中國自改革開(kāi)放以來(lái)，經(jīng)濟高速發(fā)展，民間借貸等金融現象也隨之萌生。民間借貸能夠在沒(méi)有法律法規支持的情況下發(fā)展至較大規模，是因為其本身具有一定的固有優(yōu)勢。相對于銀行等正規金融機構的貸款，民間借貸最顯著(zhù)的優(yōu)勢就是手續簡(jiǎn)單、便捷省時(shí)。民間借貸的借貸雙方大多為親友或有合作關(guān)系的企業(yè)，只需訂立簡(jiǎn)單的書(shū)面甚至口頭協(xié)議就可確認借貸關(guān)系，無(wú)需公證、鑒定、驗資、抵（質(zhì)）押登記等手續，也無(wú)需擔心由于企業(yè)規�；蛐庞迷u級等原因導致無(wú)法獲得銀行借款。這些優(yōu)勢對于難以通過(guò)正規方式獲得貸款的廣大小微企業(yè)而言無(wú)疑是巨大的吸引力。
　　2011年，中國民間借貸領(lǐng)域發(fā)生了前所未有的震蕩。大量民間借貸資金由于到期無(wú)法償還而變成壞賬，進(jìn)而引發(fā)了一系列經(jīng)濟、社會(huì )問(wèn)題。也引發(fā)了學(xué)術(shù)界對民間借貸高利貸化問(wèn)題的關(guān)注。
　　民間借貸在其發(fā)展過(guò)程中出現高利貸化的問(wèn)題，其主要原因是小微企業(yè)在對資金有越來(lái)越大的需求的同時(shí)，遭遇了由于貨幣緊縮政策所導致的銀行惜貸，資金供給與需求的巨大差異導致了利率的升高。以溫州為例，據政府部門(mén)在2008年的問(wèn)卷調查，有72％的小企業(yè)存在資金缺口，但卻有85％的小企業(yè)認為融資環(huán)境一般或不好，同時(shí)有合計87％的小企業(yè)認為獲得銀行貸款有一定難度。由此可見(jiàn)，中小企業(yè)在2008年面臨著(zhù)嚴峻的資金困難，資金供給遠小于資金需求，也正是從那時(shí)起，民間借貸的高利貸化趨勢開(kāi)始加速，而這樣的趨勢在2008年之后愈演愈烈。2010年，貨幣政策急劇調整，中國人民銀行連續六次上調金融機構存款準備金率，致使銀行存款流失、借貸業(yè)務(wù)進(jìn)一步萎縮，銀行資金不斷向大企業(yè)傾斜。而此時(shí)中小企業(yè)的資金需求又出現了進(jìn)一步的提升，據溫州金融辦2011年對500余家中小企業(yè)的調查，66.7%的企業(yè)有超過(guò)100萬(wàn)的資金需求。在此情況下，中小企業(yè)只能越來(lái)越多地轉向民間借貸，進(jìn)一步推高了民間借貸的利率。同時(shí)，由于利率管制，銀行貸款基準利率遠低于均衡利率水平，民間借貸的高利率在某種程度上可以看成是對管制利率的補償。
　　由于高利貸有借貸主體分散、風(fēng)險控制無(wú)力等特點(diǎn)，其活動(dòng)往往會(huì )引發(fā)一定的社會(huì )和經(jīng)濟問(wèn)題。在經(jīng)濟方面，由于高利貸利率普遍高于銀行基準利率，受利益驅動(dòng)，高利轉貸現象時(shí)有發(fā)生，這就使得高利貸的風(fēng)險隨著(zhù)一次次轉貸而倍增，一旦資金無(wú)法及時(shí)償付，就會(huì )引起整條資金鏈斷裂。另外，由于民間高利貸大多沒(méi)有信貸擔保和抵押，對借款人的資產(chǎn)和信用狀況僅憑個(gè)人的主觀(guān)判斷，主觀(guān)性和隨意性很強，更加劇了其風(fēng)險。
　　到目前為止，我國缺少規范和引導民間借貸的單行法律，也缺乏對民間融資機構的整體監管。至今僅有《中華人民共和國民法通則》、《中華人民共和國合同法》、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》等若干法律法規中的個(gè)別段落涉及到民間借貸的司法解釋。2008年12月，中國人民銀行就將其起草的《放貸人條例》草案提交國務(wù)院法制辦，而至今《放貸人條例》仍未出臺。長(cháng)期以來(lái)法律法規的缺失導致了民間金融的監管缺位，而監管缺位又致使民間借貸市場(chǎng)的高利貸風(fēng)險逐漸累積，最終集中爆發(fā)。
　　我國長(cháng)期實(shí)行的信貸規模計劃化政策也是此次危機的誘因之一。2008年國際金融危機爆發(fā)后，我國實(shí)行寬松的貨幣政策，在2008年先后6次下調貸款利率，同時(shí)進(jìn)行大量的信貸投放，這使得企業(yè)資金一度非常充裕，投資投機行為難免會(huì )不冷靜。而2010年下半年以來(lái)，國內通脹壓力加大，政府又著(zhù)手實(shí)施穩健的貨幣政策，提高了貸款利率和存款準備金率。一些企業(yè)在經(jīng)營(yíng)困難急需資金時(shí)，卻遭遇到了銀根收緊的難題。在不到三年的時(shí)間里，貨幣政策的變化，使多數私營(yíng)企業(yè)難以適應，給中小企業(yè)特別是小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形成巨大沖擊。
　　為防范民間借貸中的高利貸風(fēng)險，引導民間借貸市場(chǎng)穩定、健康發(fā)展，政府出臺了一系列法律法規。在各項法規頒布落實(shí)和一系列措施之下，溫州“民間借貸危機”率先得到緩解，全國金融形勢也趨于穩定。
　　臨時(shí)性的政策和救市措施只可解燃眉之急，若想全面規范民間借貸市場(chǎng)、降低高利貸的數量和風(fēng)險，還需要進(jìn)一步推進(jìn)金融體制改革，在民間借貸陽(yáng)光化過(guò)程中解決高利貸問(wèn)題。2012年3月，國務(wù)院決定同意在浙江省溫州市設立全國首個(gè)金融綜合改革試驗區，作為解決全國民間借貸問(wèn)題的試點(diǎn)。同時(shí)設立小微企業(yè)票據中心，推進(jìn)多層次的金融服務(wù)體系建設，并通過(guò)設立金融法庭、金融總裁院，維護經(jīng)濟金融環(huán)境的穩定。此后，廣東省珠江三角洲金融改革創(chuàng )新綜合試驗區、福建省泉州市金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟綜合改革試驗區相繼成立。國家通過(guò)金融改革促進(jìn)民間借貸陽(yáng)光化、規范化，幫助民間資本順利進(jìn)入金融領(lǐng)域的嘗試正在穩步推進(jìn)。
　　筆者認為，今后還需要在以下方面著(zhù)重改進(jìn)：
　　一是加快出臺相關(guān)法律法規。制定專(zhuān)門(mén)的民間借貸法，這在國際上早有先例。當前我國應首先考慮的，是組織制定《放貸人條例》，對民間借貸的主體、監管部門(mén)、工商登記、交易范圍、資金來(lái)源、利率限制、風(fēng)險控制、法律責任等做出系統、細致的規定。
　　二是通過(guò)宣傳提升民眾的金融風(fēng)險意識。應當讓民眾充分認識到高利貸的風(fēng)險性，減少民間資本的主觀(guān)投機性，并增強法律意識，防止民間借貸向非法融資轉化。
　　三是繼續深化金融改革。浙江溫州、廣東珠三角以及福建泉州三地的金融綜合改革實(shí)驗區自成立以來(lái)，在推動(dòng)民間借貸陽(yáng)光化的過(guò)程中，開(kāi)展了一系列創(chuàng )新舉措，起到了良好的效果。目前，有關(guān)部門(mén)應當解放思想，繼續深化金融改革，將金融綜合改革實(shí)驗區的現有經(jīng)驗逐步向全國推廣，并在實(shí)驗區內不斷探索出最適合民間金融市場(chǎng)發(fā)展的好政策、好制度，實(shí)現民間金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。