未來(lái)10年，我國糧食供需將處于緊平衡狀態(tài)，而未來(lái)我國通脹將保持溫和上漲，受食品價(jià)格波動(dòng)的影響，未來(lái)10年仍可能出現若干次較大的波動(dòng)。
為準確研判我國通脹的成因，促進(jìn)形成與我國國情相適應的有效調控機制，實(shí)現國民經(jīng)濟持續健康發(fā)展，我們對2001年以來(lái)國內外糧食價(jià)格走勢、我國未來(lái)10年的糧食價(jià)格影響因素及走勢、糧價(jià)對未來(lái)食品及整體通脹形勢的影響等進(jìn)行了分析，并提出了對策建議。
過(guò)去十年來(lái)，國際糧價(jià)呈現整體上漲態(tài)勢，且價(jià)格的波動(dòng)頻度擴大，幅度增強，全球價(jià)格的聯(lián)動(dòng)性不斷提高。導致這種變化的原因包括：極端氣候影響生產(chǎn)穩定、生物能源產(chǎn)業(yè)推動(dòng)糧食新興需求、金融資本不斷介入加劇糧價(jià)波動(dòng)以及國際貿易保護激化供需矛盾等。預計未來(lái)一段時(shí)間這些影響因素仍將持續，在特殊情況下還會(huì )激化，價(jià)格長(cháng)期上漲的趨勢很難改變。
全球經(jīng)濟一體化進(jìn)程的不斷加快以及全球糧食貿易量的不斷提高，使得各國糧食價(jià)格的變動(dòng)聯(lián)動(dòng)程度也不斷提高。例如我國的大豆因進(jìn)口量持續增長(cháng)且到2011年時(shí)進(jìn)口規模已經(jīng)較2000年高出4.1倍，已經(jīng)超過(guò)當年國內自有產(chǎn)量2.8倍，所以國內大豆價(jià)格常被稱(chēng)為美國市場(chǎng)的影子價(jià)格。
當前國際糧食市場(chǎng)供需總量偏緊，庫存三年來(lái)呈降勢。全球需求剛性增長(cháng)。在過(guò)去十年中，有六年產(chǎn)不足需。2012年全球谷物產(chǎn)量因災再降，消費相對穩定，庫存預計降至4.21億噸，自2009年以來(lái)呈降勢，供需偏緊。2012年庫存消費比降至18.5%，相比上年度為20.4%，2009年為22.4%。
觀(guān)察本輪全球糧食價(jià)格上漲，對我國糧價(jià)形成了短期影響。
一是國內農產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)相比國際市場(chǎng)呈“外強內弱”態(tài)勢。6~8月間，國內大連商品交易所玉米主力合約價(jià)格漲幅只有9%，大豆主力合約價(jià)格漲幅15%,豆油主力合約價(jià)格漲幅11%，小麥主力合約價(jià)格漲幅7%。漲幅最大的豆粕也只有32%，均顯著(zhù)低于國際市場(chǎng)。造成這種內外差異的主要原因，一方面是我國糧食產(chǎn)量八連增和糧油儲備高水平奠定了穩定的供給基礎，例如大豆的儲備規模自2008年起連續增長(cháng)，油脂儲備結構不斷完善、數量不斷增加；另一方面是國內飼料、養殖和深加工行業(yè)效益不佳，多處于虧損或微利狀態(tài)，對玉米等原料的需求減弱。
二是國內市場(chǎng)農產(chǎn)品價(jià)格呈現“期強現弱”態(tài)勢。期貨價(jià)格既受市場(chǎng)供需關(guān)系的影響，也受心理預期和投機力量的影響�，F貨價(jià)格則更多反映了現實(shí)的需求狀況�！捌趶姮F弱”的局面客觀(guān)反映出了當前國內經(jīng)濟下行壓力不斷加大背景下，糧食加工部門(mén)的需求不足的現實(shí)形勢。
三是上下游產(chǎn)業(yè)間呈現“糧強肉弱”態(tài)勢。與國內國際糧食市場(chǎng)價(jià)格上漲相反，自2012年年初以來(lái)，國內豬肉價(jià)格持續回落了7個(gè)月，進(jìn)入8月份后才開(kāi)始企穩。但由于能繁母豬存欄水平高，而豬肉市場(chǎng)需求弱，預計生豬市場(chǎng)效益回升可能會(huì )推遲到2013年年中。國際市場(chǎng)上，芝加哥商業(yè)交易所（CME）瘦肉豬期貨今年以來(lái)平均跌幅都在兩位數，進(jìn)入8月份跌幅才收窄至一位數。
展望未來(lái)，全球糧價(jià)仍將面臨上行風(fēng)險。
歐、美、日等發(fā)達經(jīng)濟體為刺激經(jīng)濟，2008年以來(lái)不斷注入流動(dòng)性。市場(chǎng)普遍擔心高流動(dòng)性會(huì )演變?yōu)楦咄�，推升糧價(jià)上漲。從歷史上看，美聯(lián)儲推出量化寬松政策對全球糧食價(jià)格的助推作用十分明顯。從遠期來(lái)看，美聯(lián)儲的三次量化寬松政策及世界各國競相推出的對應寬松政策必將對全球流動(dòng)性形成巨大沖擊。這些流動(dòng)性在未來(lái)若缺乏有效機制進(jìn)行回收，必將對全球糧食價(jià)格起到助推作用。此外，成本提高和農業(yè)生產(chǎn)增長(cháng)放緩等因素也將推動(dòng)糧價(jià)上漲。聯(lián)合國糧農組織預測，2011~2020年間全球谷物實(shí)際均價(jià)將較2001~2010年期間上漲20%。
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十年來(lái)我國糧食價(jià)格走勢及影響因素 |
在2001年1月至2012年10月間，我國國內糧食價(jià)格整體呈趨勢性上漲。以吉林為代表的玉米價(jià)格累計上漲117.9%，年均上漲7.3%；以河南為代表的普通小麥價(jià)格累計上漲101.5%，年均上漲6.6%；以江西為代表的秈米價(jià)格累計上漲138.5%，年均上漲8.2%；以黑龍江為代表的國產(chǎn)大豆價(jià)格累計上漲127.3%，年均上漲7.8%。
考察影響國內糧食價(jià)格變動(dòng)，我們發(fā)現主要因素在于：
1.消費剛性增長(cháng)、產(chǎn)量波動(dòng)性提高、總量供需矛盾時(shí)現。2001年到2011年間，我國小麥、玉米和稻谷三種谷物累計增長(cháng)1.16億噸，同期消費量累計增長(cháng)1.18億噸，其間有6年為產(chǎn)不足需年份，需要通過(guò)庫存調劑缺口。
2.養殖飼料業(yè)發(fā)展導致飼料糧供給偏緊形成結構性矛盾。我國居民的飲食消費結構正在并還將發(fā)生改變。即從過(guò)去的以滿(mǎn)足居民直接口糧消費向滿(mǎn)足豬牛羊等動(dòng)物飼料糧消費、間接滿(mǎn)足居民消費轉變。在2001~2011年間，我國的人均口糧消費量基本穩定，但豬肉消費量增長(cháng)了20%，禽蛋增長(cháng)21%，禽肉增長(cháng)37%，牛奶增長(cháng)223%。這種變化直接導致了糧食消費結構的變化。2011年，我國小麥、稻谷和玉米三大谷物總共用于飼料生產(chǎn)的數量已經(jīng)占產(chǎn)量的30%，相比2001年增加了4個(gè)百分點(diǎn)。同期食用口糧占比從65%降至53%。2011年我國小麥、稻谷和玉米三大谷物產(chǎn)量51183萬(wàn)噸，其中用于飼料生產(chǎn)的數量為15518萬(wàn)噸，相比2001年的用量為10372萬(wàn)噸。
3.玉米深加工產(chǎn)能與加工量快速擴張形成結構性矛盾。2003年以來(lái)，玉米深加工產(chǎn)能和實(shí)際加工量擴張過(guò)快，增幅超過(guò)玉米產(chǎn)量增長(cháng)水平。已對國內玉米供需關(guān)系和價(jià)格形成了重要影響，并間接影響到小麥等其他品種。
4.消費升級導致優(yōu)質(zhì)糧市場(chǎng)需求增加形成結構性矛盾。突出表現為國內優(yōu)質(zhì)小麥的供給不能滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，以及東北地區所生產(chǎn)的粳稻不能滿(mǎn)足全國市場(chǎng)需求。由于作物產(chǎn)量既受到種子等人為物料的限制，也受到光溫水等自然資源的限制，因此未來(lái)國內優(yōu)質(zhì)糧食作物的增長(cháng)潛力雖然有，但短期大幅增長(cháng)的難度大。
5.金融資本開(kāi)始進(jìn)入糧食領(lǐng)域，在一定程度上改變甚至扭曲了原有的供需關(guān)系與價(jià)格走勢。國際上金融資本進(jìn)入糧食領(lǐng)域的數量大，在國內更多地表現為海外熱錢(qián)進(jìn)入后的影響。近年來(lái)我國農產(chǎn)品期貨市場(chǎng)的波動(dòng)受?chē)H價(jià)格的影響越來(lái)越大，與現貨價(jià)差的波動(dòng)增大，一定程度上反映了金融資本尤其是海外熱錢(qián)進(jìn)入后的影響。
未來(lái)十年，我國糧食產(chǎn)量將隨技術(shù)進(jìn)步、單產(chǎn)提高而穩步增長(cháng)，但是人口增加、消費升級也將帶動(dòng)糧食消費逐年提高，糧食供需將處于緊平衡狀態(tài)，在品種結構上也將存在明顯差異。
并且，對進(jìn)口糧食的依賴(lài)度可能進(jìn)一步上升。
隨著(zhù)我國糧食進(jìn)口量的增加，國際糧價(jià)上漲所形成的輸入型價(jià)格壓力也在增大。表現如下：
最顯著(zhù)的是由于大豆對外依存度高而引起的油脂油料輸入型價(jià)格壓力的增大。我國對植物油和油料進(jìn)口的依賴(lài)主要表現在大豆、豆油和棕櫚油的進(jìn)口過(guò)多、增長(cháng)過(guò)快。多年來(lái)，國家對國產(chǎn)油料加工產(chǎn)業(yè)基本未給予扶持，油料品種多元化開(kāi)發(fā)力度不夠，加上進(jìn)口油料油脂的沖擊，導致近年國產(chǎn)油料榨油量急劇下降。近年來(lái)植物油以及油料進(jìn)口數量快速增長(cháng)，對外依存度已經(jīng)超過(guò)60%，給保障食用植物油供給安全帶來(lái)很大風(fēng)險。
其次，國內玉米價(jià)格變動(dòng)與國際市場(chǎng)的共振預計將逐年提高。2010年以來(lái)，我國玉米在時(shí)隔15年之后再次成為凈進(jìn)口國，當年進(jìn)口量為157萬(wàn)噸，占當年國內玉米產(chǎn)量17725萬(wàn)噸的0.89%。2011年進(jìn)口量175萬(wàn)噸，占當年玉米產(chǎn)量19278萬(wàn)噸的0.91%。預計2012年進(jìn)口量將達到550萬(wàn)~600萬(wàn)噸，占當年產(chǎn)量比重約為2.73%。有機構預測到2015年我國的玉米進(jìn)口量將達1000萬(wàn)噸，甚至更高。屆時(shí)國內玉米價(jià)格的變動(dòng)也將較現階段更易受到國際市場(chǎng)的影響。
而小麥進(jìn)口數量雖然增加，但占消費比重較小，因此受?chē)H市場(chǎng)的影響要小于玉米和大豆。稻谷方面，由于國內供給充裕，未來(lái)進(jìn)口量大幅增加的可能性不大。
據我們的分析，未來(lái)影響糧食價(jià)格的國內因素有：
1.資源緊張對糧食產(chǎn)量提高的硬約束將繼續被強化。
從未來(lái)十年的發(fā)展趨勢看，隨著(zhù)我國人口的增長(cháng)和人民生活水平的提高，城鎮化和工業(yè)化進(jìn)程將不斷加快，糧食消費需求將呈剛性增長(cháng)。而耕地面積不斷減少，且耕地質(zhì)量問(wèn)題較為突出，被用于開(kāi)發(fā)的土地多為城市近郊的熟地、高質(zhì)量土地，而新開(kāi)墾的土地多在偏遠地區，地力貧瘠；世界銀行的一份報告指出，我國可利用水資源總量居世界第六，但人均可利用量2156立方米，只有世界平均水平8549立方米的1/4。水資源的時(shí)空分布也非常不均衡。
2.經(jīng)濟增長(cháng)帶動(dòng)居民收入水平提高和糧食等食品消費增長(cháng)。
過(guò)去十年我國GDP保持兩位數的增長(cháng)，2008年金融危機后我國經(jīng)濟繼續在世界范圍內保持高水平增長(cháng)。預計未來(lái)十年我國的GDP增速仍將在6%~8%。居民收入水平將隨經(jīng)濟增長(cháng)而提高，并帶動(dòng)糧食等食品消費增長(cháng)（肉蛋奶消費可視為糧食的轉化物）。中國社會(huì )科學(xué)院預測未來(lái)我國中等收入階層將以每年1%的速度增長(cháng)，將帶動(dòng)國內消費水平升級。
3.城鎮化進(jìn)程加快帶動(dòng)消費增長(cháng)。
我國的城鎮化速度在加快。2011年城鎮人口達到6.91億人，占比51.3%，相比1978年比例為33.4%，未來(lái)預計以每年1%的速度增長(cháng)。城鎮化對我國居民的消費結構具有較大影響，從1990年至2010年我國城鎮平均每人全年購買(mǎi)的農產(chǎn)品量來(lái)看，盡管糧食消費量在20年內下降了38%，但食用油、肉類(lèi)和奶蛋類(lèi)的消費量卻大幅上升（禽類(lèi)和奶類(lèi)的增長(cháng)尤為突出）。綜合來(lái)看，我國城鎮化的提高對于飼料糧需求的增長(cháng)將顯著(zhù)大于對口糧需求的減弱作用，對我國糧食的總體需求增長(cháng)起到了助推作用。
4.政府政策在價(jià)格波動(dòng)中將起穩定器作用。
政策包括鼓勵生產(chǎn)的各種補貼政策，如良種補貼、農機具購置補貼等；穩定農民收入的政策，如最低收購價(jià)格政策、臨時(shí)收儲政策等。穩定市場(chǎng)供給的政策，如糧食競價(jià)交易政策等。
再來(lái)看未來(lái)影響糧食價(jià)格的國際因素：
一是通過(guò)國際間的金融市場(chǎng)傳導。例如國際期貨市場(chǎng)對國內期貨和現貨市場(chǎng)的價(jià)格傳導；二是國內期貨市場(chǎng)對現貨市場(chǎng)的傳導。期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現功能在某些時(shí)段，會(huì )成為市場(chǎng)投機的對象，從而加劇價(jià)格的波動(dòng)，并會(huì )傳導到現貨市場(chǎng)；三是國際糧食商品之間的直接傳導。例如通過(guò)進(jìn)口大豆傳導到國內大豆和油脂市場(chǎng)；四是國內糧食商品間的直接傳導。例如小麥大量飼用替代玉米對玉米和小麥市場(chǎng)的影響；五是飼料養殖業(yè)產(chǎn)品對飼料糧的傳導。飼料養殖業(yè)發(fā)展帶動(dòng)飼料糧的需求，在飼料糧供給緊張的情況下，將推動(dòng)價(jià)格上漲，反之則抑制價(jià)格上漲。六是非糧商品與糧食商品間的間接傳導。例如原油價(jià)格上漲，帶動(dòng)生物燃料的替代需求，進(jìn)而帶動(dòng)玉米需求，傳導鏈條從石化開(kāi)采業(yè)傳導到輕工業(yè)，最終傳導到種植業(yè)。