近日有兩則新聞引起了筆者的注意：其一是有基金公司正引入“絕對收益”的考核方法來(lái)考核基金經(jīng)理；其二是有證券公司已采用“客戶(hù)資產(chǎn)增值”作為經(jīng)紀業(yè)務(wù)的考核指標。
　　基金公司和證券公司都是財富管理的主力機構，其動(dòng)向在一定程度上反映了資管領(lǐng)域的演變趨勢。上述考核指標的設立明確告訴人們：在大資管時(shí)代，隨著(zhù)行業(yè)競爭的加劇，客戶(hù)體驗至上原則開(kāi)始受到財富管理機構的重視。
　　綜觀(guān)我國過(guò)去多年資管行業(yè)的實(shí)際情況，客戶(hù)體驗整體上是很糟糕的。不管是銀行、保險，還是基金、證券，都存在這樣或那樣的問(wèn)題。比較之下，基金、證券行業(yè)問(wèn)題尤其突出。
　　就基金公司來(lái)說(shuō)，過(guò)去一直用相對收益指標考核基金經(jīng)理。這一指標的長(cháng)處是能鼓勵基金經(jīng)理相互展開(kāi)競爭，以獲得好名次，但其負面作用也很明顯，即容易刺激基金經(jīng)理過(guò)度追求短期收益，使基金本應具有的長(cháng)期投資特點(diǎn)在我國幾乎消失。更讓基民深受刺激的是，在熊市基金競相虧損的時(shí)候，仍然有一大批基金公司和基金經(jīng)理獲得這樣或那樣的獎項——只因他們比別人虧得少。除此之外，一些基金公司還為了能獲得更多的管理費收入，完全不顧自身的管理能力和水平，拼命擴大基金發(fā)行數量和規模。結果在一段時(shí)期內，基金的規模確實(shí)上來(lái)了，但基金的凈值卻下去了，基民因此深受其害。
　　證券公司也一樣，長(cháng)期養成的習慣是，拉來(lái)的客戶(hù)和資金數量越多越好，客戶(hù)資金的成交金額越大越好，經(jīng)紀人員的收入只與其拉來(lái)的資金數和成交量掛鉤，至于這些資金最終是贏(yíng)利還是虧損以及虧損多少他們就毫不關(guān)心了。這種考核方式所導致的結果是，經(jīng)紀人員在拓展客戶(hù)階段會(huì )使用各種正當或不正當的手段進(jìn)行惡性競爭，在拉來(lái)客戶(hù)以后又通過(guò)各種方式誘導和刺激客戶(hù)頻繁交易，因為交易量越大，他們獲得的提成就越多。
　　上述情況之所以存在，就是因為基金公司、證券公司等財富管理機構缺乏一個(gè)以客戶(hù)利益為參照的考核指標。這一核心指標的缺乏，不僅會(huì )嚴重侵害客戶(hù)的利益，而且也容易使自己?jiǎn)适чL(cháng)期發(fā)展的基礎。最近幾年，這些機構遭受的困境很大程度上就說(shuō)明了這個(gè)問(wèn)題：無(wú)視客戶(hù)的利益最終將被客戶(hù)所拋棄！
　　隨著(zhù)金融業(yè)對內不斷開(kāi)放，金融各子行業(yè)之間的相互融通成了大趨勢，這意味著(zhù)在財富管理這個(gè)領(lǐng)域，無(wú)論是銀行、保險，還是基金、證券，所面臨的競爭都將會(huì )越來(lái)越激烈。在這場(chǎng)激烈的客戶(hù)爭奪戰中，要想贏(yíng)得客戶(hù)的信任和支持，最需要做的就是要嚴格遵守客戶(hù)體驗至上原則，把客戶(hù)的利益放在首位。事實(shí)證明，只有那些能夠持續給客戶(hù)帶來(lái)利益回報的財富管理機構，才能贏(yíng)得越來(lái)越多的客戶(hù)。否則，不要說(shuō)發(fā)展新的客戶(hù)，就是連原有的客戶(hù)也會(huì )因為利益不斷受損而逐漸流失的。
　　在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，重視用戶(hù)體驗是普遍遵行的準則，財富管理領(lǐng)域也不例外。上述兩則新聞讓我們看到了一個(gè)良好的開(kāi)始，希望這些新的考核指標能夠成為它們各自所在行業(yè)的通行指標。這樣，就不僅有利于客戶(hù)利益的保障和維護，也有利于財富管理機構自身的長(cháng)期發(fā)展。