據統計，今年一季度，國內16家上市銀行共計實(shí)現凈利潤3068.95億元。16家上市銀行平均日賺34億元，同比增長(cháng)12.6%，工行仍舊是最賺錢(qián)的銀行，其一季度凈利潤達到688億元。工行、建行、農行、中行、交行傳統五大行凈利潤為2349億元，占16家上市銀行的76%，相當于日賺26億元。上市銀行仍是最賺錢(qián)的上市公司，這是其他實(shí)體上市企業(yè)無(wú)法比擬的。不過(guò)，在高利潤下，一季度延續2012年的情況，一些隱憂(yōu)繼續顯露。
利潤增速明顯下滑。16家上市銀行一季度利潤同比增長(cháng)12.6%，比2012年一季度20%低7.4個(gè)百分點(diǎn)。銀行業(yè)盈利能力繼續下降。筆者多次闡述過(guò)這樣一個(gè)基本規律，經(jīng)濟決定金融，有什么樣的經(jīng)濟就有什么樣的金融。特別是在中國銀行業(yè)利潤60%以上來(lái)源于利差收入的情況下，實(shí)體經(jīng)濟、實(shí)體企業(yè)好壞決定著(zhù)銀行經(jīng)營(yíng)的好壞和盈利能力。在實(shí)體企業(yè)包括實(shí)體上市公司利潤持續下滑情況下，銀行業(yè)的高利潤是不可持續的，將隨著(zhù)實(shí)體企業(yè)利潤走低而逐步回落。一季度上市銀行利潤增幅繼續回落再次證明這個(gè)顛覆不破的“真理”。
不良貸款繼續攀升。截至今年3月末，商業(yè)銀行不良貸款余額較年初進(jìn)一步增加了340億元，且不良率上升至0.99%，已連續六季度反彈。不但保持增長(cháng)趨勢，而且，不良貸款余額和不良率雙雙呈現出增速加快跡象。從五大上市銀行來(lái)看，截至一季度末，工行不良貸款余額比上年末增加56.62億元，不良貸款率比上年末提高0.02個(gè)百分點(diǎn)；建行不良貸款余額較上年末增加31.58億元；中行較上年末略增9.49億元；交行不良貸款率比上年末增長(cháng)0.05個(gè)百分點(diǎn)。只有農行不良貸款余額和不良率出現雙降。
上市銀行利潤占整個(gè)上市公司利潤仍然居高不下。一季度，16家上市銀行利潤占上市公司總利潤的比重達52.7%，比上年略有提高。銀行利潤如此之高對實(shí)體企業(yè)并不是好事。整個(gè)經(jīng)濟蛋糕就那么多，銀行拿走過(guò)多，反映出實(shí)體企業(yè)就獲得過(guò)少。實(shí)體企業(yè)如果被銀行高利潤盤(pán)剝過(guò)多而“死掉”，銀行業(yè)最終也沒(méi)有好果子吃，將出現利息難以收回甚至貸款本金都可能血本無(wú)歸。這是一個(gè)雙輸的結果。從這個(gè)意義上說(shuō)，銀行業(yè)利潤增速下降既是實(shí)體經(jīng)濟不景氣的反應，也是處理好銀行和實(shí)體企業(yè)利潤“蛋糕”合理分配的內在要求。
當然，銀行不良貸款走高同樣是實(shí)體經(jīng)濟、實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)不景氣的結果。目前，包括銀行不良貸款攀升等金融領(lǐng)域風(fēng)險已經(jīng)受到中央高層等各個(gè)方面的重視。化解金融風(fēng)險包括遏制銀行不良貸款上升的功夫不在金融和銀行本身，而在其之外，即：在于保持整個(gè)宏觀(guān)經(jīng)濟持續景氣、保持實(shí)體經(jīng)濟實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)盡快向好。
這里面一個(gè)基本的要求是，政府、壟斷國企和銀行都要向實(shí)體經(jīng)濟和實(shí)體企業(yè)大幅度讓利。國家要通過(guò)大幅度減稅降費包括結構性減稅和全面性減稅向實(shí)體企業(yè)讓利，調動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)積極性，激活企業(yè)活力。掌控石油、電力、煤炭等基礎性產(chǎn)業(yè)的國企要向企業(yè)讓利，合理確定產(chǎn)品價(jià)格，減輕實(shí)體企業(yè)生產(chǎn)的成本負擔。銀行業(yè)更要大幅度向企業(yè)讓利，央行應該繼續通過(guò)降低貸款利率的不對稱(chēng)調息，縮小利差，讓利于企業(yè)；商業(yè)銀行除了正常的利差收入以外，不能派生出烏七八糟的、面向企業(yè)的各種或明或暗的收費。
總之，實(shí)體企業(yè)好，銀行才能好，整個(gè)宏觀(guān)經(jīng)濟才能好，只有企業(yè)活銀行才能活。