最近幾個(gè)交易日，創(chuàng )業(yè)板上市公司盛運股份頻發(fā)公告。6月14日公告稱(chēng)公司副總經(jīng)理和董事會(huì )秘書(shū)劉玉斌收到證監會(huì )立案調查的通知；6月18日公告顯示，劉玉斌已辭去副總與董秘的職務(wù)。上市公司高管因違規被立案調查并辭去相關(guān)職務(wù)，這在市場(chǎng)上太正常不過(guò)，但這事發(fā)生在盛運股份身上，卻并沒(méi)有如此簡(jiǎn)單�！ �
早在去年10月25日，盛運股份就發(fā)布《發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金預案》，其交易標的資產(chǎn)即為北京中科通用能源環(huán)保有限責任公司80.36%的股權。顯然，這對上市公司來(lái)說(shuō)屬于“籌劃重大資產(chǎn)重組事項”，其成功與否，將對盛運股份的價(jià)格產(chǎn)生“重大”影響。今年5月21日，盛運股份并購重組方案獲得監管部門(mén)“有條件通過(guò)”，就在“申請人落實(shí)并購重組委審核意見(jiàn)中”的關(guān)鍵時(shí)刻，劉玉斌因為
“涉嫌泄露內幕信息”遭到證監會(huì )的立案調查�！�
根據6月14日的公告，此次被立案調查事項發(fā)生于2011年，與并購重組無(wú)關(guān)，但由于事涉上市公司高管，所以本來(lái)很簡(jiǎn)單的事情變得有點(diǎn)“復雜化”。如果通過(guò)調查證實(shí)劉玉斌泄露內幕信息還牽扯到并購重組事項，那么盛運股份就“攤上大事了”，其并購重組方案將可能就此夭折。
證監會(huì )并購重組審核進(jìn)度表顯示，盛運股份的重組審核狀態(tài)由上期“申請人落實(shí)并購重組委審核意見(jiàn)中”已變?yōu)椤皩?shí)地核查”，這也是自證監會(huì )公布并購重組審核進(jìn)度表以來(lái)，首次出現的“實(shí)地核查”狀態(tài)。顯然，監管部門(mén)采取“實(shí)地核查”的舉措，意在防患于未然，主要在于防范劉玉斌案件可能會(huì )涉及到其他問(wèn)題，在監管部門(mén)調查證實(shí)相關(guān)問(wèn)題的存在時(shí)，并購重組方案已經(jīng)實(shí)施。并購重組本身存在問(wèn)題卻仍然被實(shí)施，顯然是有違資產(chǎn)重組的相關(guān)規定的�！ �
盛運股份并購重組方案推出至今，最值得關(guān)注的不是方案本身，也不是其高管違規，而是監管部門(mén)采取的“實(shí)地核查”舉措。長(cháng)期以來(lái)，無(wú)論是IPO還是上市公司的并購重組，證監會(huì )發(fā)審委與并購重組委的委員們，在對相關(guān)資料進(jìn)行審核時(shí)，無(wú)不是“紙上談兵”。誰(shuí)的資料準備得最完整，哪家的資料看起來(lái)最賞心悅目，那么其過(guò)關(guān)的概率就最大。也正因如此，綠大地、萬(wàn)福生科等才會(huì )順利實(shí)現上市，而立立電子、勝景山河等若非媒體的及時(shí)曝光，也早已“躋身”資本市場(chǎng)。
僅僅依靠發(fā)審委委員或并購重組委委員的“閉門(mén)造車(chē)”，是無(wú)法為市場(chǎng)把關(guān)的。理論還需聯(lián)系實(shí)際。是騾子是馬，拉出來(lái)“遛遛”，讓監管部門(mén)的人員看到發(fā)行人或上市公司真實(shí)的一面，這才是實(shí)事求是的態(tài)度，也是防止發(fā)行人或上市公司包裝粉飾最基本的要義。因此，盛運股份此次并購重組“被實(shí)地核查”，其意義決非僅限于核查本身，當然也會(huì )在市場(chǎng)中形成一定的警示與威懾效果�！�
市場(chǎng)監管更需要接“地氣”，更需要深入“基層”。因為啟動(dòng)IPO財務(wù)專(zhuān)項核查，268家在審企業(yè)不得不終止申請，IPO堰塞湖也得到緩解；因為監管部門(mén)的深度介入，綠大地、萬(wàn)福生科造假上市真相才會(huì )大白天下。對于上市公司頻現的資產(chǎn)重組而言，“實(shí)地核查”亦需成為常態(tài)，證監會(huì )并購重組委的委員們，沒(méi)有調查又哪有“否決”或“通過(guò)”的發(fā)言權呢？