隨著(zhù)金融業(yè)的迅速發(fā)展，舊有的金融監管體制的局限性逐步暴露出來(lái)。目前，金融監管不力通常是導致金融危機的主要原因之一。巴塞爾協(xié)議這一國際金融界的“游戲規則”，正是在應對金融危機過(guò)程中逐漸確立完善起來(lái)的。2013年是巴塞爾協(xié)議Ⅲ進(jìn)入具體執行的第一年；然而，從去年底開(kāi)始，美國和巴塞爾委員會(huì )相繼出臺了推遲或放寬巴塞爾協(xié)議Ⅲ的相關(guān)舉措。美國無(wú)限期推遲了巴塞爾協(xié)議的執行，并決定修改相關(guān)規則文件；巴塞爾委員會(huì )的放寬措施則主要指向流動(dòng)性和最終生效時(shí)間。這些變化，基本都是針對當前美歐的經(jīng)濟形勢所作出的適應性調整。這一國際經(jīng)濟形勢和金融環(huán)境的新變化，對我國的影響不容小覷。
　　從我國的實(shí)際情況來(lái)看，全面實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅲ的難度相當大。但是，為了長(cháng)遠發(fā)展和國際化競爭的考慮，為了與大型跨國銀行集團取得平等的市場(chǎng)地位，提高自身的風(fēng)險監控水平，實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅲ仍然勢在必行。事實(shí)上，從巴塞爾協(xié)議Ⅱ到巴塞爾協(xié)議Ⅲ，我國的法規制度已經(jīng)從《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》過(guò)渡到了《商業(yè)銀行資本管理辦法》。
　　《商業(yè)銀行資本管理辦法》規定，商業(yè)銀行可以采用權重法或內部評級法計量信用風(fēng)險加權資產(chǎn)（RWA），并規定了具體的計量規則。權重法是標準法的本土化成果，內部評級法仍是大型商業(yè)銀行的首選。我國的主要上市銀行均采取了內部評級法初級達標的信用風(fēng)險計量體系，大型國有商業(yè)銀行已經(jīng)初步搭建完成了內部評級法的框架結構。銀行以歷史信貸數據庫為基礎全面開(kāi)展計量驗證，優(yōu)化內部評級模型，完善風(fēng)險緩釋、壓力測試等風(fēng)險工具，以求評級結果更加準確地反映信貸資產(chǎn)的風(fēng)險特征。另一方面，各大銀行陸續開(kāi)始了系統的開(kāi)發(fā)和升級，優(yōu)化評級前中后臺的系統化管理流程，提高內部評級結果的實(shí)際效用，促進(jìn)內部評級法的應用。中小銀行則大量采取以?xún)炔吭u級法、標準法與打分卡相結合的信用風(fēng)險計量辦法。
　　應該說(shuō)，引入信用風(fēng)險內部評級法是《商業(yè)銀行資本管理辦法》中最主要的應用舉措。內部評級法以銀行自己的內部評級為基礎，有可能大幅度提高資本監管的風(fēng)險敏感度，也在一定程度上為有條件的銀行帶來(lái)了相對大的靈活性。但同時(shí)也給銀行帶來(lái)了一定的困難，比如開(kāi)發(fā)成本、合格數據庫的構建以及有效模型的建立，都是內部評級法在國內銀行業(yè)有效實(shí)施所面臨的困難，因此，內部評級法的推行尚需一個(gè)過(guò)程。
　　建立一套完整的內部評級法模型，需要開(kāi)展強化數據基礎、內部評級體系和風(fēng)險計量模型的開(kāi)發(fā)、推進(jìn)風(fēng)險管理組織體系和流程整合、管理信息系統建設、提高文檔化水平、培養專(zhuān)業(yè)人才等系列系統工作。瑞士信貸銀行曾預測，實(shí)施新資本協(xié)議，全球五年總計實(shí)施成本約為750億—22500億美元。另外，有關(guān)咨詢(xún)公司的調查結果表明，歐洲大銀行實(shí)施新資本協(xié)議的投入大約在6000億—13000億英鎊之間，其中約60%以上用于改善數據和IT系統。從這一點(diǎn)來(lái)看，我國只有少數大銀行有能力完成整個(gè)系統的開(kāi)發(fā)建設。
　　此外，為了滿(mǎn)足內部評級以及其他方面的要求，需要采集的數據不僅規模龐大而且十分復雜，需要開(kāi)發(fā)一個(gè)覆蓋面廣、持續時(shí)間長(cháng)的數據庫。然而由于近十余年來(lái)，我國經(jīng)濟基本保持了高速增長(cháng)的態(tài)勢，貸款違約率和損失率低，政府干預手段較多，“行政兜底”、“剛性?xún)陡丁钡痊F象在長(cháng)時(shí)間內一直是市場(chǎng)常態(tài)。國內銀行業(yè)嚴重缺乏經(jīng)濟衰退時(shí)期的數據，難以保證風(fēng)險估計參數的穩健性，這也導致一些風(fēng)險計量模型由于缺乏足夠的歷史數據，難以進(jìn)行可靠的測試。
　　在本輪國際金融危機中，嚴重風(fēng)險事件和小概率事件幾乎接連爆發(fā)，如果過(guò)度依賴(lài)于基于歷史重演邏輯的數學(xué)模型進(jìn)行決策，就難以把握信息和市場(chǎng)的變化，而基于極端假設建立的模型又很難進(jìn)行回歸實(shí)驗，還會(huì )不當地高估風(fēng)險。因此，風(fēng)險模型中的變量及條件很難確保估計的準確性，也容易產(chǎn)生模型風(fēng)險。
　　由于我國信息披露制度起步較晚，風(fēng)險暴露與評估信息缺乏數據支持，技術(shù)支持水平不足導致銀行信息披露成本高，使我國銀行在信息披露內容、深度和及時(shí)性上遠未達到新資本協(xié)議的要求。為了達到新資本協(xié)議的要求，我國監管當局和銀行業(yè)都投入了大量的人力和財力用于風(fēng)險工具的建設，包括規范公司治理結構、建立風(fēng)險管理組織架構、設定風(fēng)險管理目標和政策等。銀行業(yè)一般采取了“IT改造+國際評級經(jīng)驗”的方法建設自身的內評工具。近年來(lái)，僅在信息和數據庫建設方面，國內大型銀行的累積投入就超過(guò)了百億，應該說(shuō)，成果是不可謂不大的。但在實(shí)際應用中，由于數據統計存在方法缺陷、數據不足等，往往造成無(wú)法對相關(guān)影響因素進(jìn)行精確取值，致使無(wú)法對風(fēng)險進(jìn)行準確計量甚或無(wú)法對其進(jìn)行測算，使得耗費大量人力物力構建的風(fēng)險管理技術(shù)和工具沒(méi)能充分發(fā)揮作用。對此，筆者認為，在內部評級法的進(jìn)一步推廣應用中，可以從以下幾個(gè)方面調節修正。
　　把握節奏、量力而行。金融業(yè)總是要服務(wù)于經(jīng)濟大局，內部評級法體系的開(kāi)發(fā)建設也要與銀行業(yè)的發(fā)展狀態(tài)和自身能力相匹配，不要一味追求達標高級計量方法。具體的應用進(jìn)度應同時(shí)參考國際同業(yè)的現狀和我國的經(jīng)濟發(fā)展情況。
　　充分發(fā)展外部評級機制，使其成為信用風(fēng)險評價(jià)的有力補充。對大多數中小銀行來(lái)說(shuō)，迅速實(shí)現內部評級法難度很大。因此，在內評法的建設乃至應用的過(guò)程中，都應該充分重視外部評級機制的作用。支持外部評級的發(fā)展，使其成為金融市場(chǎng)、中小銀行乃至大型銀行信用風(fēng)險計量的可信參考，將有助于銀行業(yè)在過(guò)渡期內降低成本、定位風(fēng)險。
　　合理設定參數。目前，我國銀行普遍申請的是初級法達標，較之高級法，銀行沒(méi)有更多的設定參數權限，基本依靠監管機構的設定。監管當局所設定的系數，不僅是參考國外監管體系、體現宏觀(guān)政策的需要，也應充分反映經(jīng)濟運行的現狀、促進(jìn)銀行業(yè)的健康發(fā)展。對于重要的評價(jià)標準和數據系數，監管部門(mén)應給予充分的緩沖期，并建立有效的調整機制，使其符合經(jīng)濟運行的狀態(tài)。