目前IPO打假正在如火如荼進(jìn)行，按規定3月31日之前先由在審企業(yè)自查，然后證監會(huì )再復核及抽查，若仍發(fā)現造假行為則要嚴厲追究責任。筆者認為，要打消發(fā)行人和中介機構蒙混過(guò)關(guān)念頭，關(guān)鍵是要為此建立嚴格的復查機制。
　　2012年12月28日證監會(huì )發(fā)布的《關(guān)于做好首次公開(kāi)發(fā)行股票公司2012年度財務(wù)報告專(zhuān)項檢查工作的通知》，其中規定了“證監會(huì )將在發(fā)行人補充2012年度財務(wù)資料后，嚴格審核中介機構自查報告；與此同時(shí)，證監會(huì )將組成專(zhuān)門(mén)小組對保薦機構和會(huì )計師事務(wù)所的自查工作進(jìn)行重點(diǎn)抽查”等復查機制，不過(guò)這個(gè)規定還不夠詳細具體。根據媒體報道，證監會(huì )將從北京等地證監局抽調百余人，組成不少于15個(gè)小組進(jìn)行現場(chǎng)抽查，抽查內容甚至包括中介機構在自查過(guò)程中須有的機票記錄、高鐵記錄、住宿記錄。
　　但筆者覺(jué)得，就算證監會(huì )抽調百余人參與抽查，相對于800多家IPO排隊企業(yè)，仍然是杯水車(chē)薪，能夠被抽查到的擬上市企業(yè)可能是少數，即使抽查也可能并不太深入，畢竟企業(yè)申請上市材料涉及的內容異常廣泛，但抽調人員仍然太少、且其中有些人員未必具有會(huì )計等專(zhuān)業(yè)知識，靠查中介機構的機票記錄、高鐵記錄來(lái)判斷其是否盡職盡責，有點(diǎn)過(guò)于粗淺，恐怕難以真正發(fā)現IPO排隊企業(yè)造假問(wèn)題。為此，筆者有如下建議。
　　首先，證監會(huì )要重視利用會(huì )計師事務(wù)所等社會(huì )中介機構的力量來(lái)參與抽查。2013年1月29日，證監會(huì )公布了《關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票(IPO)公司2012年度財務(wù)報告專(zhuān)項檢查工作相關(guān)問(wèn)題的答復》，規定保薦機構和會(huì )計師應分別出具自查報告，等于明確會(huì )計師在上市材料中也應負相應責任，這無(wú)疑是正確的。
　　事實(shí)上，對企業(yè)財務(wù)報表真假的判斷、以及對企業(yè)真正風(fēng)險判斷，或許會(huì )計師比保薦人更為專(zhuān)業(yè)。注冊會(huì )計師是財務(wù)報表判斷的最終責任人和承擔者，也是財務(wù)報表審計的載體，它不但能把握企業(yè)個(gè)別報表項目的風(fēng)險，而且能把握整體層面的風(fēng)險。當前IPO發(fā)審體制把確保企業(yè)質(zhì)量的責任更多壓在保薦人身上，會(huì )計師的責任和地位反而微不足道，這不太正常。因此，不僅要注意發(fā)揮保薦人作用，更應重視發(fā)揮會(huì )計師在新股發(fā)行中的作用，強化他們在新股發(fā)行中的責任和地位。
　　同樣，在IPO打假的抽查過(guò)程中，只要機制設計合理，會(huì )計師同樣可以發(fā)揮重要作用。建議IPO打假抽查工作可以由證監會(huì )來(lái)組織協(xié)調，但具體工作可以聘請一批會(huì )計師事務(wù)所（含一定比例尚無(wú)證券從業(yè)資格的）幫助完成；另外要為此建立長(cháng)效機制，每年報審企業(yè)在進(jìn)入發(fā)審流程前，都要對IPO材料真實(shí)性進(jìn)行一次集中專(zhuān)項抽查；同時(shí)對會(huì )計師事務(wù)所，無(wú)論是檢查方還是被查方，其執業(yè)效果都要打分。同理，每年聘請會(huì )計師事務(wù)所（含一定比例沒(méi)有證券從業(yè)資格的），對證券從業(yè)資格會(huì )計師事務(wù)所的上市公司年報審計質(zhì)量進(jìn)行檢查打分。將以上打分結果分門(mén)別類(lèi)綜合排序，擁有證券從業(yè)資格的會(huì )計師事務(wù)所若得分居于倒數20%的，將被剝奪證券從業(yè)資格，由得分高、尚無(wú)資格的會(huì )計師事務(wù)所替補。只有以夷制夷、實(shí)行末位淘汰制，會(huì )計師執業(yè)質(zhì)量才能真正提高，IPO造假和上市公司財務(wù)報表造假現象才能得到根治。
　　二是由報審企業(yè)繳納一定誠信保證金。據筆者了解，目前證監會(huì )審核企業(yè)IPO資料不收取費用，這樣，有不少企業(yè)就可能抱著(zhù)碰運氣的想法，弄一套經(jīng)過(guò)包裝或造假資料報審，消耗大量行政審核資源。建議由報審企業(yè)繳納一定誠信保證金，如果審核發(fā)現有造假行為，保證金予以沒(méi)收；若無(wú)造假，保證金予以退回。當然還有另外一個(gè)做法，證監會(huì )審核企業(yè)IPO資料前，按《行政許可法》名正言順適當收取一定費用（這個(gè)費用需上繳國庫），畢竟證監會(huì )聘請會(huì )計師進(jìn)行IPO打假復查等工作時(shí)也需支付聘請等費用。
　　三是落實(shí)保薦人在新股發(fā)行中的保薦責任。嚴格貫徹執行《證券法》和《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》等規定，對復查發(fā)現保薦人出具有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的保薦書(shū)，或者不履行其他法定職責的，予以暫�；蛘叱蜂N(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可、證券從業(yè)資格等處罰；只有依法行事，才能真正發(fā)揮法規約束力。