證監會(huì )主席郭樹(shù)清11日在十八大新聞中心接受采訪(fǎng)時(shí)表示，對于股市的下跌，監管部門(mén)應該承擔一定的責任，但不是等于完全的責任和絕大部分的責任。
那么，證監會(huì )、銀監會(huì )、保監會(huì )及央行作為金融監管部門(mén)，應承擔哪些責任？監管制度和方式又將如何選擇？
當前，我國金融市場(chǎng)仍存大量分割，部分分割是出于我國風(fēng)險管理能力較弱的考慮，但更多市場(chǎng)分割是部門(mén)職責劃分不清與協(xié)調不力導致的。解決這些問(wèn)題的根本出路，應該由機構監管轉向功能監管。但純粹的功能性監管，又會(huì )導致多頭領(lǐng)導，增加微觀(guān)企業(yè)成本，并且可能出現政策沖突。
為此，有必要在多個(gè)監管部門(mén)間先有一個(gè)政策協(xié)調匯總機制，將功能性監管匯總，轉換成對機構的管理后，進(jìn)行對口管理。如果不作合并調整，也可設立“一行三會(huì )”監管協(xié)調委員會(huì )，下設銀行、證券、保險等功能性監管機構，然后將其分解到分別的管理部門(mén)。對于實(shí)際執行金融功能的“影子”機構，需根據“功能重于形式”的原則，在有關(guān)監管部門(mén)備案。當這些機構的業(yè)務(wù)規�；蚴袌�(chǎng)影響力達到一定程度后，應強制將其轉換為傳統金融機構，接受正規金融監管。
加強監管部門(mén)之間的協(xié)調勢在必行。隨著(zhù)各類(lèi)金融機構的業(yè)務(wù)融合，各類(lèi)金融控股公司不斷涌現，以分業(yè)為基礎的監管體系有些捉襟見(jiàn)肘。調整金融監管部門(mén)，短期成本較大，特別是當各監管部門(mén)之間又尚未形成有效的監管模式與固定方法時(shí)，更應著(zhù)重加強監管部門(mén)之間的協(xié)調。
一是應盡快明確金融控股公司的監管原則和監管方法，建立必要的防火墻和適當的監管措施，避免出現監管套利機會(huì )與監管真空。這里的關(guān)鍵是避免政府提供的安全網(wǎng)被濫用，尤其是銀行的信用和客戶(hù)關(guān)系的被濫用和不公平競爭。二是建立對金融創(chuàng )新的協(xié)調機制。目前除了金融控股公司外，需重點(diǎn)予以協(xié)調的，主要是各類(lèi)金融理財產(chǎn)品的創(chuàng )新。應出臺各部門(mén)都必須遵循的基本原則，以規范各部門(mén)出臺的規章制度。三是建立危機處理預案。當監管框架，甚至監管組織發(fā)生變化，協(xié)調方式也應相應地進(jìn)行調整，但協(xié)調的主要內容仍將圍繞上述要點(diǎn)展開(kāi)。當前，可盡快恢復“一行三會(huì )”的協(xié)調機制，并下設常駐機構，首先就實(shí)現功能性監管下達各監管部門(mén)應落實(shí)的監管內容，就每一項功能監管出臺各部門(mén)都需遵守的規章制度或指引。
監管部門(mén)與所監管企業(yè)間應保持一定的距離。這是中國金融監管部門(mén)監督不力應突出解決的問(wèn)題。監管部門(mén)與所監管行業(yè)的人員間的調動(dòng)，需有一定的防火墻，以加強監管部門(mén)“裁判”角色的公正性。如監管部門(mén)的人員調往所監管行業(yè)的微觀(guān)企業(yè)，應嚴肅政紀，堅決執行三年“冷卻期”。該行業(yè)里人員調往監管部門(mén)，則應責令其辭去市場(chǎng)職位，退出相關(guān)領(lǐng)域的投資，關(guān)系人的行為應得到一定約束等。
需要特別指出的是，當前我國金融發(fā)展相對“滯后”，創(chuàng )新是唯一的推動(dòng)力。但是，如何處理好加強金融監管和鼓勵金融創(chuàng )新的關(guān)系，是多年來(lái)始終沒(méi)有處理好的一大問(wèn)題，也是提高中國金融監管有效性的極其重要的環(huán)節。