fēng)險值得關(guān)注。貨幣政策的適時(shí)適度預調微調也能起到維護金融穩定的重要作用。通過(guò)加快推進(jìn)區域金融綜合改革試驗工作，為我國的經(jīng)濟轉型與金融穩定創(chuàng )造良好的金融條件和金融環(huán)境。
7月20日，國務(wù)院副總理王岐山在出席省部級領(lǐng)導干部“金融監管和風(fēng)險防范”研討班座談會(huì )時(shí)指出，要按照科學(xué)發(fā)展觀(guān)的要求，認真貫徹落實(shí)全國金融工作會(huì )議精神，牢牢把握穩中求進(jìn)的總基調，加快轉變金融發(fā)展方式，推進(jìn)體制機制改革和組織制度創(chuàng )新，加強金融監管，堅決守住不發(fā)生系統性、區域性金融風(fēng)險的底線(xiàn)，更好地服務(wù)于經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展，以?xún)?yōu)異成績(jì)迎接黨的十八大勝利召開(kāi)。筆者認為，防范系統性、區域性金融風(fēng)險，旨在實(shí)現金融穩定。不過(guò)，加快金融改革或是防范金融風(fēng)險、實(shí)現金融穩定的治本之道。
| |
銀行部分領(lǐng)域風(fēng)險值得關(guān)注 |
7月13日，央行發(fā)布了《中國金融穩定報告（2012）》，對2011年我國金融體系的穩定狀況進(jìn)行了全面評估�！秷蟾妗分赋�，2011年我國經(jīng)濟繼續朝著(zhù)宏觀(guān)調控預期方向發(fā)展，結構調整有序推進(jìn)；國內需求平穩增長(cháng)，外部需求相對穩定；財政收入增長(cháng)迅速，用于民生和“三農”的財政支出力度加大；貨幣信貸增速回歸常態(tài)，人民幣匯率穩中有升。
銀行業(yè)壓力測試結果表明，以17家商業(yè)銀行為代表的銀行體系應對宏觀(guān)經(jīng)濟沖擊的能力較強，在壓力情景下，總體仍能保持運行穩健，部分領(lǐng)域風(fēng)險值得關(guān)注。證券期貨業(yè)健康發(fā)展，機構數量和資產(chǎn)規模持續增加，業(yè)務(wù)創(chuàng )新穩步推進(jìn)，合規監管不斷強化，抗風(fēng)險能力有所增強。保險業(yè)總體保持平穩發(fā)展態(tài)勢，資產(chǎn)規模持續擴大，機構體系不斷完善，保費收入增長(cháng)，服務(wù)領(lǐng)域拓寬，改革創(chuàng )新繼續推進(jìn)，對外開(kāi)放水平進(jìn)一步提高。宏觀(guān)審慎管理方面也進(jìn)一步強化。2011年，我國在加強宏觀(guān)審慎管理方面進(jìn)行了有益探索，不斷加強和改進(jìn)金融統計和風(fēng)險監測評估，完善以差別準備金動(dòng)態(tài)調整為著(zhù)力點(diǎn)的逆周期宏觀(guān)調控機制，研究加強系統重要性金融機構監管，積極構建危機管理和風(fēng)險處置框架。下一階段，應在借鑒國際金融危機教訓和國際有效做法的基礎上，結合國情，進(jìn)一步健全宏觀(guān)審慎政策框架，建立宏觀(guān)審慎管理和微觀(guān)審慎監管協(xié)調配合、互為補充的體制機制，提高系統性風(fēng)險防范能力，提升金融支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的可持續性。
由于2011年經(jīng)濟、金融運行中不確定、不穩定因素不斷增加，一些重要領(lǐng)域和區域金融風(fēng)險隱患及其影響至今還依然存在。而這些風(fēng)險的消除或防范，必須要通過(guò)加快金融改革來(lái)實(shí)現。
筆者認為，今年下半年，應多策加快金融改革步伐。
首先，應更新金融穩定理念。今年是“十二五”時(shí)期承前啟后的重要一年，我國經(jīng)濟與社會(huì )發(fā)展處于重要戰略機遇期，但同時(shí)也面臨國際國內諸多挑戰，為此，防范金融風(fēng)險、維護金融穩定工作更加艱巨和繁重。但未來(lái)的金融穩定并不是為穩定而穩定，而是應通過(guò)金融改革來(lái)促進(jìn)金融穩定，這樣的穩定才有創(chuàng )新依托，才能為金融可持續發(fā)展提供堅實(shí)的基礎。
其次，貨幣政策應適時(shí)適度預調微調。由于金融穩定的實(shí)現是由貨幣政策的調控要素與中介傳導決定，因此，貨幣政策的適時(shí)適度預調微調也能起到維護金融穩定的重要作用。央行今年年內2次下調存準率、2次降息并擴大存貸款利率浮動(dòng)空間。7月3日，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的《2011-2012中國銀行業(yè)發(fā)展報告》預計，今年貨幣政策將維持穩健的總體基調不變，預計存款準備金率年內還會(huì )下調1~3次。這些政策操作就是貨幣政策預調微調的具體體現，有利于緩解銀行流動(dòng)性壓力，增強銀行信貸投放能力，促進(jìn)貨幣信貸合理增長(cháng)，增強金融對實(shí)體經(jīng)濟的支持，這在某種程度上也是維護了金融穩定。
其三，加快推進(jìn)區域金融綜合改革試驗工作。今年以來(lái)，中國的各項區域金融綜合改革試驗工作在加速推進(jìn)。1月30日，國家發(fā)改委公布的《“十二五”時(shí)期上海國際金融中心建設規劃》；3月28日，國務(wù)院總理溫家寶主持召開(kāi)國務(wù)院常務(wù)會(huì )議，批準實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區總體方案》；5月17日，央行宣布，在浙江省麗水市試點(diǎn)農村金融改革；6月底，《珠三角金融改革創(chuàng )新綜合試驗區總體方案》獲政府批準。通過(guò)加快推進(jìn)區域金融綜合改革試驗工作，為我國的經(jīng)濟轉型與金融穩定創(chuàng )造良好的金融條件和金融環(huán)境。下一步，應進(jìn)一步做好統一規劃，有效布局，加強監管，確保金融改革的有序推進(jìn)。
另外，進(jìn)一步加強金融宏觀(guān)審慎管理。宏觀(guān)審慎管理的核心，是從宏觀(guān)的、逆周期的視角采取措施，防范由金融體系順周期波動(dòng)和跨部門(mén)傳染導致的系統性風(fēng)險，維護貨幣和金融體系的穩定。當下，應加強“一行三會(huì )”在宏觀(guān)審慎管理與行業(yè)審慎管理方面的協(xié)調配合。而針對我國金融綜合經(jīng)營(yíng)下金融業(yè)務(wù)交叉的新趨勢，實(shí)施跨產(chǎn)品、跨機構、跨市場(chǎng)、跨國界的監管，即功能性監管，實(shí)行統一、綜合的監管模式必將成為我國金融監管體制最終的選擇。
最后，應該盡快擇機推出存款保險制度。央行在今年1月上旬召開(kāi)的工作會(huì )議上提出，要進(jìn)一步做好建立存款保險制度的準備工作。6月26日，中國人民銀行上�？偛扛敝魅瘟铦�2012陸家嘴論壇新聞發(fā)布會(huì )上表示，從我們調研角度看，存款保險制度建立的各方面條件已經(jīng)基本具備�？梢哉f(shuō)，我國存款保險制度的建立，不僅有利于防范金融機構系統性風(fēng)險，維護金融穩定，而且還能夠促進(jìn)銀行業(yè)有效市場(chǎng)化和有序競爭。希望存款保險制度能夠尋找合適的時(shí)機盡快出臺。