當前，世界經(jīng)濟已進(jìn)入后國際金融危機時(shí)期。在這一機遇與挑戰并存的時(shí)期，我國應密切關(guān)注國際國內經(jīng)濟和金融最新動(dòng)向及其影響，進(jìn)一步優(yōu)化我國貨幣政策決策機制，增強政策的針對性、靈活性和前瞻性。
　　構建逆周期的宏觀(guān)審慎政策框架。國際金融危機之后，各國金融和經(jīng)濟政策發(fā)生了很大變化，反映在央行職能上，主要是對貨幣政策目標以及金融穩定方面監管職責的重新思考，其中加強逆周期宏觀(guān)審慎監管成為共識。逆周期宏觀(guān)審慎政策框架以防范系統性風(fēng)險為基本目標，將金融各行業(yè)視作一個(gè)有機整體，既防范金融體系內部的風(fēng)險傳遞，又關(guān)注金融體系在跨經(jīng)濟周期中的穩健狀況，從而有效管理整個(gè)金融體系的風(fēng)險。我國央行應高度重視逆周期宏觀(guān)審慎政策的運用，從防范系統性風(fēng)險的角度增強宏觀(guān)調控彈性，靈活運用信貸政策、差別存款準備金率、住房抵押貸款按揭成數等手段，引導貨幣條件從應對危機狀態(tài)穩步向常態(tài)回歸。
　　保持合理的貨幣信貸總量和社會(huì )融資總規模。綜合運用多種貨幣政策工具，引導貨幣信貸總量合理增長(cháng)，保持合理的社會(huì )融資總規模，是后危機背景下促進(jìn)我國經(jīng)濟穩健發(fā)展的關(guān)鍵。一是穩妥推進(jìn)社會(huì )融資總量管理。做好體制、政策和技術(shù)上的銜接，使社會(huì )融資總量的概念逐步為人們所熟悉、接受并有效運用。二是著(zhù)力促進(jìn)信貸結構優(yōu)化。加大對社會(huì )經(jīng)濟重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節的支持力度，引導金融機構提高金融服務(wù)水平，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展。三是引導和規范發(fā)展民間借貸。完善相關(guān)法律法規，引導民間借貸規范化、陽(yáng)光化運作。
　　加強貨幣政策與財政政策的協(xié)調配合。提高宏觀(guān)調控的有效性，需要加強貨幣政策與財政政策的協(xié)調配合。一是健全和完善國家規劃和財政政策、貨幣政策相互配合的宏觀(guān)調控體系，適當通過(guò)國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展中長(cháng)期規劃對財政政策和貨幣政策進(jìn)行統籌安排和協(xié)調。二是適度調整財政政策和貨幣政策工具的運用，財政政策轉向以稅收和財政貼息等手段為主，貨幣政策則更多地運用利率、公開(kāi)市場(chǎng)操作、再貼現率等間接手段。三是不斷完善包括貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等在內的整體金融市場(chǎng)，為財政和金融政策的配合提供更加有利的外部環(huán)境。四是完善統計體制，健全經(jīng)濟運行監測體系，加強各宏觀(guān)經(jīng)濟調控部門(mén)的功能互補和信息共享，提高宏觀(guān)調控水平。
　　深化金融體制改革。一是繼續推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，盡快完善利率形成機制，提高貨幣政策的效果。二是進(jìn)一步完善匯率形成機制。在現行匯率形成機制的基礎上，積極創(chuàng )造條件，逐步向浮動(dòng)匯率制過(guò)渡，增強我國在國際經(jīng)濟和金融協(xié)調中的主動(dòng)性。三是有效管理國際資本流動(dòng)，循序漸進(jìn)地推進(jìn)人民幣在資本項目下可兌換進(jìn)程，積極推動(dòng)人民幣國際化進(jìn)程，加強金融監管，建立危機防范與預警機制，為我國參與貨幣政策的國際協(xié)調創(chuàng )造良好的金融條件和環(huán)境。四是通過(guò)各種平臺參與國際金融政策的協(xié)調和金融規則的制定，促進(jìn)形成公開(kāi)、公正、有序、包容的國際金融體系。