近日，證監會(huì )主席肖鋼在 《求是》雜志發(fā)表署名文章《監管執法：資本市場(chǎng)健康發(fā)展的基石》，指出監管執法領(lǐng)域面臨著(zhù)嚴峻的形勢和挑戰。圍繞肖鋼主席所提及的問(wèn)題，筆者試圖以此文為加強資本市場(chǎng)監管執法建言獻策。
　　對于 “違法手段越來(lái)越復雜隱蔽、科技執法還跟不上形勢發(fā)展”等問(wèn)題，筆者認為，首先，證券執法部門(mén)可全力推動(dòng)稽查執法綜合監測預警系統建設，同時(shí)建立稽查執法綜合管理平臺，以此提高執法效率。其次，執法部門(mén)應高度關(guān)注各類(lèi)媒體所發(fā)表的熱點(diǎn)性的質(zhì)疑線(xiàn)索，積極跟進(jìn)調查。其三，交易所與稽查部門(mén)之間建立了異常交易線(xiàn)索直接報送機制，滬、深交易所市場(chǎng)監控系統算能力強大，應主動(dòng)為監管部門(mén)提供違法違規線(xiàn)索。
　　針對執法隊伍資源相對緊張等問(wèn)題，筆者認為，證券期貨監管執法體現較高智力活動(dòng)和較高的科技含量，作為監管對象的證券期貨從業(yè)人員薪酬較高，作為監管方也應體現其勞動(dòng)價(jià)值，理應在薪酬福利機制方面與公務(wù)員有所不同、大幅提高其待遇，以吸引和留住專(zhuān)業(yè)人才，同時(shí)大力擴招法律、財經(jīng)等方面的專(zhuān)業(yè)人才。在此基礎上，建立稽查人員工作責任制，對稽查部門(mén)或人員稽查不及時(shí)或不盡職盡責的，也要受罰。
　　針對行政執法普遍存在案件取證難、暴力抗法事件時(shí)有發(fā)生等問(wèn)題，筆者認為，應進(jìn)一步加強證監會(huì )與公安經(jīng)偵部門(mén)的合作。深圳證監局與深圳市公安局在全國率先簽署《關(guān)于辦理證券期貨違法犯罪案件工作合作備忘錄》，這對改善違法違規行為取證難、認定難現狀，具有積極示范意義。建議證監會(huì )和各地證監局對一些可能構成犯罪的，提前讓公安經(jīng)偵部門(mén)介入協(xié)助調查，這既可借助公安部門(mén)的強有力檢查手段獲取更多證據，還可對證監會(huì )稽查人員起到督促作用。
　　針對監管執法受到人情世故等干擾、存在地方保護主義等問(wèn)題，筆者建議推行重大證券期貨案件異地交叉辦案機制，執法人員可以盡最大可能破除人情關(guān)系網(wǎng)干擾、擺脫地方利益羈絆，公正嚴明投入查案行動(dòng)。
　　針對監管人員不敢碰硬、不堅持原則等問(wèn)題，筆者認為，首先要加強對執法人員保護，要嚴防泄露查案人員個(gè)人信息。如果監管對象對執法者打擊報復，應按法律規定頂格處理、嚴厲打擊；只有確保執法人員的人身安全和合法利益，執法者才敢于得罪違法分子。其次要切斷證監會(huì )與監管對象之間的關(guān)聯(lián)。
　　針對違法成本低等問(wèn)題，筆者認為，要重點(diǎn)落實(shí)違法違規者應負的民事賠償責任。目前對違法違規行為的行政處罰金額一般只有幾萬(wàn)或者幾十萬(wàn)元，這對違法違規者構不成威脅，其實(shí)他們最怕的就是廣大投資者追究其民事賠償責任。目前《證券法》規定，內幕交易和操縱市場(chǎng)等違法違規行為給投資者造成損失的、行為人應當依法承擔賠償責任，但最高法院還沒(méi)有出臺對審理內幕交易、操縱市場(chǎng)案件民事賠償的司法解釋?zhuān)�《證券法》規定的民事賠償制度難以真正落實(shí)到位。這方面既要完善法律法規，另外執法者也要敢于在沒(méi)有司法解釋的情況下大膽執法。
　　盡管在目前市場(chǎng)的現實(shí)外部環(huán)境下，證監會(huì )要執好法還有這樣或那樣的障礙，但畢竟證監會(huì )已經(jīng)擁有規章制定權、調查處罰權、市場(chǎng)準入控制權、市場(chǎng)行為監管權，以及查封、凍結賬戶(hù)等準司法權，權利已經(jīng)不小。筆者認為，證監會(huì )也要在各種不利條件下，本著(zhù)為千千萬(wàn)萬(wàn)投資者負責態(tài)度，敢于碰硬、加強執法，要讓違法違規者付出沉重代價(jià)，如此市場(chǎng)才能步入健康發(fā)展軌道。