歐盟委員會(huì )早些時(shí)候公布了建立歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟的一系列提案，擬賦予歐洲央行對歐元區所有銀行的監管權，各成員國的銀行業(yè)監管機構將主要負責日常監管并執行歐洲央行的相關(guān)監管政策。這種銀行業(yè)單一監管機制，或將能重建對歐元區銀行業(yè)監管的信心，進(jìn)而宜于更有效解決歐債危機。
飽受歐債危機困擾的歐洲銀行業(yè)，今年以來(lái)并沒(méi)有因為歐洲一些國家的政壇洗牌而獲得喘息機會(huì )，而且歐洲銀行業(yè)舉債融資風(fēng)潮還在減退，銀行融資市場(chǎng)出現新一輪資金凍結跡象。未雨綢繆之下，一些歐洲銀行寧愿將資金存放在央行，也不愿貸給客戶(hù)或用于其他用途。而令人驚異的是，這些資金大部分是歐洲央行向數百家銀行提供的救市貸款。換句話(huà)說(shuō)，救市資金從歐洲央行出來(lái)，在數百家銀行轉了一圈，又回到了央行，這樣一種銀行業(yè)運營(yíng)的窘相也只有在歐債危機情況下才會(huì )看到。這或許也是歐洲銀行業(yè)不得已而為之，旨在確保有充足的資金保障。數據顯示，自去年9月以來(lái)，西班牙國家銀行、西班牙對外銀行有限公司、德意志銀行、瑞士銀行、瑞士信貸集團、法國巴黎銀行、法國興業(yè)銀行、巴克萊銀行、萊斯銀行和蘇格蘭皇家銀行集團等10家歐洲大型銀行在央行的現金存款規模提高了4400億美元，其中大部分是歐洲央行近來(lái)向數百家銀行提供總計1萬(wàn)億美元3年期低息貸款的副產(chǎn)品。不僅如此，為解決流動(dòng)性危機，歐洲銀行業(yè)需要大量的資金回流，于是，加快了其全球業(yè)務(wù)的收縮步伐。目前，很多歐洲銀行已撤回在中東的投資，而在美洲、亞洲的業(yè)務(wù)也呈現收縮狀態(tài)。接下來(lái)，如果歐洲銀行業(yè)流動(dòng)性危機進(jìn)一步惡化，可能會(huì )促使歐債危機與銀行業(yè)危機
“死亡螺旋”的加速循環(huán)，進(jìn)而拖累全球經(jīng)濟的復蘇。
所以，加強歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟以“抱團取暖”，加強歐洲銀行業(yè)監管以防止出現系統性金融風(fēng)險，就成為歐元區乃至歐洲“三駕馬車(chē)”在解決歐債危機問(wèn)題上需要著(zhù)力考慮的問(wèn)題。實(shí)際上，從歐債危機開(kāi)始，歐洲就一直在強調加強金融監管。2010年9月，歐盟財長(cháng)會(huì )議和歐洲議會(huì )先后通過(guò)了泛歐金融監管方案，具體內容即是成立被媒體稱(chēng)為“超級監管機構”的歐洲系統性風(fēng)險委員會(huì )和歐洲銀行管理局、歐洲證券和市場(chǎng)管理局、歐洲保險和職業(yè)年金管理局。從2010年12月至2011年年初，歐洲系統性風(fēng)險委員會(huì )和分別監管銀行業(yè)、保險業(yè)和金融市場(chǎng)交易活動(dòng)的歐盟三大監管機構陸續宣告成立，歐盟計劃的泛歐金融監管新體制成形。今年6月，歐洲銀行管理局臨時(shí)將歐洲銀行的銀行資本金標準提高到9%，而且宣布以后這一臨時(shí)標準將繼續執行，以促使歐洲銀行業(yè)“保持資本水平”，逐漸實(shí)施《巴塞爾協(xié)議III》的有關(guān)要求。
不過(guò)，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運行實(shí)踐，整體來(lái)看，監管效果仍不盡如人意。
歐盟領(lǐng)導人6月底在布魯塞爾舉行的峰會(huì )達成了多項構想，即歐元區領(lǐng)導人一致同意將推出單一金融機構監管機制，歐洲央行將參與到這一機制中來(lái)，并將可能直接參與對歐洲銀行的資本重組。同時(shí)，歐元區成員國已同意讓歐洲穩定機制(ESM)直接向陷入危機的成員國銀行注資。另外，歐元區領(lǐng)袖同意放寬緊急貸款給西班牙銀行的償還規定，并松綁可能協(xié)助意大利的條件。上月中旬，歐盟委員會(huì )公布了建立歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟的一系列提案，歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟的建立將分三步：先賦予歐洲央行對歐元區所有銀行的監管權，歐元區以外的歐盟國家銀行可自主選擇是否加入此監管體系；然后由銀行出資設立一個(gè)基金，以應對可能出現的銀行破產(chǎn)清算；最后建立一個(gè)健全的存款保險機制，在銀行破產(chǎn)或重組時(shí)保護歐元區儲戶(hù)利益。
可以說(shuō)，歐盟推出由歐洲央行一統監管權的銀行業(yè)單一監管機制，使歐洲央行在貨幣調控與銀行監管方面一身兼二任，使政策統一管道，可最大限度地減少博弈成本，提高調控和監管的協(xié)調性和有效性。同時(shí)，這也是建立歐洲銀行聯(lián)盟的重要一步，有利于防止歐債危機的進(jìn)一步蔓延與深化。還有，這也有利于打破銀行危機和債務(wù)危機之間的惡性循環(huán)。當然，有人擔心，相關(guān)主權國家的金融監管權上交到歐洲央行，必然招致成員國的反對。而由歐洲央行一統監管權，也就意味著(zhù)歐洲央行將成為最終貸款人，這等于既放大了歐洲央行的權力，同時(shí)又增大了央行的責任和負擔。而且，如此一來(lái)，歐洲銀行管理局或失去對歐元區銀行業(yè)的權威。另外，上月下旬，德法兩國領(lǐng)導人會(huì )晤時(shí)，在銀行業(yè)單一監管體系何時(shí)生效并啟動(dòng)問(wèn)題上也存在分歧。不過(guò)，歐盟委員會(huì )公布的銀行業(yè)單一監管機制，實(shí)際也就是歐洲央行主要負責金融監管中的宏觀(guān)審慎監管政策框架的制定，而具體對監管政策的執行和監督是由歐洲銀行管理局全權負責，各成員國的銀行業(yè)監管機構將主要負責日常監管并執行歐洲央行的相關(guān)監管政策�？梢�(jiàn)，這種由歐洲央行發(fā)揮核心作用、歐洲銀行管理局參與的堅固的監管框架，是宜于更有效解決歐債危機的銀行業(yè)監管和治理的框架。