《金融研究》第九期刊登了央行行長(cháng)周小川的署名文章《金融危機中關(guān)于救助問(wèn)題的爭論》。文章談及中國銀行業(yè)時(shí)，指其盈利能力較強、利潤較高并非壟斷造成。周小川的這個(gè)觀(guān)點(diǎn)被大眾媒體迅速傳播，銀行業(yè)利潤問(wèn)題重被熱議。
　　周小川指出了一個(gè)事實(shí)，即銀行業(yè)利潤較高。銀行業(yè)利潤源自哪里，他沒(méi)有展開(kāi)，只是否定了銀行業(yè)“壟斷”論。顯然，周小川的這個(gè)觀(guān)點(diǎn)，相比于一些人視銀行業(yè)高利潤來(lái)自壟斷為常識，出入很大。
　　近些年中，銀行業(yè)一直被列為高利潤的行業(yè)之一，甚至被稱(chēng)為“暴利”行業(yè)。去年中國民生銀行行長(cháng)洪崎的一番表白，更是觸動(dòng)了社會(huì )神經(jīng)。洪崎稱(chēng)，“企業(yè)利潤那么低，銀行利潤那么高，我們都不好意思公布”——透過(guò)這個(gè)誠實(shí)的表白，銀行業(yè)日子之好過(guò)，可見(jiàn)一斑。
　　今年以來(lái)，銀行業(yè)總體的盈利增速在下滑，但比之實(shí)體企業(yè)，總體上仍過(guò)得比較舒心。當然，經(jīng)濟宏觀(guān)形勢不好，制造業(yè)日子艱難，加上政府平臺項目、房地產(chǎn)等傳統支撐銀行業(yè)的一些利潤源處于特殊的境地，今年銀行業(yè)壓力在增大，也是事實(shí)。
　　按道理，金融是經(jīng)濟的血液，銀行為實(shí)體經(jīng)濟本應起到的是“輸血”的功能。但倘若比之實(shí)體企業(yè)，銀行業(yè)利潤長(cháng)期過(guò)高，則問(wèn)題是明顯的。銀行業(yè)的利潤過(guò)高會(huì )侵蝕實(shí)體企業(yè)的利潤，影響產(chǎn)業(yè)資本的發(fā)展，就有可能導致銀行業(yè)在“輸血”的同時(shí)更有“抽血”之實(shí)。
　　銀行業(yè)的高利潤究竟源自哪里？這個(gè)問(wèn)題需要客觀(guān)看待。其一，十多年前效率低下、虧損嚴重的中國銀行業(yè)在改制之后，遇上的是一個(gè)充滿(mǎn)生機的經(jīng)濟大環(huán)境。中國經(jīng)濟多年來(lái)GDP增速在8%以上，經(jīng)濟走勢多年來(lái)一路上行。趕上這樣一個(gè)經(jīng)濟周期，銀行業(yè)可謂如沐春風(fēng)。儲蓄率的長(cháng)期居高不下，也為銀行業(yè)的發(fā)展提供了非常好的條件。
　　其二，中國銀行業(yè)的國有壟斷體制至今沒(méi)有本質(zhì)的改變，且長(cháng)期將存款利率嚴格管制在較低的水平。政策性的過(guò)度保護，為銀行業(yè)帶來(lái)的效益是無(wú)法抹殺的。銀行業(yè)高息差利潤的形成，自有企業(yè)利益和個(gè)人利益的讓渡。
　　其三，也要看到，近些年中，中國銀行業(yè)在自我改革方面大有成績(jì)，市場(chǎng)化程度在不斷提高。盡管銀行業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理方面還顯得較為粗放，但許多銀行內部的經(jīng)營(yíng)管理上也在不斷創(chuàng )新，銀行間的競爭壓力在加劇，新的業(yè)務(wù)在不斷探索中，也推動(dòng)了整個(gè)行業(yè)管理水平和管理效益的提升。
　　有研究發(fā)現，上市銀行自2007年至2011年，規模因素貢獻了接近20％的增速，其次為凈息差（除2009年），非息收入則貢獻了6％~10％左右的增速。這個(gè)研究同樣反映出了經(jīng)濟大環(huán)境、政策性保護，以及銀行業(yè)新探索的成效。也就是說(shuō)，銀行業(yè)總體的盈利能力較強，原因不是單一的，但也不能回避政策性因素。至少到今天，壟斷因素仍是為銀行帶來(lái)利潤的原因之一。從未來(lái)趨勢看，這一因素所能產(chǎn)生的影響應會(huì )越來(lái)越小。
　　銀行業(yè)的高利潤能否維持下去，這也是一個(gè)值得探討的問(wèn)題。當前全球經(jīng)濟增長(cháng)疲弱，下行風(fēng)險在加大。國內“穩增長(cháng)”也面臨較大壓力。經(jīng)濟轉型過(guò)程中暴露出的不少問(wèn)題，增加了銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。同時(shí)，利率市場(chǎng)化改革已有進(jìn)展，未來(lái)金融體制改革必會(huì )深化，政策因素給商業(yè)銀行提供呵護所能起到的作用，會(huì )不斷減少。比如放開(kāi)利率和競爭攬存的結果，會(huì )使得銀行業(yè)的融資成本趨于上升，這自然影響其未來(lái)利潤。
　　歸納言之，銀行業(yè)的高利潤是一面鏡子，同時(shí)映射出成績(jì)與問(wèn)題。銀行業(yè)的改革需要深化，商業(yè)銀行未來(lái)更應通過(guò)競爭而不是政策保護獲得合理的利潤。銀行業(yè)如何服務(wù)好實(shí)體企業(yè)，而不是涸澤而漁，也是一個(gè)大課題。