我國宏觀(guān)調控和金融改革取得顯著(zhù)成效。但當前我國經(jīng)濟發(fā)展已進(jìn)入轉型期，國內外環(huán)境中不確定、不穩定的因素較多，需要把穩增長(cháng)、控通脹、防風(fēng)險和推動(dòng)經(jīng)濟轉型結合起來(lái)，需要完善金融宏觀(guān)調控體系和深化金融改革，給實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng )造良好的貨幣信貸環(huán)境，提升資源配置效率和金融服務(wù)水平，促進(jìn)國民經(jīng)濟持續平穩健康發(fā)展。
近年來(lái)金融改革取得顯著(zhù)成效
近些年來(lái)，我國金融業(yè)深化改革和進(jìn)一步擴大開(kāi)放，全面發(fā)揮金融的服務(wù)和調控功能，促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì )協(xié)調發(fā)展。
銀行業(yè)資產(chǎn)規模大幅增長(cháng)
截至2012年末，我國銀行業(yè)金融機構共有法人機構3747家，資產(chǎn)總額達到133.60萬(wàn)億元，全年新增總資產(chǎn)規模達到19.75萬(wàn)億元，增幅達17.9%，成為資產(chǎn)總額增加最快的一年。截至2012年末，銀行業(yè)金融機構不良貸款余額為1.07萬(wàn)億元，不良貸款率為1.56%；商業(yè)銀行不良貸款余額為4929億元，不良貸款率為0.95%。
證券業(yè)和保險業(yè)綜合實(shí)力較快提升
“十一五”期間，全國保費收入年均增長(cháng)達26.5%；保險公司累計賠付1.3萬(wàn)億元，是“十五”期間的3倍。我國保險業(yè)資產(chǎn)近3年以每年約1萬(wàn)億元的速度在增加。2012年末，中國保險業(yè)資產(chǎn)總額為7.35萬(wàn)億元，同比增長(cháng)22.3%。2013年3月末，保險業(yè)總資產(chǎn)達到7.67萬(wàn)億元，同比增長(cháng)20.43%。2012年全國保費收入為1.55萬(wàn)億元，同比增長(cháng)8%；累計賠款、給付4716億元，同比增長(cháng)20.0%。截至2012年末，保險資金的運用余額達6.85萬(wàn)億元，占行業(yè)總資產(chǎn)的93.2%。截至2012年末，114家證券公司總資產(chǎn)為1.72萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)為6943.46億元，托管證券市值13.76萬(wàn)億元。
金融市場(chǎng)平穩較快發(fā)展
2012年末，上證綜合指數和深證成分指數分別收于2269點(diǎn)和9116點(diǎn)，比上年末分別上升70點(diǎn)和198點(diǎn)；我國滬市籌資額居亞洲第一。截至2012年末，滬、深股市上市公司達2494家；總市值為23.03萬(wàn)億元；流通市值為18.16萬(wàn)億元；籌資金額為6852.86億元。2012年，滬、深兩市股票累計成交31.72萬(wàn)億元。
2012年累計發(fā)行各類(lèi)債券(不含中央銀行票據)7.97萬(wàn)億元，增長(cháng)24.3%。截至2012年末，債券市場(chǎng)債券托管量達26.0萬(wàn)億元。2012年，銀行間市場(chǎng)累計成交263.6萬(wàn)億元，同比增加34.2%。其中同業(yè)拆借累計成交46.7萬(wàn)億元，同比增加39.8%；債券回購累計成交141.7萬(wàn)億元，同比增加42.4%；現券成交75.2萬(wàn)億元，同比增加18.2%。交易所市場(chǎng)政府債券回購累計成交34.6萬(wàn)億元，同比增長(cháng)73.5%。2012年，企業(yè)累計簽發(fā)商業(yè)匯票17.9萬(wàn)億元；金融機構累計貼現31.6萬(wàn)億元。
2012年，外匯市場(chǎng)交易平穩，掉期交易保持快速增長(cháng)。2012年，人民幣外匯即期成交3.36萬(wàn)億美元；人民幣外匯掉期交易累計成交金額折合2.52萬(wàn)億美元；人民幣外匯遠期市場(chǎng)累計成交866億美元。全年“外幣對”累計成交金額折合857億美元。2012年，黃金市場(chǎng)運行平穩，黃金交易累計成交6350.20噸；成交金額為2.15萬(wàn)億元。
推進(jìn)金融改革 提高金融服務(wù)水平
當前國內外環(huán)境中不確定、不穩定的因素較多，需要把穩增長(cháng)、控通脹、防風(fēng)險和推動(dòng)經(jīng)濟轉型結合起來(lái)，加強宏觀(guān)調控和加快推進(jìn)金融體系改革，給經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng )造良好的貨幣信貸環(huán)境。
強化金融機構組織體系建設
目前，我國多元化的金融機構組織體系已基本形成，但國有大銀行仍然占據明顯的優(yōu)勢。截至2012年末，大型商業(yè)銀行的總資產(chǎn)達到62.66萬(wàn)億元，在銀行機構(包括農村信用社、財務(wù)公司)總資產(chǎn)的占比為54.8%。截至2012年末，全國銀行業(yè)金融機構網(wǎng)點(diǎn)總數達到20.51萬(wàn)家。其中郵政儲蓄銀行網(wǎng)點(diǎn)數量達到3.9萬(wàn)家，行業(yè)占比高達19%。5大銀行擁有的網(wǎng)點(diǎn)數量達到6.72萬(wàn)家，占全國銀行業(yè)網(wǎng)點(diǎn)總數的32.8%。隨著(zhù)我國經(jīng)濟改革和發(fā)展的不斷深入，經(jīng)濟增長(cháng)的動(dòng)力和經(jīng)濟結構都在發(fā)生變化，因此相應要求建立和完善多層次、多元化的現代金融機構組織體系。加快推進(jìn)中小銀行機構的分層配置、科學(xué)合理布局。適應放寬中小金融機構的準入門(mén)檻。設立城市社區銀行，加快推進(jìn)農村商業(yè)銀行、合作銀行和村鎮銀行的建設步伐。逐步完善政策性銀行運營(yíng)的法制環(huán)境，明確界定政策性銀行業(yè)務(wù)范圍。建立和完善商業(yè)金融、合作金融、政策金融分工協(xié)作、民間借貸為補充的農村金融服務(wù)體系。探索農業(yè)銀行服務(wù)“三農”新模式，強化農業(yè)發(fā)展銀行政策性職能定位，鼓勵國家開(kāi)發(fā)銀行推動(dòng)現代農業(yè)和新農村建設。不斷完善以農民為主體的合作金融制度，充分發(fā)揮農民合作組織的金融功能。支持民間資本發(fā)起或參與設立村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型農村金融機構。按照“分類(lèi)指導，因地制宜，做實(shí)資本，服務(wù)三農”的原則，進(jìn)一步深化農村信用社改革，保持縣域法人地位的長(cháng)期總體穩定。
改革和完善多層次、多功能的金融市場(chǎng)體系
中國資本市場(chǎng)改革與發(fā)展的首要目標是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，確保經(jīng)濟可持續健康發(fā)展。根據“十二五”金融規劃發(fā)展目標，非金融企業(yè)直接融資占社會(huì )融資規模比重提高至15%以上。當前，推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)發(fā)展的主要舉措包括“新三板”及債市互聯(lián)互通工作。新三板從2006年開(kāi)始在中關(guān)村科技園區進(jìn)行試點(diǎn)，以后擴展到上海、武漢、天津。2013年1月16日，全國中小企業(yè)股份轉讓系統揭牌儀式在金融街金陽(yáng)大廈舉行。2月8日，《全國中小企業(yè)股份轉讓系統業(yè)務(wù)規則(試行)》及配套文件正式發(fā)布實(shí)施。新三板的“介紹上市”模式將會(huì )分流IPO堰塞湖，從而可能成為企業(yè)繞道上市的“綠色通道”。據預測，未來(lái)5年新三板掛牌公司將突破5000家，總市值突破10000億元，年交易量約4000億元。2013年初，中國證監會(huì )召開(kāi)的監管工作會(huì )議明確提出，促進(jìn)資產(chǎn)支持證券、金融債和公司債在銀行間市場(chǎng)以及交易所市場(chǎng)相互掛牌。此外，為了構建多層次資本市場(chǎng)，進(jìn)一步深化發(fā)行體制和退市制度改革；將推出創(chuàng )業(yè)板再融資規則；證券業(yè)協(xié)會(huì )主導的私募產(chǎn)品券商間市場(chǎng)也將邁出實(shí)質(zhì)性步伐。大力推進(jìn)貨幣市場(chǎng)各子市場(chǎng)協(xié)調健康發(fā)展，加強市場(chǎng)基礎制度建設，優(yōu)化貨幣市場(chǎng)機構投資者結構。根據企業(yè)不同的利率、期限、償還方式等需求，設計與之相適應的債券產(chǎn)品。研究探索推出高收益企業(yè)債、市政債、機構債、大額存單、資產(chǎn)支持票據等創(chuàng )新產(chǎn)品。改進(jìn)銀行間外匯市場(chǎng)交易系統和清算機制，支持中小金融機構參與外匯市場(chǎng)，豐富外匯市場(chǎng)產(chǎn)品，繼續推進(jìn)外匯市場(chǎng)的對外開(kāi)放。加強對黃金市場(chǎng)的監測分析，創(chuàng )新黃金市場(chǎng)產(chǎn)品。完善黃金市場(chǎng)倉儲、運輸、交割和黃金賬戶(hù)服務(wù)體系。
創(chuàng )新金融經(jīng)營(yíng)模式 推動(dòng)經(jīng)濟金融轉型
據統計，中國城鎮化率已經(jīng)連續兩年超過(guò)了50%。在城鎮化過(guò)程中，將需要40萬(wàn)億到50萬(wàn)億的投資需求。這些資金的籌集除了通過(guò)土地增值、發(fā)行國債和稅收安排外，還需要充分發(fā)揮金融推動(dòng)作用。
加快銀行業(yè)金融機構改革創(chuàng )新和轉型發(fā)展
當前，銀行業(yè)利差萎縮導致凈利高增長(cháng)難以持續，拓展銀行盈利新途徑已成為當務(wù)之急。
第一，推進(jìn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)轉型升級。完善多層次信貸投向政策體系和信貸資源調節體系，信貸資源向擴內需、城鎮化、惠民生傾斜、向中西部地區和“三農”傾斜，向節能環(huán)保等戰略性新興產(chǎn)業(yè)以及第三產(chǎn)業(yè)傾斜，向事關(guān)全局和帶動(dòng)性強的重點(diǎn)項目?jì)A斜，支持科技自主創(chuàng )新領(lǐng)域的改革與發(fā)展。推動(dòng)低碳經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟、生態(tài)經(jīng)濟等領(lǐng)域的綠色金融發(fā)展；嚴格控制高耗能、高污染和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款。強化對就業(yè)和再就業(yè)、助學(xué)、扶貧開(kāi)發(fā)等環(huán)節的金融服務(wù)。持續深入調整信貸結構，優(yōu)化客戶(hù)結構，全面推動(dòng)個(gè)人和公司金融業(yè)務(wù)轉型升級。設立和完善服務(wù)于中小企業(yè)的專(zhuān)營(yíng)機構，創(chuàng )新服務(wù)小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和信貸模式。積極推動(dòng)動(dòng)產(chǎn)、應收賬款、倉單、股權和知識產(chǎn)權等無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押方式；簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程。建立中小企業(yè)的信用評級體系，積極推動(dòng)多層次中小企業(yè)擔保體系。符合條件的中小企業(yè)可以通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)、中小企業(yè)板、創(chuàng )業(yè)板等直接融資。
第二，降低資本消耗，推動(dòng)金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)快速成長(cháng)。進(jìn)一步加快經(jīng)營(yíng)創(chuàng )新和轉型，推動(dòng)綜合化經(jīng)營(yíng)模式的深入發(fā)展，擴大產(chǎn)品創(chuàng )新和中間業(yè)務(wù)的范圍。充分利用金融市場(chǎng)打造交易型銀行。發(fā)展投行、信用卡、離岸、托管、資產(chǎn)管理等新興領(lǐng)域業(yè)務(wù)。
第三，完善風(fēng)險管理體系，加強管控風(fēng)險的責任意識，提升風(fēng)險管控水平。加快風(fēng)險計量體系升級優(yōu)化和計量成果的實(shí)際應用，推動(dòng)實(shí)施風(fēng)險管理系統整合。加強零售信貸風(fēng)險管理，完善市場(chǎng)與流動(dòng)性風(fēng)險管控體系，加強票據、表外和跨境跨業(yè)風(fēng)險管理。加強鋼貿、理財產(chǎn)品、民間借貸、房地產(chǎn)、船舶、光伏等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險管控，關(guān)注過(guò)剩產(chǎn)能化解過(guò)程中的潛在風(fēng)險。
第四，加快金融創(chuàng )新，提升農村金融服務(wù)能力。鼓勵國家控股的大型銀行和各商業(yè)銀行通過(guò)多種方式開(kāi)辦農村金融業(yè)務(wù)，不斷延伸農村金融供應鏈，提高資金配置效率。擴大林權抵押貸款規模，完善林業(yè)貸款貼息政策。深入研究和探索將農村土地承包經(jīng)營(yíng)權、宅基地使用權及房屋所有權用于貸款抵押。創(chuàng )新支農貸款擔保機制。引導鼓勵涉農金融機構適度提額度、改周期、增服務(wù)；簡(jiǎn)化貸款辦理流程。加強農村電子銀行、網(wǎng)絡(luò )銀行建設。深入推進(jìn)農村支付清算體系建設和信用環(huán)境建設。支持農業(yè)企業(yè)擴大直接融資規模。繼續運用多種貨幣信貸政策工具，引導金融機構加大支農力度。
大力發(fā)展多元化金融機構和金融業(yè)務(wù)，優(yōu)化投融資結構
第一，推進(jìn)信托業(yè)的發(fā)展，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。截至2012年末，信托業(yè)管理的資產(chǎn)達到7萬(wàn)億元，今年2月末，達到8.27萬(wàn)億元。近年來(lái)，信托業(yè)對基礎建設及房地產(chǎn)投資的比重高達45%左右。信托業(yè)需要加快改革和轉型，找準自己的市場(chǎng)定位，改善與銀行合作的同時(shí)，加強自營(yíng)業(yè)務(wù)和拓寬自身銷(xiāo)售渠道。據預測，到2020年，中國信托業(yè)管理的資產(chǎn)規模將達到20萬(wàn)億至30萬(wàn)億元。
第二，推進(jìn)證券機構加快發(fā)展。目前，券商的資產(chǎn)管理存在著(zhù)業(yè)務(wù)模式單一、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重、業(yè)績(jì)對行情依賴(lài)性高、銷(xiāo)售渠道擁擠、客戶(hù)服務(wù)較為簡(jiǎn)單粗放、客戶(hù)流失率高等現象。因此，券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需要進(jìn)行多方位創(chuàng )新和改革，嘗試從產(chǎn)品自身及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模式的各個(gè)環(huán)節進(jìn)行突破，打造出具有券商特色和核心競爭力的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。2012年我國新基金發(fā)行數量和募集規模達到了261只、6450億元。目前，基金銷(xiāo)售多元化體系已經(jīng)基本搭建完成，將會(huì )帶來(lái)新的銷(xiāo)售業(yè)務(wù)模式和差異化的服務(wù)，而更多的競爭將有助于投資者享受到更多的金融服務(wù)。
第三，加快保險市場(chǎng)改革與創(chuàng )新。進(jìn)一步提升保險的服務(wù)能力與水平，有針對性的提供保險的產(chǎn)品和服務(wù)，以滿(mǎn)足人民群眾多層次的保險需求。鼓勵和引導人民群眾參加商業(yè)養老、健康等保險；進(jìn)一步拓寬小額保險試點(diǎn)的范圍。大力發(fā)展出口信用保險；促進(jìn)環(huán)境污染、公眾、火災等相關(guān)領(lǐng)域的責任保險發(fā)展；推動(dòng)建立和完善巨災保險制度。2012年11月，國務(wù)院頒布了《農業(yè)保險條例》，要求積極發(fā)展包括農業(yè)保險在內的“三農”保險業(yè)務(wù)，有效放大財政補貼對“三農”的支持效應，促進(jìn)城鄉和區域經(jīng)濟協(xié)調發(fā)展。加強銀保合作；進(jìn)一步推進(jìn)保險資金運用體制改革，分散投資風(fēng)險，提高保險公司投資收益。重點(diǎn)解決保險市場(chǎng)存在的銷(xiāo)售誤導和理賠難等問(wèn)題，切實(shí)維護保險消費者的合法權益。
加大實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的金融支持力度
當前，我國正處于經(jīng)濟發(fā)展方式轉變的重要關(guān)口。這個(gè)過(guò)程將面臨嚴峻挑戰。例如，經(jīng)濟增長(cháng)下行壓力和產(chǎn)能相對過(guò)剩的矛盾，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本上升和創(chuàng )新能力不足并存等問(wèn)題。長(cháng)期以來(lái)，我國主要依靠出口和投資拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)，但目前外需受到國際金融危機的持續影響盡顯疲弱。因此要著(zhù)力擴大內需，提高經(jīng)濟增長(cháng)的穩定性和可持續性，但也存在較多困難，在刺激投資的措施下，工業(yè)的生產(chǎn)力提高了，但市場(chǎng)并沒(méi)有充分擴張，在國內外經(jīng)濟環(huán)境變化和居高不下的成本壓力下，不少企業(yè)進(jìn)入了微利甚至是虧損的困境。近年來(lái)，在刺激消費政策的推動(dòng)下，消費對經(jīng)濟的貢獻有所提升，但目前家庭消費僅占中國經(jīng)濟的1/3，出口和投資占2/3，消費的增長(cháng)難以在短期內彌補出口和投資增長(cháng)放緩的缺口，因此，總的經(jīng)濟增長(cháng)速度將比以前有所下降。從長(cháng)期來(lái)看，我國經(jīng)濟平穩增長(cháng)，需要不斷加強和改善宏觀(guān)調控，推動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)“三駕馬車(chē)”動(dòng)力更趨均衡；同時(shí)進(jìn)一步推進(jìn)經(jīng)濟金融體制改革，加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉變。
實(shí)施穩健貨幣政策，適當擴大社會(huì )融資總規模
按照黨的十八大和中央經(jīng)濟工作會(huì )議的部署，當前和今后一段時(shí)期，實(shí)施穩健的貨幣政策也包含著(zhù)“切實(shí)降低實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的融資成本”的內涵。根據經(jīng)濟發(fā)展的需要，實(shí)施穩健貨幣政策，適當擴大社會(huì )融資總規模，推動(dòng)經(jīng)濟發(fā)展和結構調整。近年來(lái)，隨著(zhù)我國經(jīng)濟金融的較快發(fā)展，社會(huì )融資規模也逐步擴大。據統計，2012年全年社會(huì )融資規模為15.76萬(wàn)億元，比上年多2.93萬(wàn)億元。2013年一季度社會(huì )融資規模為6.16萬(wàn)億元，比上年同期多2.27萬(wàn)億元。適當擴大社會(huì )融資總規模，通過(guò)資金量的增加和資金運用，直接對實(shí)體經(jīng)濟提供全部資金支持，使市場(chǎng)上資金供需保持總體平衡，從而將市場(chǎng)利率維持在較為合理的水平，達到降低實(shí)體經(jīng)濟融資成本的目的。同時(shí)，通過(guò)拓寬融資渠道，提高金融與實(shí)體經(jīng)濟的契合度，切實(shí)發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的作用。
調整和優(yōu)化融資結構，為實(shí)體經(jīng)濟注入穩定有效流動(dòng)性
當前，在適當擴大社會(huì )融資總規�；A上，著(zhù)重調整和優(yōu)化融資結構，為實(shí)體經(jīng)濟注入穩定有效流動(dòng)性，促進(jìn)資源合理配置。由于金融組織結構、金融產(chǎn)品創(chuàng )新和“金融脫媒”等因素的影響，社會(huì )融資結構發(fā)生了較大變化。目前，盡管金融機構貸款仍然占據主導地位，是實(shí)體經(jīng)濟資金的主要來(lái)源，但新增人民幣貸款在社會(huì )融資規模中的占比呈現逐步下降的趨勢。據統計，2002年新增人民幣貸款以外融資1637億元，為同期新增人民幣貸款的8.9%；2012年新增人民幣貸款以外融資7.56萬(wàn)億元，為同期新增人民幣貸款的92.2%。從2002年至2012年，社會(huì )融資規模結構中新增人民幣貸款占比從91.9%降至52.1%；直接融資占比從4.9%上升至15.9%。隨著(zhù)我國經(jīng)濟結構調整、產(chǎn)業(yè)升級換代和居民生活水平的提高，將會(huì )提出對金融需求多樣化的要求，也必將不僅促使銀行業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)，也會(huì )帶動(dòng)非銀行金融機構的更快發(fā)展；加快推動(dòng)多層次金融市場(chǎng)建設，擴大直接融資，促使社會(huì )融資結構的調整和改善，有效引導資金滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟特別是“三農”和小微企業(yè)的資金需求。