銀行新增的不良貸款主要集中于長(cháng)三角一帶的制造業(yè)和批發(fā)業(yè)，而當前的浙江制造業(yè)利潤已經(jīng)逼近生死線(xiàn)。
截至一季度末，中國銀行業(yè)不良貸款已連續6個(gè)季度攀升，雖然是小幅增加，但從趨勢性分析，未來(lái)不良貸款不排除急劇攀升的可能。
從宏觀(guān)經(jīng)濟形勢來(lái)看，一方面，2008年4萬(wàn)億元投資和2009年銀行貸款暴增的9.67萬(wàn)億元投放資金的“后遺癥”從2011年就開(kāi)始暴露，表現就是不良貸款開(kāi)始攀升，今年極有可能進(jìn)入到全面暴增時(shí)期。另一方面，從當前看，再走類(lèi)似政府主導的4萬(wàn)億元投資路子的可能性不大，再走信貸貨幣投放的路子可能性很小。這就徹底斷了依靠全生產(chǎn)要素投資推高經(jīng)濟增速，從而掩蓋經(jīng)濟泡沫和不良貸款隱患的念想。
制造業(yè)嚴重不景氣將直接造成不良貸款增高。珠三角、長(cháng)三角制造業(yè)基本沒(méi)有利潤空間。其實(shí)，這種現象又何止僅出現在沿海地區呢？從前壓在固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)上的資金大多是銀行貸款或者高息融資。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)不景氣階段，歸還貸款能力下降甚至無(wú)力歸還，造成貸款到期失去流動(dòng)性。長(cháng)期下去，極有可能形成貸款損失。
產(chǎn)能過(guò)剩導致的信貸風(fēng)險正在暴露。煤炭行業(yè)不景氣造成的煤炭積壓、水泥產(chǎn)能過(guò)剩、鋼鐵產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩以及建材和有色金屬價(jià)格下降、產(chǎn)能過(guò)剩，都對信貸資金安全造成直接威脅。因為，這些產(chǎn)能過(guò)剩中無(wú)論是生產(chǎn)能力過(guò)剩還是生產(chǎn)產(chǎn)品積壓，占壓的大多都是銀行貸款。如果這些產(chǎn)能長(cháng)期得不到消化，貸款到期必將形成不良貸款。
地方融資平臺貸款風(fēng)險正在凸顯。截至今年一季度末，地方政府融資平臺貸款余額為9.59萬(wàn)億元，筆者分析主要是利息轉本金增加的貸款。隨著(zhù)經(jīng)濟放緩，地方財政資金越來(lái)越緊張，融資渠道越來(lái)越少，同時(shí)，土地財政已經(jīng)難以為繼。這部分貸款形成風(fēng)險的可能性在增大。
鐵路建設貸款風(fēng)險正在增高。鐵路總公司成立以后，公開(kāi)數據顯示，總債務(wù)為2.6萬(wàn)億元，其中已發(fā)行尚未到期的債券總計為7591億元，貸款應該為1.8萬(wàn)億元�？偣疽呀�(jīng)要求核銷(xiāo)，還本付息已經(jīng)困難，形成不良貸款的可能性非常之大。
銀行貸款質(zhì)量總體形勢絕對不容樂(lè )觀(guān)。監管部門(mén)和銀行業(yè)一定要防止不良貸款暴增釀造金融風(fēng)險風(fēng)波。應該區別對待采取措施，疏導、化解、盤(pán)活、清收到期貸款。
對于制造業(yè)企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的貸款逾期未還應該給出一定的容忍期和寬限期，決不能逼死企業(yè)。比如說(shuō)，鋼鐵行業(yè)，有消息說(shuō)，國家正在著(zhù)手啟動(dòng)新一輪高鐵建設，其中消化過(guò)剩鋼鐵產(chǎn)能是原因之一。銀行對于制造業(yè)企業(yè)貸款要給予一定的過(guò)渡期，提高其容忍度。對于合法經(jīng)營(yíng)，正常付息的企業(yè)，到期貸款能夠展期的盡量展期，甚至采取借新還舊的辦法，決不能強制執行、強制清收。
對于地方融資平臺和房地產(chǎn)貸款一定要堅決停止新貸款，采取保全措施清收到期貸款。決不能采取展期拖延戰術(shù)，否則，小風(fēng)險將會(huì )拖成大風(fēng)險，小問(wèn)題將會(huì )釀成大問(wèn)題。