最近，大陸利率市場(chǎng)化是熱點(diǎn)問(wèn)題，是各方面關(guān)注的焦點(diǎn)。臺灣地區已于1989年實(shí)現了利率市場(chǎng)化，這方面的經(jīng)驗教訓值得大陸借鑒。
　　首先，當經(jīng)濟發(fā)展到一定階段，利率市場(chǎng)化勢在必行。大陸現在的情形是：一方面，居民儲蓄余額超40萬(wàn)億元，有超3萬(wàn)億美元的外匯儲備，資金供給量不可謂不大；另一方面，大量小微企業(yè)、三農及個(gè)人創(chuàng )業(yè)者從正規金融系統融資又一直是個(gè)問(wèn)題。民間借貸等固然要規范，但也應反思其根源，那就是利率非市場(chǎng)化。
　　其次，由于利率市場(chǎng)化本身要求諸多復雜前提條件，且對宏微觀(guān)經(jīng)濟具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的影響，必須漸進(jìn)式分步推行。許多國家或地區利率市場(chǎng)化前，都不具備穩健而有效的金融機構體系等前提條件，所以必須漸進(jìn)式分步推行。臺灣地區是先放開(kāi)有組織的貨幣市場(chǎng)及同業(yè)拆借市場(chǎng)，然后逐步擴大銀行利率的上下限幅度，使銀行利率也由資金供求來(lái)自行調整。大陸地區利率市場(chǎng)化同樣遵循漸進(jìn)式分步推行的路線(xiàn)圖。至于何時(shí)完全放開(kāi)利率，實(shí)現利率完全市場(chǎng)化，還應全面審視，周密考慮，謀定而后動(dòng)。
　　再次，利率完全市場(chǎng)化后銀行體系難免出現險情，必須涉險慎行。臺灣地區利率完全市場(chǎng)化后，先是存款利率飆升20%至50%，進(jìn)而是利差收窄，1989年前五年其銀行平均利差大約在3.11%左右，2011年的名義利差僅為1.41%左右；再進(jìn)而是銀行資產(chǎn)惡化，抗風(fēng)險能力弱化，其不良貸款率2002年達到11.76%，撥備降至14%；再后是全銀行業(yè)集體虧損三年，接著(zhù)是眾多中小銀行倒閉，銀行數量從53家減少到38家，信合機構由74家減少到25家。這顯然是利率完全市場(chǎng)化后銀行體系出現的險情。
　　第四，利率完全市場(chǎng)化后，銀行必須有序競爭而狹路同行。臺灣地區經(jīng)驗表明，利率完全市場(chǎng)化后銀行狹路相逢，陷入幾敗俱傷的無(wú)序惡性競爭，很難持續發(fā)展。所以經(jīng)過(guò)一段時(shí)期之后，大中小銀行意識到必須有序競爭而狹路同行，而后進(jìn)入可持續的有序競爭狀態(tài)。這很值得大陸銀行業(yè)借鑒。
　　第五，利率完全市場(chǎng)化后利差收窄盈利空間壓縮，銀行業(yè)必須橫木穩行。大陸銀行業(yè)應思考三個(gè)問(wèn)題：一是利差會(huì )否收窄到目前臺灣銀行業(yè)1.41左右的窄幅？二是假若收窄為1.41左右，大陸銀行業(yè)能取得上述臺灣銀行業(yè)那樣的盈利與安全穩健業(yè)績(jì)嗎？三是假若大陸銀行業(yè)RO E(凈資產(chǎn)收益率)從目前的19.85%降為9.38%，RO A (資產(chǎn)收益率)從1.28%降為0.59%那樣水平，是否如臺灣銀行那樣安全穩健而可持續？臺灣銀行業(yè)界對上述問(wèn)題的回答是：利率完全市場(chǎng)化后利差收窄盈利空間壓縮，銀行業(yè)必須橫木穩行。這值得大陸銀行業(yè)界深思。
　　一般而言，利率完全市場(chǎng)化后，業(yè)內競爭加劇，利差收窄，資本市場(chǎng)發(fā)展，脫媒加速，銀行業(yè)生存空間壓縮，因而銀行業(yè)僅靠息差難以生存，必須另辟蹊徑，即大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。從2011年的統計數據看，臺灣銀行業(yè)非息差收入占比為37%，大陸銀行業(yè)2012年占比為18.20%。在這方面，大陸銀行業(yè)應未雨綢繆，好好研究借鑒臺灣銀行業(yè)是怎么另辟蹊徑大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的。