近年來(lái)，隨著(zhù)新醫改的持續推進(jìn)，中國醫保覆蓋率達到了95%以上，從全球范圍內來(lái)看，也屬于最高水平。但從醫保解決實(shí)際的問(wèn)題能力來(lái)看，目前仍與先進(jìn)水平有較大差距，尤其是存在“一人得大病，全家陷困境”的現象。于是，大病醫療保障新政的推出是符合客觀(guān)實(shí)際需求的一項重要舉措，著(zhù)實(shí)能夠彌補醫保體系中的一塊短板。
　　當然，實(shí)施大病醫保最大的好處是解決患者的醫療費用支出，尤其對老年人和家庭收入較低的群體而言，這無(wú)疑是福音。但從人口年齡分布情況來(lái)看，占據中間比例的群體往往是年輕人，他們并不樂(lè )意承擔過(guò)多的醫療保險費用支出，這在經(jīng)濟學(xué)上被稱(chēng)為逆向選擇。因此，對保險公司而言，能否在保證“微利”的同時(shí)，擴大投保者的覆蓋范圍，充分發(fā)揮保險大數法則的優(yōu)勢，既實(shí)現承保利潤的良性循環(huán)，又保證弱勢群體獲得充分的醫療保障，將成為本次大病醫療保險能否最終成功的關(guān)鍵。
　　相關(guān)統計顯示，自2000年以來(lái)，我國健康險保費復合增長(cháng)率為24%，略高于壽險23.5%的增速。然而，我國商業(yè)健康險總體規模仍然不大，約為700億元，保費收入在人身險保費總收入中所占比例一直維持在7%左右，而在歐美發(fā)達地區，健康保險的比例均達20%左右。數據表明，中國健康保險的空間仍然較大，但保險公司經(jīng)營(yíng)健康險的盈利模式仍值得進(jìn)一步探究。
　　從保險公司各險種目前的承保利潤來(lái)看，壽險利潤普遍高過(guò)產(chǎn)險，未來(lái)大病醫保能否讓保險公司產(chǎn)生利潤，是本次醫改的關(guān)鍵。保險公司在開(kāi)拓市場(chǎng)的初期，往往需要承擔較大的費用，形成較大的盈利壓力，保險公司的盈利往往并不來(lái)自于承保收入，而是來(lái)自于保費的投資收入。在目前中國保險公司投資收入普遍無(wú)法保證資金成本的時(shí)候，繼續加大投入將對保險公司形成較大的資本壓力。
　　在國內保險市場(chǎng)上，健康險長(cháng)期處于規模較小、賠付率較高的狀態(tài)。加上管理費用等經(jīng)營(yíng)成本，健康險基本處于微利或虧損狀態(tài)。盈利能力不佳讓健康險處于困境，據不完全統計，在經(jīng)營(yíng)健康險的100多家保險公司中，80%以上的公司賠付率超過(guò)80%，其中40%左右的公司賠付率超過(guò)100%，個(gè)別公司甚至高達200%，加上各種經(jīng)營(yíng)成本，這一險種基本處于虧損狀態(tài)。我國目前有四家專(zhuān)業(yè)健康險公司，2011年和2010年普遍虧損。
　　因此，對受眾群體而言，大病醫保無(wú)疑是重大福利，但在實(shí)施過(guò)程中，保險公司能否化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，解決逆向選擇和道德風(fēng)險突出及不合理賠付較高的問(wèn)題。另外，在市場(chǎng)競爭過(guò)程中，保險公司仍將要面臨投保人不同選擇的問(wèn)題，由此產(chǎn)生的傭金價(jià)格戰問(wèn)題，亦會(huì )削減盈利能力。由此可見(jiàn)，大病醫保的啟動(dòng)對保險公司而言存在較大的經(jīng)營(yíng)挑戰。