5月21日，證監會(huì )黨委中心組召開(kāi)學(xué)習會(huì )議，學(xué)習貫徹李克強總理在國務(wù)院機構職能轉變動(dòng)員電視電話(huà)會(huì )議上的講話(huà)。證監會(huì )黨委書(shū)記、主席肖鋼在會(huì )上指出，證監會(huì )作為監管部門(mén)，對不該管的事情要堅決放，把工作重點(diǎn)切實(shí)轉到加強監管執法、保護投資者特別是中小投資者合法權益上來(lái)。
證監會(huì )職能轉換問(wèn)題是目前資本市場(chǎng)非常敏感的一個(gè)話(huà)題。實(shí)際上，自從郭樹(shù)清出任證監會(huì )主席以來(lái)，就進(jìn)行了一場(chǎng)全面改革，其中就包括對證監會(huì )本身職能的改革，當時(shí)郭樹(shù)清就向業(yè)界人士提出了“IPO不審行不行”的問(wèn)題。證監會(huì )有關(guān)官員曾表示，證監會(huì )在發(fā)展中國家究竟應該怎么定位，值得探討。
證監會(huì )究竟應該干什么？這一次肖鋼主席給出了明確的答案。在此之前，不少業(yè)內人士與專(zhuān)家學(xué)者也就此建言過(guò)，認為證監會(huì )的職責就是制定股市規則并以此為準則來(lái)“抓壞人”。因此，肖鋼的這次講話(huà)體現了市場(chǎng)的心聲。證監會(huì )如果能做好這些本職工作，也就是最好的監管者了。
當然，要實(shí)現轉換是一件很困難的事情，就現階段來(lái)說(shuō)，股市制度不完善，股市缺少?lài)佬叹�，這是妨礙證監會(huì )認真履行職責的最主要因素。事實(shí)上，證監會(huì )完全可以將IPO審批權下放給交易所來(lái)進(jìn)行。但由于新股發(fā)行制度存在諸多問(wèn)題，如造假上市時(shí)有發(fā)生，企業(yè)造假上市后又得不到從嚴處理，在這種情況下，如果將IPO審批權下放給交易所層面，這很容易加劇發(fā)行人的圈錢(qián)行為。
又如最近證監會(huì )對萬(wàn)福生科欺詐上市案的查處，雖然在對保薦機構的處罰上證監會(huì )使出了重拳，但由于受到《證券法》的制約，證監會(huì )難以重處萬(wàn)福生科。這明顯屬于該管的事情沒(méi)有管好，該抓的壞人沒(méi)有抓起來(lái)。這對于保護投資者的利益是不利的。