日前，中國銀監會(huì )發(fā)布的數據顯示，商業(yè)銀行二季度末不良貸款余額較一季度末增加182億元至4564億元，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行、外資行在二季度的不良貸款余額均全面上升。而已經(jīng)公布的5家上市銀行半年報的核心資本充足率也都已經(jīng)低于9%，資本壓力逐步顯現。由此，筆者聯(lián)想到，7月底銀監會(huì )主席尚福林在2012年年中監管工作會(huì )議作重要講話(huà)時(shí)指出，嚴禁銀行從業(yè)人員充當資金中介或直接參與民間借貸，嚴防信貸資金通過(guò)各種途徑流入民間借貸市場(chǎng)。筆者認為，信貸資金通過(guò)各種途徑流入民間借貸市場(chǎng)或許也是形成銀行業(yè)操作風(fēng)險、合規風(fēng)險乃至形成不良貸款的重要原因。
信貸資金投向民間市場(chǎng)有巨大利差
近幾年來(lái)，銀監會(huì )在銀行信貸管理方面的監管制度日臻健全和完善。尤其是對于信貸資金貸后管理，銀監會(huì )此前曾制訂了嚴格的監管措施。2009年7月和2010年2月，銀監會(huì )先后發(fā)布了“三個(gè)辦法一個(gè)指引”(《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》、《流動(dòng)資金貸款暫行辦法》、《個(gè)人貸款管理暫行辦法》和《項目融資業(yè)務(wù)指引》)，嚴格要求貸款實(shí)施實(shí)收實(shí)付制度，對單筆資金支付超過(guò)項目總投資5%且超過(guò)50萬(wàn)元人民幣，或超過(guò)500萬(wàn)元人民幣時(shí)，應采用貸款人受托支付方式。不過(guò)，因部分銀行新增貸款受托支付的比重遠遠低于銀監會(huì )去年提出的80%的要求，從而導致了信貸資金流入企業(yè)后難以監管。最根本的是，去年以來(lái)，由于信貸需求旺盛，民間借貸的利率畸高，巨大的利差使得信貸資金流入民間借貸市場(chǎng)變得不可遏止。人民銀行溫州中心支行在去年7月21日發(fā)布的《溫州民間借貸市場(chǎng)報告》顯示，去年6月份溫州民間借貸年綜合利率水平為24.4%，處于階段性高位。而當時(shí)，六個(gè)月至一年(含一年)的銀行貸款基準利率為6.56%，即使利率上浮三成，企業(yè)將銀行信貸資金投向民間借貸市場(chǎng)仍有著(zhù)巨大的獲利空間。
所以，許多企業(yè)紛紛轉行從事高利貸業(yè)務(wù)，而放貸的資金很大一部分來(lái)自銀行給大型企業(yè)的貸款。這些貸款在江浙這些沿海地區都是低成本，企業(yè)拿到后放高利貸賺取巨額利息、利差，實(shí)際成為高利貸市場(chǎng)從銀行融資的平臺。更有甚者，一些擔保公司、財務(wù)公司也利用從銀行低成本獲得的資金放高利貸。因為這些擔保公司有一定的融資杠桿，往往在銀行存入一定的保證金，就能獲得幾倍于保證金的信貸額度，再加上這些擔保公司可能和銀行的一些相關(guān)人員有著(zhù)緊密的關(guān)系，所以能夠順利獲得資金，有的甚至與銀行談好了分成協(xié)議。這些現象涉嫌嚴重違規。根據銀監會(huì )的統計，2011年全國銀行業(yè)案件發(fā)案92起，涉案總金額21億元，較之上年的89起和5.1億元，發(fā)案率和涉案金額增幅達到3%和311%。而2011年各層級、各類(lèi)機構多種業(yè)務(wù)領(lǐng)域都曝出案件，個(gè)人開(kāi)戶(hù)、存款、轉賬等業(yè)務(wù)成為2011年銀行案件重災區，銀行普通柜員，特別是綜合柜員頻繁現身多起案件。這表明，經(jīng)濟增長(cháng)放緩企業(yè)融資困難，導致民間借貸盛行，多起借道銀行信譽(yù)和以銀行為中介來(lái)放松民間放貸人戒備心理騙取資金的案件發(fā)生。
信貸資金流入民間市場(chǎng)帶來(lái)風(fēng)險
銀行信貸資金通過(guò)各種途徑流入民間借貸市場(chǎng)，必定會(huì )帶來(lái)相關(guān)風(fēng)險。
首先，由于民間借貸的不少資金都是來(lái)自銀行，而幾乎所有的民間借貸都是高風(fēng)險投資行為。在資金價(jià)格順境期間，民間借貸可以通過(guò)多次批發(fā)、層層加碼，從中漁利。一旦資金價(jià)格逆轉，這種高風(fēng)險的投資行為隨時(shí)都會(huì )面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險，而由于民間借貸的資金大部分來(lái)自銀行，因此，民間借貸資金鏈斷裂，就會(huì )迅速通過(guò)逆向傳導，使銀行機構自然成為風(fēng)險的最終承擔者，進(jìn)而危及銀行體系的安全。
其次，由于民間借貸風(fēng)險具有很強的外部性，一旦失控，很可能形成擴散效應，從而造成風(fēng)險的無(wú)限放大，甚至引發(fā)整個(gè)民間借貸市場(chǎng)與金融機構的連鎖反應。
必須標本兼治
所以，為了嚴防信貸資金通過(guò)各種途徑流入民間借貸市場(chǎng)，以及民間借貸風(fēng)險向銀行體系傳導，筆者認為，必須標本兼治。
治標方面：管理層應強化案件處置后續跟蹤，嚴禁銀行及從業(yè)人員參與民間融資，同時(shí)，注重建立民間借貸、非法集資等與銀行業(yè)之間的防火墻，嚴防風(fēng)險向銀行體系傳染。商業(yè)銀行應大力發(fā)展信貸資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，這既可以加強信貸資金用途管理，保證信貸資金的正確流向以及專(zhuān)款專(zhuān)用，提高對貸款風(fēng)險的掌控能力，也拓寬了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)范圍，增加了中間業(yè)務(wù)收入。
治本方面：一是加快推進(jìn)銀行業(yè)市場(chǎng)化改革與轉型步伐。商業(yè)銀行應繼續深化機構改革，引導持續完善公司治理；結合《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的實(shí)施認真制定落實(shí)資本達標規劃，多渠道拓寬資本補充來(lái)源，優(yōu)化資產(chǎn)結構，控制風(fēng)險資產(chǎn)規模；著(zhù)力加快差異化戰略轉型，全面加強風(fēng)險定價(jià)能力建設，建立健全科學(xué)的激勵機制；加強內部基礎建設，切實(shí)提高管理能力，加快推進(jìn)信息系統建設，加強數據管理，做好信息科技風(fēng)險監測防范。二是大力加強民間金融機構的發(fā)展。要按照全國金融工作會(huì )議精神辦事，積極推進(jìn)股權多元化，切實(shí)打破壟斷，放寬準入，鼓勵、引導和規范民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域。今年應重點(diǎn)加強小額貸款公司、租賃公司、信托公司、財務(wù)公司、汽車(chē)金融公司、私募基金、風(fēng)險投資基金等非銀行金融機構的發(fā)展。只有如此才能真正做到既發(fā)展了民營(yíng)金融，幫助促進(jìn)了小微企業(yè)融資，又打破了銀行壟斷，抑制銀行不規范經(jīng)營(yíng)行為。三是努力創(chuàng )造條件對商業(yè)銀行實(shí)施信用評級。國際實(shí)踐經(jīng)驗證明，建立金融機構信用評級制度對于各國金融業(yè)規范經(jīng)營(yíng)與發(fā)展至關(guān)重要。就我國商業(yè)銀行而言，如果將信貸資金違規流入民間借貸市場(chǎng)也作為評級指標之一，就會(huì )促進(jìn)其高度重視信用評級，視信譽(yù)如生命，嚴格規范其經(jīng)營(yíng)行為。