最近，金融穩定委員會(huì )(FSB)有報告指出，當前全球影子銀行規模高達67萬(wàn)億美元，FSB要求全球各國央行及監管機構對此引起足夠的重視。
影子銀行是指將銀行貸款轉化為各種信用產(chǎn)品，通過(guò)這些信用產(chǎn)品獲得信貸資金或對信貸進(jìn)行無(wú)限擴張。例如政府希望通過(guò)信用過(guò)度擴張來(lái)化解民生及經(jīng)濟問(wèn)題，投資者及企業(yè)希望信用過(guò)度擴張來(lái)增加利潤及獲得最大利益等。
在中國，一個(gè)巨大的影子銀行體系也在快速形成。2002年以前國內企業(yè)融資90%以上來(lái)自銀行貸款，但是2011年這個(gè)比例下降到58%，即銀行信貸在社會(huì )融資總額比重快速下降，而銀行之外的委托貸款及信貸貸款等則快速增長(cháng)。我們看到，銀行正規渠道的貸款利率在6%左右，而民間信貸市場(chǎng)利率達到20%以上，巨大的利潤空間，促使了大量正式或非正式貸款中介公司出現，不同的信用產(chǎn)品產(chǎn)生，也激勵了銀行業(yè)務(wù)“表外化”。其中，銀行理財產(chǎn)品是這種銀行表外業(yè)務(wù)主導部分，2011年中國銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品規模高達18萬(wàn)億元之多。
現在監管部門(mén)關(guān)注的是數據可統計到的地方，更多沒(méi)有統計的民間金融市場(chǎng)，其影子銀行的規模有多大尚不得而知。由此可見(jiàn)，由于國內影子銀行基本上處于監管真空之下，它受高額利潤驅使，不僅規�？焖倥蛎�，而且無(wú)孔不入。特別是這些資金大多進(jìn)入高風(fēng)險住房市場(chǎng)。從現有的統計指標來(lái)看，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資資金，來(lái)自于銀行貸款的比重連年下降。如果房?jì)r(jià)上漲時(shí)，各種問(wèn)題與風(fēng)險都可掩蓋下來(lái)，但是當房?jì)r(jià)出現下行，影子銀行的風(fēng)險就會(huì )暴露出來(lái)。
因此，對于國內影子銀行的規模有多大，風(fēng)險有多高，僅是看政府公布的統計數據是無(wú)法判斷的。但可以肯定的是，這幾年社會(huì )融資規�？焖贁U張已經(jīng)露出了影子銀行的端倪，如果放任其發(fā)展，潛在風(fēng)險不容忽視。