自新媒體攪得傳統媒體心神不寧后，互聯(lián)網(wǎng)金融再度以攪局者身份登臺亮相。最近馬云在外灘國際金融峰會(huì )上表示，現有金融體系難以為繼，需攪局者。
　　現行呼聲頗高的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，既談不上會(huì )對傳統金融產(chǎn)生解構效應，也看不出其真正不同以往的建構思維，大家看到的更多是一種資金融通介質(zhì)的可替代性思維。
　　事實(shí)上，當前倚重大數據庫的互聯(lián)網(wǎng)金融，其特定大數據的可信度，以及以特定大數據建構的信用模型是否在可置信空間內，是很難厘定的。其一，數據易獲性與數據可信度的矛盾。諸如阿里金融等，借助淘寶網(wǎng)等電子商務(wù)平臺，在獲取客戶(hù)交易數據上具有易獲性，但這些交易數據反映的僅是客戶(hù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流，其資產(chǎn)負債表、損益表等數據卻并不容易獲得（這些數據主要集中在銀行和央行等），且即便客戶(hù)提供這些數據，其可驗證的成本將是較高的，因為互聯(lián)網(wǎng)金融機構要去偽存真地篩選數據，面臨著(zhù)較高的信息搜集成本等。因而基于交易信用數據等構建資信模型，面臨不可預見(jiàn)性和不可置信問(wèn)題。
　　其二，信息數據的激勵不相容性。目前互聯(lián)網(wǎng)金融是把交易信息作為云端處理的商用信息，且這些信息為互聯(lián)網(wǎng)公司所有，而非信息提供者私產(chǎn)。這很難促使客戶(hù)提供的信息能真實(shí)顯示自身偏好，尤其是在倡議云計算的互聯(lián)網(wǎng)公司很難保障客戶(hù)信息安全、不泄密，國內個(gè)人私密信息保護的法律體系不完善，以及信用缺失普遍存在等情況下，客戶(hù)提供的信息一旦牽涉其財產(chǎn)等隱私，而該信息又免費為互聯(lián)網(wǎng)金融用于商業(yè)挖掘，個(gè)人對關(guān)鍵信息不具有完整所有權，一些客戶(hù)將傾向于藏匿自身真實(shí)顯示偏好。
　　當前在國內標識的諸多互聯(lián)網(wǎng)金融，實(shí)際都是金融互聯(lián)網(wǎng)，而非真正的互聯(lián)網(wǎng)金融。真正的互聯(lián)網(wǎng)金融是對金融服務(wù)環(huán)節的系統性革新，是一種眾包模式對外包模式的替代。具體而言，目前以金融機構為中介的金融服務(wù)，是一種典型的外包投融資模型，而互聯(lián)網(wǎng)金融是一種眾包模型，從事金融活動(dòng)的相關(guān)主體，在投融資雙方發(fā)出配對訴求后，展開(kāi)一種撮合式眾包合作，這其中金融機構要么變成金融工程技術(shù)等服務(wù)供給方，并單純收取服務(wù)費用的實(shí)體，要么變成第三方托管機構，互聯(lián)網(wǎng)金融公司提供交易撮合平臺，同時(shí)為客戶(hù)提供私屬信息存儲管理，且未經(jīng)客戶(hù)授權互聯(lián)網(wǎng)公司不得泄漏，更不能商業(yè)化開(kāi)發(fā)。
　　若客戶(hù)對自身信息不具有完整的產(chǎn)權屬性，那么互聯(lián)網(wǎng)公司能隨意獲取的數據，可能并不是真正能用于甄別客戶(hù)信用的關(guān)鍵信息，基于這樣的信息做資金融通的信用評價(jià)和放貸基礎，其系統性風(fēng)險和道德風(fēng)險將是無(wú)法克服的。
　　真正的互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì )是傳統金融模式的顛覆者，而是一個(gè)融合式的改善者，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì )改變現行的金融生態(tài)系統，但現行金融機構同樣也是受益者，只要這些機構能順應技術(shù)變革和金融生態(tài)變化的步伐。