3月13日，證監會(huì )召開(kāi)“兩會(huì )”期間最后一場(chǎng) “證監會(huì )系統代表委員記者見(jiàn)面會(huì )”，全國人大代表、證監會(huì )機構監管部巡視員兼副主任歐陽(yáng)昌瓊在會(huì )上表示，證監會(huì )正在研究新設證券公司等問(wèn)題。
　　不論是專(zhuān)業(yè)性還是綜合性券商，自1998年后，實(shí)際上監管部門(mén)基本沒(méi)有批過(guò)典型的牌照證券公司。2004年前后，因為公司治理紊亂、內控機制形同虛設，或因為生存與競爭的壓力，或受利益驅動(dòng)，諸多券商不惜鋌而走險，最終導致券商問(wèn)題集中爆發(fā)。在歷經(jīng)清理整頓、綜合治理并對券商實(shí)施分類(lèi)監管之后，國內券商行業(yè)才逐漸邁入良性發(fā)展的軌道。
　　去年堪稱(chēng)券商行業(yè)的“創(chuàng )新發(fā)展年”。長(cháng)期以來(lái)，受制于靠“天”吃飯的困境，國內券商行業(yè)發(fā)展緩慢，如果不創(chuàng )新，如果券商本身不具備“造血”功能，所謂的做大做強、走出國門(mén)、爭奪全球資本市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權等都不過(guò)是一句空話(huà)。為了促進(jìn)券商行業(yè)的發(fā)展，監管部門(mén)“希望通過(guò)批設專(zhuān)業(yè)性證券公司，吸引社會(huì )上各種資源，推動(dòng)證券公司商業(yè)模式和管理機制的轉變”，顯然亦是有的放矢。
　　如果新設專(zhuān)業(yè)性證券公司開(kāi)閘，那么券商行業(yè)的現有格局無(wú)形中將被打破。證監會(huì )公布的證券公司名錄顯示，截至去年4月30日，國內有證券公司111家。其中，綜合類(lèi)券商與經(jīng)紀類(lèi)券商占據絕對比例，也有像長(cháng)江證券承銷(xiāo)保薦有限公司、上海國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司等由其母公司成立的專(zhuān)業(yè)性證券公司，但此類(lèi)公司屈指可數。如果“凡是符合條件的市場(chǎng)主體都可以申請相應的業(yè)務(wù)牌照”成行，為了追逐個(gè)中利益，專(zhuān)業(yè)性證券公司如雨后春筍般出現將是大概率事件。此前，市場(chǎng)上早就有商業(yè)銀行申請股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的傳聞出現，而像基于網(wǎng)上開(kāi)戶(hù)交易的經(jīng)紀類(lèi)券商抑或將產(chǎn)生。
　　其次，券商間的競爭無(wú)形中將更激烈。自營(yíng)、經(jīng)紀、承銷(xiāo)是券商傳統的三大業(yè)務(wù)，雖然集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與融資融券業(yè)務(wù)成為券商新的盈利點(diǎn)，雖然近幾年來(lái)券商沒(méi)有再現全行業(yè)性的虧損，但毫無(wú)疑問(wèn)，其靠“天”吃飯的短板仍然未消除。市場(chǎng)的蛋糕只有那么大，隨著(zhù)今后更多專(zhuān)業(yè)性證券公司的加盟，將進(jìn)一步加劇券商間的競爭。此時(shí)，那些實(shí)力較強、公司治理結構較好、能為投資者提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)并且追求誠信的券商，才會(huì )立于不敗之地。而券商競爭更加激烈，無(wú)論是對券商行業(yè)的發(fā)展，還是對投資者來(lái)講，其意義都是十分積極的。
　　對于證券市場(chǎng)而言，就像上市公司有進(jìn)入門(mén)檻與退出機制一樣，在為專(zhuān)業(yè)性證券公司打開(kāi)“準入”這扇門(mén)的同時(shí)，監管部門(mén)有必要為券商行業(yè)開(kāi)啟退出之門(mén)。對那些違規行為惡劣，或只顧自身利益嚴重損害整個(gè)市場(chǎng)利益的券商，都應該撤銷(xiāo)其相關(guān)資格或予以關(guān)閉。如果券商行業(yè)沒(méi)有優(yōu)勝劣汰的“自然選擇”機制，無(wú)論是對各家券商，還是對整個(gè)券商行業(yè)，都將產(chǎn)生不良影響。另一方面，當專(zhuān)業(yè)性證券公司不斷增加時(shí)，強化監管就顯得尤為重要，券商行業(yè)2004年前后的悲劇不能再重演了。