互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的快速擴張，從單純的支付業(yè)務(wù)向轉賬匯款、跨境結算、小額信貸、現金管理、資產(chǎn)管理等傳統銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域滲透，已使商業(yè)銀行倍感壓力。但由于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng )新速度過(guò)快，沒(méi)有現成法規可循，往往游離于銀監會(huì )和央行監管之外，加上互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放性，潛在風(fēng)險不容忽視。
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險集聚
除了操作風(fēng)險、信用風(fēng)險等金融機構常有的風(fēng)險外，互聯(lián)網(wǎng)金融還會(huì )出現一些新的風(fēng)險：
業(yè)務(wù)擴張風(fēng)險難免�，F在很多互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上游走于“合法”和“非法”之間，稍有不慎就可能會(huì )觸碰“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的高壓線(xiàn)。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括理財模式、支付模式和融資模式三類(lèi)。就理財模式而言，目前“余額寶”主要將資金投資于貨幣市場(chǎng)基金等，風(fēng)險較低，收益也不算高。如果投資高風(fēng)險、高收益理財項目，加上信息披露不到位，一旦出現經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，就會(huì )在一定程度上對金融消費者構成欺詐。第三方支付平臺的安全性要較銀行賬戶(hù)低，被盜風(fēng)險大，由“支付寶”等第三方機構出具的電子存款憑證，存在由網(wǎng)絡(luò )安全問(wèn)題造成資金損失的風(fēng)險。而網(wǎng)絡(luò )借貸行業(yè)基本處在無(wú)門(mén)檻、無(wú)標準、無(wú)監管的“三無(wú)狀態(tài)”。一些P2P公司大搞線(xiàn)下業(yè)務(wù)，違規發(fā)行理財產(chǎn)品，信息不透明，期限錯配，風(fēng)險突出。僅2012年一年，國內就已發(fā)生多起網(wǎng)絡(luò )信貸公司“跑路”事件。個(gè)人信用信息濫用。目前對互聯(lián)網(wǎng)金融安全較大的威脅是通過(guò)數據挖掘和數據分析非法獲得個(gè)人和企業(yè)信息。并把這些信息當作信用評級依據。
雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，數據的可獲得性大大增強，但是數據的真實(shí)性、可用性、完整性該如何衡量呢？基于數據分析所進(jìn)行的金融活動(dòng)，如果數據本身都存在問(wèn)題，這樣的金融活動(dòng)實(shí)際上存在很大風(fēng)險。
系統安全性風(fēng)險難控。將金融與互聯(lián)網(wǎng)綁定在一起，風(fēng)險問(wèn)題也變得不可小覷。以往銀行網(wǎng)站遭遇黑客襲擊、個(gè)人金融信息被盜取的事情并不少見(jiàn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是以技術(shù)為支撐，如果技術(shù)不過(guò)關(guān)，網(wǎng)貸平臺遭攻擊，那么，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全和正常運作就會(huì )受到影響。
今年7月6日，中財在線(xiàn)自己開(kāi)發(fā)的系統遭遇黑客攻擊，部分用戶(hù)數據泄露，出現擠兌現象。而最近，銅都貸等網(wǎng)站也受到流量攻擊，有些網(wǎng)貸平臺還受到了黑客的敲詐勒索。
監管缺失風(fēng)險必顯。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國處于起步階段，目前沒(méi)有明確的監管與法律約束，整個(gè)行業(yè)都在摸索前進(jìn)，其中不乏個(gè)別公司違規經(jīng)營(yíng)，大搞線(xiàn)下業(yè)務(wù)，違規發(fā)行理財產(chǎn)品，甚至觸碰“非法吸收公眾存款”、“非法集資”的底線(xiàn)，累積了不可小覷的金融風(fēng)險。由此看來(lái)，隨著(zhù)監管政策逐步明晰，行業(yè)優(yōu)勝劣汰以及規范整頓或將在所難免。
商務(wù)部電子商務(wù)和信息化司司長(cháng)聶林海透露，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律仍在制定階段，商務(wù)部正加大研究力度。立法是非常必要的，但是立法需要監管機構認識到互聯(lián)網(wǎng)支付體系中的利率設定、支付傭金的回報、投資收益的設定等等。但是基于現有法律框架、現有職權范圍和現有的技術(shù)條件，監管又無(wú)從下手。
金融風(fēng)險未雨綢繆
金融市場(chǎng)永遠存在利潤當期性和風(fēng)險滯后性的錯配，建立自我約束和風(fēng)險控制機制是經(jīng)營(yíng)金融的重要環(huán)節。要以金融的風(fēng)險管理角度來(lái)直面互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的風(fēng)險。
加強行業(yè)自律。對于互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，公司自律、行業(yè)互律或是良策。一些有識之士已經(jīng)自發(fā)地開(kāi)展了行業(yè)自律行為。8月9日，中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì )成立，包括人人貸、融360、天使匯等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺機構，京東商城、當當網(wǎng)等電商平臺以及拉卡拉、易寶支付、錢(qián)袋網(wǎng)等第三方支付企業(yè)等在內的33家互聯(lián)網(wǎng)金融機構成為首批會(huì )員，這是全國范圍內第一家互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)組織；8月13日，在中國互聯(lián)網(wǎng)大會(huì )上，與會(huì )代表共同簽署了《中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律公約》，表示自覺(jué)防范管控風(fēng)險、接受社會(huì )監督。
加強投資者教育�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)面對的是不特定的投資者、金融消費者，如果經(jīng)營(yíng)者懷有不當目的，極有可能會(huì )傷害一般民眾的利益。因此，對金融消費者權益的保護是當前迫切需要正視與解決的問(wèn)題。其中開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融消費者教育，提高其風(fēng)險意識和自我保護能力非常必要。
投資者應當提防互聯(lián)網(wǎng)理財造成的風(fēng)險，注重資金安全性，謹防被“釣魚(yú)”。如果通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)理財，應選擇有金融機構背景的網(wǎng)絡(luò )平臺，最好有第三方金融渠道進(jìn)行監管。
加強網(wǎng)絡(luò )安全管理。中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò )信息中心近日發(fā)布的報告顯示，2011年上半年，遭遇過(guò)病毒或木馬攻擊的網(wǎng)民為2．17億人，占網(wǎng)民的44．7％。有過(guò)賬號或密碼被盜經(jīng)歷的網(wǎng)民達1．21億人。另有8％的網(wǎng)民最近半年內在網(wǎng)上遇到過(guò)消費欺詐。
對網(wǎng)絡(luò )系統的可控是國家安全的重大工程，而現階段在這個(gè)國外企業(yè)主導的市場(chǎng)，需要建立嚴格的審查機制和市場(chǎng)準入制度，政府應該對國產(chǎn)廠(chǎng)商自主可控的網(wǎng)絡(luò )信息系統加大支持力度。同時(shí)，在與國家利益相關(guān)的網(wǎng)絡(luò )數據流動(dòng)中，一定要有相關(guān)的法律作保障，這也需要及時(shí)地立法跟進(jìn)。
在發(fā)展中規范�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融必須提示風(fēng)險、控制風(fēng)險才能得到更好的發(fā)展�，F階段來(lái)說(shuō)，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展才剛剛開(kāi)始，它的風(fēng)險暴露不充分，還在集聚之中。
互聯(lián)網(wǎng)金融作為創(chuàng )新性金融形式，監管缺失更符合實(shí)際情況的判斷。監管部門(mén)對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監管思路需要更多開(kāi)放性的“互聯(lián)網(wǎng)思維”。
因此，監管可以具有一定的靈活性，只要不涉及一般公眾集資的方面，在監管上都可以留有一定空間。作為創(chuàng )新行業(yè)，雖然需要支持和發(fā)展空間，但因為與金融有關(guān)不能完全放任，建議主管部門(mén)可設定行業(yè)底線(xiàn)，從準許做什么轉變?yōu)橐幎ú粶试S做什么，在發(fā)展中不斷加強和完善監管。
互聯(lián)網(wǎng)金融應該由懂金融的專(zhuān)家參與進(jìn)來(lái)，而不是互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)專(zhuān)家去做金融業(yè)務(wù)。無(wú)論在傳統的金融模式下還是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，都要認清金融的本質(zhì)性，風(fēng)險控制始終排在第一位。只有做好風(fēng)控，互聯(lián)網(wǎng)金融才能持續發(fā)展，否則只會(huì )是曇花一現。