繼綠大地涉案中介機構被嚴厲處罰后，中國證監會(huì )近日又因萬(wàn)福生科欺詐上市案向平安證券開(kāi)出了“史上最嚴”罰單：對平安證券給予警告并沒(méi)收其萬(wàn)福生科發(fā)行上市業(yè)務(wù)收入2555萬(wàn)元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機構資格3個(gè)月；對保薦代表人給予警告并分別處以30萬(wàn)元罰款，撤銷(xiāo)保薦代表人資格，采取終身證券市場(chǎng)禁入措施；對平安證券公司其他責任人等也采取了撤銷(xiāo)證券從業(yè)資格和罰款等處罰。
　　萬(wàn)福生科案是首例創(chuàng )業(yè)板公司涉嫌欺詐發(fā)行股票的案例。此次對中介機構連帶處罰程度之嚴厲、范圍之廣泛，讓不少投資者大快人心，也被不少業(yè)界人士視為中國資本市場(chǎng)監管的標桿性事件。
　　嚴懲中介機構，對凈化我國資本市場(chǎng)意義重大。保薦人、會(huì )計師事務(wù)所等第三方中介機構對公司披露的財務(wù)等重要信息，理應勤勉盡責地審核。但事實(shí)上，部分中介機構為了使公司達到或持續滿(mǎn)足上市條件，或為了抬高發(fā)行價(jià)格，增加自身收益，不僅對客戶(hù)的財務(wù)造假行為視而不見(jiàn)，甚至還助紂為虐，主動(dòng)幫助企業(yè)偽造報表，粉飾業(yè)績(jì)。
　　綠大地、萬(wàn)福生科等涉農企業(yè)由于大量交易無(wú)法開(kāi)具發(fā)票，存在巨大的財務(wù)造假空間，中介機構本應憑借其專(zhuān)業(yè)能力和嚴謹態(tài)度進(jìn)行嚴格審核。然而，相關(guān)中介機構違法失職，助長(cháng)了公司肆意造假的行為，給資本市場(chǎng)帶來(lái)了惡劣影響，嚴重損害了資本市場(chǎng)公信力。對中介機構的嚴懲，有助于中介機構強化責任意識，使中介機構真正成為資本市場(chǎng)的正能量。
　　加大對中介機構的懲處、強化其責任意識，還透露出我國資本市場(chǎng)監管方式重大轉變的積極跡象。更好地履行中介機構的職責，可以使監管部門(mén)從繁重的發(fā)行審核工作中逐步退出來(lái)，把更多的精力放在事后的追責上。從事前審批向事后監管轉變，將是證券監管部門(mén)職能轉變的重要表現。
　　這將避免政府為上市公司信用背書(shū)的現象，減少相關(guān)部門(mén)監管套利的空間，也有助于推動(dòng)我國股票發(fā)行的市場(chǎng)化，讓發(fā)行價(jià)格、募資額趨于合理，提高股市資金配置的效率，促進(jìn)股市健康發(fā)展。
　　值得一提的是，平安證券接受處罰后，作為連帶責任人主動(dòng)出資3億元，設立了專(zhuān)項基金，先行賠償在萬(wàn)福生科案中受害的投資者。此舉在國內尚屬首例，值得稱(chēng)許。
　　但是無(wú)論如何，維護資本市場(chǎng)公信力、保護投資者合法權益是資本市場(chǎng)的生存之本，也是中介機構的立足之本。第三方中介機構，絕對不能成為問(wèn)題上市公司的無(wú)關(guān)方，必須要為自己的失職行為埋單。