近期，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結構調整和轉型升級的指導意見(jiàn)》，提到“進(jìn)一步發(fā)展消費金融，促進(jìn)消費升級”。另?yè)私�，目前監管部門(mén)正修訂消費金融公司試點(diǎn)辦法，將擴大消費金融試點(diǎn)范圍，增加消費金融公司主體。由此來(lái)看，隨著(zhù)消費在經(jīng)濟轉型中的地位和作用凸現，加上增進(jìn)居民消費成為使公眾分享增長(cháng)成就的重要環(huán)節，使得支持消費的金融機構與產(chǎn)品體系，成為金融與實(shí)體部門(mén)實(shí)現共贏(yíng)的切入點(diǎn)。
國外有關(guān)金融消費的研究通常從消費主體出發(fā)，包括消費者、家庭或個(gè)人，核心是研究家庭消費、儲蓄和理財行為。在我國，消費金融尚未形成獨立的理論體系，概念和邊界都還比較模糊。在健全的消費金融體系尚未建立的背景下，顯然要避免一些過(guò)于偏頗的觀(guān)念，如認為消費金融只是與消費尤其是短期消費直接相關(guān)的融資活動(dòng)，甚至局限于狹義的消費信貸。對此，我們則認為，消費金融是指為滿(mǎn)足個(gè)人或家庭對最終商品和服務(wù)的消費需求而提供的具有貸款、儲蓄、支付結算、風(fēng)險管理功能的金融服務(wù)，其最終的服務(wù)對象是消費市場(chǎng)，不僅包括消費者本身所面臨的金融問(wèn)題，還有市場(chǎng)、機構和政府與消費相關(guān)的金融技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)、法律、監管、政策。
對于我國消費金融發(fā)展現狀，可以從市場(chǎng)供給與需求兩方面來(lái)看。一方面，從消費金融服務(wù)的提供者來(lái)看，主要是商業(yè)銀行的消費信貸，2012年末余額已達10.27萬(wàn)億元。但是其中住房按揭貸款就占76%，信用卡貸款占11%，車(chē)貸占2%，其他包括助學(xué)、旅游、裝修等加起來(lái)只有11%。這與國外消費金融的情況有所區別，因為其住房按揭通常不被算作消費金融產(chǎn)品�？梢�(jiàn)，相較2012年末高達67.3萬(wàn)億的金融機構本外幣貸款余額來(lái)說(shuō)，作為我國金融體系的主導者，商業(yè)銀行對于消費的信貸支持還非常有限。
此外，非銀行金融機構和類(lèi)金融機構，也是消費信貸的提供者，包括汽車(chē)金融公司、消費金融公司、部分企業(yè)集團財務(wù)公司、小貸、典當、租賃、擔保公司，以及第三方支付企業(yè)等。其中，與在發(fā)達國家市場(chǎng)占有率通常超過(guò)60%相比，我國汽車(chē)金融公司在車(chē)貸市場(chǎng)的占比只有20%左右；四家消費金融公司自成立以來(lái)發(fā)展良好，但是規模和影響力還相對有限，據銀監會(huì )在6月份的統計，其資產(chǎn)規模共計63億元，發(fā)放39萬(wàn)筆貸款，貸款余額88億元；其他類(lèi)金融機構對消費金融的支持還在摸索階段，如阿里巴巴的小貸公司和支付寶“信用支付”創(chuàng )新等。
除了消費信貸之外，支付工具也成為消費金融體系建設的另一重要內容。例如，2010年的一項研究表明，銀行卡支付在社會(huì )消費品零售總額中的占比每提升10個(gè)百分點(diǎn)，就可帶動(dòng)GDP增長(cháng)約0.5個(gè)百分點(diǎn)。另?yè)吨袊y行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告（2012）》披露，銀行卡跨行交易額與社會(huì )消費品零售總額之間有明顯正相關(guān)。中國銀聯(lián)也研究認為，2006到2012年間我國銀行卡消費總量超62萬(wàn)億元，相比現金支付可節約成本6758億元。
再就是各類(lèi)新興支付企業(yè)和支付手段不斷蓬勃發(fā)展，無(wú)論是第三方支付的多用途預付卡，還是商業(yè)企業(yè)的單用途預付卡，抑或是以移動(dòng)支付為代表的各類(lèi)網(wǎng)絡(luò )支付模式，都深刻地改變著(zhù)消費者行為。這些消費金融探索內生于在線(xiàn)流通企業(yè)或觸網(wǎng)的傳統企業(yè)，既能帶來(lái)更多交易便利以直接刺激消費，又能提升電子商務(wù)效率以間接支持消費。
再者，消費金融發(fā)展也離不開(kāi)風(fēng)險的分散與管理。其中，許多研究都表明社會(huì )保障體系與消費密切相關(guān)，養老、醫療、失業(yè)保險都對居民消費傾向有復雜影響。另外，也離不開(kāi)保險和擔保支持。保險業(yè)可以通過(guò)提供征信服務(wù)、小額信貸保險等來(lái)解決消費信用風(fēng)險控制，擔保同樣為消費金融的發(fā)展提供專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險防范機制。例如，現有的汽車(chē)消費信貸保證保險、助學(xué)貸款信用保證保險、小額信貸保證保險都對促進(jìn)消費發(fā)揮著(zhù)重要作用。
另一方面，從消費金融服務(wù)的需求者來(lái)看，在我國也有許多顯著(zhù)特點(diǎn)。例如，可支配收入分配的兩極分化制約了居民消費能力，而購房也成為擠出消費的“一座大山”，許多調研都顯示，購房仍是家庭借款的主要目的。再如，與發(fā)達國家居民習慣的“寅吃卯糧”相比，我國居民更善于“量入為出”，負債消費的觀(guān)念影響有限；而與城市居民相比，農民的消費需求更受到正規金融支持匱乏的約束。還有，習慣于使用現金支付也制約了消費效率，如2012年西南財經(jīng)大學(xué)的一項抽樣調查表明，現金在家庭購物支付方式中的比重仍占79.6%。需要注意的是，在社會(huì )信用觀(guān)念尚未完善，多層次信用體系還未建立的情況下，消費金融業(yè)務(wù)的提供和創(chuàng )新同樣受到制約。
從根本上看，整個(gè)中國金融體系的基本功能，仍然體現出“生產(chǎn)性金融”特色，尚未真正重視消費性金融發(fā)展。很多人把銀行消費信貸等同于消費金融，恰恰說(shuō)明了還缺少多元化的消費金融支撐。要改變現狀，使得消費金融真正成為提振居民消費的主力軍，就需要從機構與產(chǎn)品創(chuàng )新、政策和制度優(yōu)化兩大層面著(zhù)手加快改革。
首先，構建一個(gè)多層次的、功能完備的消費金融體系，已經(jīng)變得迫在眉睫。
第一，需要創(chuàng )新多元化的消費金融提供主體，除了銀行之外，還應該有更多的主體參與到消費信用產(chǎn)品的設計中。例如在日本，消費金融服務(wù)的提供者包括：銀行系、流通系、廠(chǎng)商系的信用卡公司，消費信貸公司，汽車(chē)金融公司，還有票據貼現公司、當鋪、郵購公司和綜合租賃公司等，非銀行類(lèi)機構占據了極其重要的地位。因此，適度降低我國消費金融公司的準入門(mén)檻，積極引入民間資本，給予更多的監管便利，培育多元化的專(zhuān)業(yè)、地方性消費金融提供者，都是未來(lái)的改革重點(diǎn)。
第二，在許多國家，最早的消費金融服務(wù)提供者往往都是實(shí)體企業(yè)，如1950年日本的月付百貨店就開(kāi)展了分期付款銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，1967年韓國的商場(chǎng)開(kāi)始發(fā)行百貨店內信用卡。正是這些實(shí)體部門(mén)的創(chuàng )新，為專(zhuān)業(yè)消費金融機構提供了實(shí)踐探索基礎，并推動(dòng)了諸多法律規則的制定和完善�？梢越梃b的是，我國同樣可以鼓勵和促進(jìn)包括商業(yè)企業(yè)、流通企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、網(wǎng)絡(luò )借貸企業(yè)、第三方支付企業(yè)在內的不同主體，充分介入到消費金融業(yè)務(wù)創(chuàng )新中，并為此創(chuàng )造更多的制度保障。
第三，應促進(jìn)消費金融產(chǎn)品的創(chuàng )新，尤其要鼓勵中小銀行和非銀行機構的業(yè)務(wù)創(chuàng )新，從中實(shí)現客戶(hù)需求與業(yè)務(wù)藍海的共贏(yíng)，如推動(dòng)開(kāi)發(fā)新消費金融產(chǎn)品、試點(diǎn)消費信貸證券化、充分利用保險和擔保來(lái)控制風(fēng)險、與社會(huì )保障建設有效結合等。
第四，應建設良好的消費支付環(huán)境，充分利用新技術(shù)來(lái)引導支付創(chuàng )新。要促進(jìn)支付市場(chǎng)的有效競爭和市場(chǎng)定價(jià)，既應持續推動(dòng)銀行卡支付規模壯大，又要嘗試從傳統“卡支付”向“網(wǎng)絡(luò )賬戶(hù)支付”的轉型，還應促進(jìn)基于網(wǎng)絡(luò )的電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的規�；l(fā)展，從而為居民消費創(chuàng )造更便利、有效的環(huán)境。
其次，我國現有的消費金融政策尚未形成體系，并且普遍缺乏力度。
例如，已有可操作的政策，往往只限于住房和汽車(chē)消費領(lǐng)域，其他則分散在政府工作報告或實(shí)施意見(jiàn)中，分散且相對務(wù)虛，如2012年的《關(guān)于金融支持旅游業(yè)加快發(fā)展的若干意見(jiàn)》中強調金融支持旅游消費，2009年的《改善農村地區支付服務(wù)環(huán)境的指導意見(jiàn)》中強調農村支付體系和工具建設。就制度層面看，也還沒(méi)有一部專(zhuān)門(mén)針對消費金融的法律，這與發(fā)達經(jīng)濟體豐富的消費金融規則體系形成鮮明對比。另外，個(gè)人破產(chǎn)制度尚未建立，央行建設的個(gè)人征信系統的覆蓋范圍和信息量都有限。所有這些，都制約了現代消費金融在我國的發(fā)展。
對此，一是應該盡快推動(dòng)與消費金融相關(guān)的法律建設，如《消費信貸法》、《個(gè)人破產(chǎn)法》、《放貸人條例》等，從而規范消費者、企業(yè)與金融機構在消費信用或金融交易中的責權利。二是以央行個(gè)人征信系統為基礎，真正打造全國性的個(gè)人信用數據庫，同時(shí)鼓勵非營(yíng)利性的民間信用系統的建設。三是制定更積極的促進(jìn)政策，如把消費信貸或分期付款中的消費者付息金額記入應扣稅項，減輕消費者還款壓力。四是在吸取國外教訓同時(shí)，如韓國等地曾經(jīng)出現的信用卡危機，努力構建適應國情的消費金融監管機制，以功能監管、差異化監管為基本思路，為防范未來(lái)消費金融擴張中的潛在風(fēng)險奠定基礎。五是引導消費觀(guān)念的轉變，培育新型的消費金融文化與消費信用意識，構造一個(gè)能融合國內消費和金融雙重特點(diǎn)的現代消費金融生態(tài)系統。