互聯(lián)網(wǎng)金融在國際上持續火熱，截至8月10日，世界上最大的P2P（點(diǎn)對點(diǎn)）互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺Lending Club累計發(fā)放的個(gè)人貸款數額已超過(guò)22.56億美元，上月發(fā)放貸款超過(guò)1.73億美元。這股熱潮也傳染到國內，投資者的熱情和天氣的溫度一樣攀升。8月9日，生意寶（002095）股價(jià)漲幅達5.16%，該公司剛獲得浙江省經(jīng)濟和信息化委員會(huì )頒發(fā)的《中華人民共和國融資性擔保機構經(jīng)營(yíng)許可證》，這意味著(zhù)其互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)有望加快推進(jìn)。隨著(zhù)這股熱潮，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)急于“貼金”，金融企業(yè)則忙著(zhù)“觸網(wǎng)”。作為投資者，需要看清楚互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，然后透過(guò)現象去篩選那些擁有未來(lái)的企業(yè)。
　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融，被傳統的金融業(yè)者稱(chēng)為“野蠻人”，馬云則稱(chēng)自己為“攪局者”。阿里金融計劃本周推出信用支付服務(wù)：用戶(hù)使用支付寶付款不用再捆綁信用卡或者儲蓄卡，能夠直接透支消費，額度最高5000元，貸款資金全部由合作銀行提供。新浪微博宣布將具備微銀行功能，騰訊微信也要推出帶有金融理財和支付功能的客戶(hù)端，一時(shí)間對于消費者錢(qián)包和手機的爭奪硝煙四起。
　　與此同時(shí)，傳統的金融企業(yè)也紛紛“觸網(wǎng)”，原因是前行者的示范效應和競爭壓力。以與支付寶合作的天弘基金為例，“余額寶”推出僅18天，天弘增利寶貨幣基金的規模就達到57億元，客戶(hù)數超過(guò)251萬(wàn)�；�金公司紛紛與第三方平臺公司談合作，希望能通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)營(yíng)銷(xiāo)通道，獲得大量客戶(hù)資源�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融是一種顛覆性的創(chuàng )新，它通過(guò)金融產(chǎn)品的模塊化設計和利用網(wǎng)絡(luò )社區等新的風(fēng)險控制手段和渠道，改變了傳統金融業(yè)奉行的風(fēng)險、收益匹配模式，從根本上對傳統金融的業(yè)務(wù)進(jìn)行替代。馬明哲認為，平安未來(lái)最大的競爭對手，不是其他傳統金融企業(yè)，而是像騰訊和阿里巴巴這樣的現代科技公司。
　　互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融領(lǐng)域的個(gè)性化定制服務(wù)，這種定制服務(wù)由于使用搜索引擎、大數據、社交網(wǎng)絡(luò )和云計算等技術(shù)，大幅度降低了供求雙方在需求響應、資金期限匹配、風(fēng)險分擔方面的交易成本，使得這種服務(wù)能夠盈利。以阿里小貸為例，截至2013年6月末，阿里小貸投入貸款總額已超過(guò)1000億元，客戶(hù)超過(guò)32萬(wàn)戶(hù)，戶(hù)均貸款額度4萬(wàn)元。與此同時(shí)，受益于參與者廣泛及對消費者行為與偏好的精確把握，阿里小貸的不良率只有0.84%，低于商業(yè)銀行的平均水平。傳統金融業(yè)務(wù)依靠的是規模經(jīng)濟，例如銀行、證券公司需要通過(guò)大量的客戶(hù)和資金量來(lái)分攤操作流程、網(wǎng)點(diǎn)建設的成本，客戶(hù)篩選原則是“二八原則”，優(yōu)先關(guān)注大客戶(hù)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融將網(wǎng)絡(luò )時(shí)代的長(cháng)尾定律用到金融領(lǐng)域，主要服務(wù)于傳統金融企業(yè)看不上的那些分散的小客戶(hù)。以美國的Lending Club公司為例，成員通過(guò)這個(gè)平臺可以實(shí)現小額借款或貸款，通過(guò)在線(xiàn)社區獲得的信息進(jìn)行信用分級，控制風(fēng)險。由于跳過(guò)了銀行這個(gè)中間環(huán)節，借款人的成本會(huì )更低，貸款人則會(huì )有更高的收益。傳統的銀行由于成本的關(guān)系，不可能對只有幾千美元的需求放貸。用一位業(yè)者的話(huà)說(shuō)，銀行是“躺在沙發(fā)上數錢(qián)”，P2P是“趴在地上撿硬幣”，做的是銀行不屑一顧的小生意。
　　由于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的激烈競爭，以客戶(hù)為導向進(jìn)行創(chuàng )新已經(jīng)是網(wǎng)絡(luò )企業(yè)生存的基本能力。傳統金融企業(yè)對于互聯(lián)網(wǎng)金融的理解停留在線(xiàn)下金融業(yè)務(wù)的線(xiàn)上操作，兩者的距離并非源于技術(shù)層面，而在于理念的根本差異�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融從精神上看，和互聯(lián)網(wǎng)更近。在歐美發(fā)達國家，互聯(lián)網(wǎng)金融也主要由金融業(yè)的外來(lái)者主導，比爾?蓋茨曾說(shuō)：“傳統的銀行如果不改變現狀，他們就是一群21世紀行將滅絕的恐龍�！�
　　8月初，央行發(fā)布的貨幣政策執行報告指出，要擴大民間資本進(jìn)入金融業(yè)，鼓勵民間資本投資入股金融機構和參與金融機構重組改造。伴隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融熱和政策的放寬，預計將有更多的企業(yè)進(jìn)入，競爭會(huì )更加激烈。未來(lái)只有把客戶(hù)利益放在第一位，堅持以互聯(lián)網(wǎng)精神進(jìn)行商業(yè)模式創(chuàng )新的企業(yè)能夠勝出，即：開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享。