當地時(shí)間2月4日，國際評級機構標準普爾公司發(fā)表聲明稱(chēng)，已接到美國司法部通知，因標普在2007年房地產(chǎn)泡沫期間對部分抵押貸款證券作出錯誤評級，有誤導投資者行為并引發(fā)次貸危機，將對其提起民事訴訟。
標普、穆迪、惠譽(yù)被稱(chēng)為世界三大評級機構，在世界經(jīng)濟金融市場(chǎng)可謂呼風(fēng)喚雨。其對一個(gè)國家、一個(gè)企業(yè)的評級調整，有時(shí)可以引發(fā)全世界投資者傾巢蜂擁而至，有時(shí)可以引發(fā)其經(jīng)濟金融動(dòng)蕩或者破產(chǎn)倒閉。
任何事物都有正反兩個(gè)方面的作用，三大評級機構正面影響力大，負面影響力也不��；建設性力量巨大，破壞性同樣大。這種破壞性從美國次貸危機、2008年金融危機以后表現得淋漓盡致�，F在美國訴訟主要針對標普在房地產(chǎn)泡沫期間對部分抵押貸款證券的評級，立法機構指責標普當時(shí)所作的3A評級在不到一年時(shí)間變?yōu)槔u級，導致日本等許多國家的投資銀行損失慘重，并引發(fā)美國陷入次貸危機，并成為全球金融危機的直接導火索。
雖然標普稱(chēng)美國司法部的指控完全沒(méi)有事實(shí)及法律依據，但去年7月，麥格勞-希爾集團（標普屬于其旗下子公司）承認，標普因在對結構性金融產(chǎn)品的評級中涉嫌違規，正在接受美國司法部和美國證券交易委員會(huì )的調查。從市場(chǎng)的反應來(lái)看，筆者認為，市場(chǎng)認可標普確實(shí)存在涉嫌違法行為。因為美國起訴標普消息傳開(kāi)后，麥格勞-希爾集團股價(jià)周一暴跌近14%，創(chuàng )下該股自1987年10月股災以來(lái)最大單日百分比跌幅。同樣受到拖累的，還有同為評級機構的穆迪，股價(jià)下跌了11%。
標普、穆迪和惠譽(yù)三大評級機構從2008年金融危機以后，在世界經(jīng)濟金融舞臺一直扮演著(zhù)一個(gè)成事不足破壞有余的角色。例如，迪拜債務(wù)危機出現后，三大評級機構迅速下調有關(guān)國家的評級，促使其危機全面爆發(fā)、愈演愈烈。接著(zhù)的歐洲主權債務(wù)危機一露頭，三大評級機構就推波助瀾、火上澆油紛紛下調希臘等歐洲國家主權債券評級并且接連持續下調，成為歐債危機向縱深發(fā)展的一個(gè)催化因素。后來(lái)，又接連下調新興市場(chǎng)體國家包括中國在內的國家的評級。
最為典型的是，在美國蹣跚著(zhù)走出金融危機陰影，艱難實(shí)現經(jīng)濟復蘇過(guò)程中，標普竟然下調美國評級。2011年8月6日上午，出于對美國預算赤字問(wèn)題的擔憂(yōu)，標準普爾公司宣布，將美國3A主權信用評級下調至AA+。美國國家債券，這一曾經(jīng)全球毫無(wú)疑問(wèn)最安全的投資，卻淪為了比英國、德國、法國等國的債券評級還要低的債券。引起全球投資者的躁動(dòng)，害得奧巴馬總統親自出面召開(kāi)記者會(huì )，勸說(shuō)投資者不要驚慌，不要相信標普的評級，美國債券仍是最安全的投資品種。盡管如此，仍然造成美國股市包括全球股市大幅波動(dòng)。
標普的行為令美國政府異常惱火、窩火，當時(shí)美國司法部門(mén)就準備對標普內部人員借助下調美國評級的內部消息提前實(shí)施賣(mài)空牟利行為提起指控，后因種種原因把心中怒火壓了下去。俗話(huà)說(shuō)“君子報仇十年不晚”，從此以后美國司法部門(mén)開(kāi)始了對標普的司法調查，掌握證據后，終于以上述次貸危機時(shí)期的證據提起訴訟。有人說(shuō)美國是在報“一箭之仇”，筆者要說(shuō)，這“一箭之仇”應該報，報得好。
飽受三大評級機構之苦的歐洲早就想起訴標普等評級公司，但最終還是咽下了“惡氣”，新興市場(chǎng)體國家只能將“怨氣”自己吞下去。美國的訴訟無(wú)論將來(lái)結果如何，都令全球各經(jīng)濟體和國家解氣。
美國對標普的起訴最少給世界帶來(lái)兩大啟示：一是一定要盡快打破三大評級機構壟斷世界評級市場(chǎng)的局面，歐洲和新興市場(chǎng)體國家一定要有本地區在世界叫得響的評級機構；二是飽受三大評級機構之苦的世界各國包括中國要善于拿起法律武器，捍衛本國本地區國家和企業(yè)的權益。