媒體25日曝出英國央行對眼皮底下的銀行丑聞知情不報。英國央行早在2010年就對近期出現投資巨虧的摩根大通倫敦分部的業(yè)務(wù)模式存疑，但并未及時(shí)向美國金融監管當局亮出“紅牌”。
無(wú)獨有偶，美國財政部長(cháng)蓋特納同日在眾議院財政委員會(huì )聽(tīng)證時(shí)，有共和黨議員斥責這位前美聯(lián)儲紐約地區儲備銀行行長(cháng)對巴克萊銀行操縱倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)知情不報。
美聯(lián)儲紐約地區儲備銀行當了一回事后諸葛亮，稱(chēng)早在2007年就察覺(jué)巴克萊銀行有操縱LIBOR獲利的嫌疑，并且在2008年6月向英國央行行長(cháng)默文·金發(fā)送了電子郵件，列出包括增加LIBOR報價(jià)銀行和提高LIBOR制定透明度等舉措，只是未被采納而已。誠然，蓋特納當年并非美國的最主要金融監管者，時(shí)任美國財長(cháng)的保爾森和美聯(lián)儲主席伯南克都沒(méi)有向國會(huì )嚴肅匯報此事，更沒(méi)有協(xié)調國際金融監管當局對跨國“金融煉金師”痛下狠手。
當前不僅是各國經(jīng)濟金融化趨勢明顯的時(shí)代，也是金融國際化特征明顯的時(shí)代，LIBOR的十種主要幣種的利率分別有6到18家報價(jià)行，其中美元利率的18家報價(jià)行就是英國、美國、法國、日本、德國等多國銀行的集體行為。目前，“金融煉金師”有恃無(wú)恐，跨境犯事屢見(jiàn)不鮮，巴克萊、匯豐等相繼卷入各類(lèi)金融丑聞，降薪等舉措顯然已經(jīng)無(wú)法讓富可敵國的“金融煉金師”膽戰心驚，歐盟委員會(huì )提議設立新法將操縱基準利率的行為定為刑事犯罪不啻殺一儆百的寶劍。英國《金融時(shí)報》首席評論員馬丁·沃爾夫建議對出現此類(lèi)丑聞的銀行家進(jìn)行重罰，同時(shí)要考慮改變對銀行家的激勵機制�！�
其實(shí)要改變的不僅是銀行家的激勵機制、伴隨金融創(chuàng )新而演化的監管細則、資本金比率等防火墻，更要切斷金融業(yè)監管者和被監管者之間利益輸送的通道，減少美式“旋轉門(mén)”現象。在美國，今天是投行高管，明天是副財長(cháng)的例子比比皆是，難怪乎擔任高盛一把手被稱(chēng)為是上任美國財長(cháng)的訓練大本營(yíng)。
近期，讓蓋特納、保爾森、伯南克在聚光燈下難堪的不僅只有巴克萊這一樁事。金融危機期間美國政府推出了7000億美元的不良資產(chǎn)救助計劃(TARP)，國會(huì )為了監督資金使用而設立了TARP特別監察長(cháng)一職，前任特別監察長(cháng)尼爾·巴洛夫斯基(Neil
Barofsky)出版的《救助》(Bailout)一書(shū)將火藥桶對準了蓋特納等金融監管裁判，因為T(mén)ARP不僅在項目設置上有讓華爾街數家巨頭獲利之嫌，而且美國國際集團(AIG)等金融“肥貓”左手拿救助資金、右手慷慨分紅也是蓋特納親批的，美國國際集團的一個(gè)廚師都拿到了7000多美元的分紅。
聯(lián)邦檢察官出身的巴洛夫斯基疾惡如仇，他回憶2010年時(shí)分，前房利美總裁、時(shí)任財政部負責金融穩定事務(wù)的助理財長(cháng)赫伯特·艾利森(Herbert
Allison)以朋友的口吻提醒他，對財政部的批評不要太尖銳了，不然在華府樹(shù)敵太多，以后想在美國法院系統謀份差事都難。監管者和被監管者之間的利益輸送鏈條不切斷，諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者克魯格曼所言的美國金融業(yè)“尋租”行為就難以終結，對“金融煉金師”的處罰將難下痛手，“泡沫-救助-泡沫”怪圈出現的頻率恐將增大。