在美國QE3推出之后，我國香港面臨熱錢(qián)涌入、港幣升值、通脹發(fā)酵等不利因素，樓價(jià)節節攀升，與經(jīng)濟走勢背道而馳。對此，香港特區政府緊急用“印花稅新政”來(lái)調控樓市，抑制非港居民的購房行為，新政立竿見(jiàn)影，讓香港二手房成交量驟然下跌。
香港動(dòng)用買(mǎi)家印花稅（BSD）和加強版印花稅（SSD）的稅收杠桿來(lái)調控，前者首次對非香港永久居民和以公司名義買(mǎi)房征收15%的印花稅，后者則是在現有的
“額外印花稅”基礎上調高稅率并延長(cháng)一年，額外印花稅的稅率適用期由兩年延長(cháng)至三年，即如果在三年內出售物業(yè)，需支付額外印花稅，其中半年內樓宇轉手的額外稅率為20%，半年至一年為15%，一年至三年為10%。加強版的印花稅主要是針對賣(mài)家征收，其目的是為了遏制短炒和投機，以緩解樓價(jià)的過(guò)度炒作。
目前，內地與香港面臨同樣的問(wèn)題，熱錢(qián)涌入，通脹風(fēng)險加大。這次香港調控樓市，給內地很多啟示，如果樓市再不降溫，熱錢(qián)再來(lái)炒作房地產(chǎn)，未來(lái)我們會(huì )更加被動(dòng)，決策層需要未雨綢繆。
首先，我們也應該通過(guò)稅收等方式嚴格限定境外購房者的行為，減少投資性、投機性購房的需求，讓房子回歸居住屬性，滿(mǎn)足工作、屬地居民的住房需求。從調控效果來(lái)看，限購政策能緩解一時(shí)危機，一旦調控政策松動(dòng)，房?jì)r(jià)還會(huì )反彈，因此，必須要通過(guò)增加保障房的供給和通過(guò)稅收的方式來(lái)合理調控。
按照房屋持有期限來(lái)對賣(mài)家征稅，其實(shí)內地的房產(chǎn)交易契稅也是以此來(lái)抑制投機、短炒者，但是此稅收項目經(jīng)常會(huì )轉嫁給買(mǎi)房者。如果我們真的想用稅收杠桿來(lái)調控樓市，可以將住房信息全國聯(lián)網(wǎng)（對不動(dòng)產(chǎn)全國普查，統計房屋持有者和空置房的真實(shí)信息），按屬地優(yōu)先的原則嘗試對二套房全面征收房產(chǎn)稅，同時(shí)征收空置稅、提高遺產(chǎn)稅，增加多套房擁有者的持有成本，用稅收杠桿迫使持有多套房的人釋放存量房和空置房，來(lái)平抑畸形的市場(chǎng)供需，以保障市場(chǎng)的公平與效率。只有這樣，才能有效地抑制房地產(chǎn)的過(guò)度開(kāi)發(fā)和投資投機，而且這些稅收也會(huì )成為地方政府財政收入的新來(lái)源。
其次，我們要重視房?jì)r(jià)收入比指標。除了要抑制房?jì)r(jià)過(guò)快上漲外，還得調節收入分配，不要讓少數人持有大量的房子，避免資源的閑置浪費。有數據統計，自亞洲金融危機以來(lái)，國內房?jì)r(jià)上漲已經(jīng)超過(guò)10年，一線(xiàn)城市的中心區房?jì)r(jià)上漲均超過(guò)10倍，而我國房?jì)r(jià)收入比遠高于國際水準，比如北京核心區域的房?jì)r(jià)收入比已經(jīng)超過(guò)了20多倍。
最后，我們必須要做好熱錢(qián)來(lái)襲的準備，不能讓外資再次流入樓市興風(fēng)作浪。大家之所以擔心熱錢(qián)，就是擔心這些外來(lái)資金在資產(chǎn)價(jià)格領(lǐng)域和金融市場(chǎng)快速進(jìn)出，導致股市樓市大起大落，從而影響實(shí)體經(jīng)濟的發(fā)展周期。所以，最好不要讓熱錢(qián)停留在金融市場(chǎng)，可以設法將其引到風(fēng)險投資、創(chuàng )業(yè)投資基金等領(lǐng)域，讓其培育新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)和支持中國經(jīng)濟結構轉型，最好將其“套”在中國的實(shí)體經(jīng)濟領(lǐng)域，讓熱錢(qián)變冷錢(qián)，為我所用。