對于商業(yè)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，城鎮化建設是金融支持經(jīng)濟結構調整的重點(diǎn)和引擎，然而，面對新的金融需求和新的金融服務(wù)創(chuàng )新，管控好潛在的金融風(fēng)險也是十分必要的。
銀行信貸將成城鎮化主要資金來(lái)源
目前由于土地收入下滑，地方財力有限，民間投資乏力，銀行信貸或將成為新型城鎮化的主要資金來(lái)源。在上一輪刺激政策的后遺癥尚未消退，銀行不良反彈壓力仍存的情況下，新型城鎮化融資確實(shí)存在一定的風(fēng)險。但在堅持科學(xué)、審慎和穩步的前提下，推進(jìn)城鎮化的總體風(fēng)險還是可控的。銀行業(yè)支持城鎮化應注意關(guān)注以下風(fēng)險點(diǎn)：
地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險。主要有兩方面：一方面是融資平臺雖有政府信用注入但政府償債責任不明確；另一方面是即使落實(shí)了地方政府償債責任，其還款來(lái)源也高度依賴(lài)土地收入。融資平臺貸款過(guò)度依賴(lài)“土地財政”存在重大風(fēng)險隱患�！巴恋刎斦比谫Y模式不可持續，土地是有限的，賣(mài)地收入總有萎縮的時(shí)候，當作為地方政府償債主要資金來(lái)源的土地出讓金收入急劇下降，將加劇地方政府償債風(fēng)險暴露。
新興企業(yè)信貸風(fēng)險。在城鄉一體化進(jìn)程中，一些戰略性新興產(chǎn)業(yè)和創(chuàng )新性企業(yè)的信貸需求急劇增長(cháng)。這些企業(yè)所處環(huán)境的不確定性較大，有時(shí)也可能出現項目重復建設，如果無(wú)法科學(xué)地評估企業(yè)的信用違約風(fēng)險，銀行相關(guān)的信貸質(zhì)量將會(huì )受到一定影響。
創(chuàng )新金融產(chǎn)品的風(fēng)險。在適應城鄉需求創(chuàng )新出各種新型金融產(chǎn)品時(shí)，銀行所面臨的風(fēng)險也可能有所加大。由于商業(yè)銀行在產(chǎn)品創(chuàng )新時(shí)，必然會(huì )放松抵押擔保條件，或者探索一些新的保證方式，加上一些法律和制度缺失，從而造成金融風(fēng)險加大。
完善風(fēng)險控制著(zhù)力防控特殊風(fēng)險
商業(yè)銀行對支持城鎮化建設責無(wú)旁貸，但一定要清醒，要清楚財政投入和金融支持的區別，要清楚政策性金融和商業(yè)金融的邊界，要清楚自身資源的有限性、能力的局限性和風(fēng)險的容忍度。
防范地方融資平臺風(fēng)險。在新一輪的城鎮化進(jìn)程中，基礎建設投資潛力巨大，也必然引起巨大的資金需求，而很多項目的投資是公益性的，很難產(chǎn)生現金流和效益。所以資金來(lái)源和風(fēng)險控制成為未來(lái)我國控制金融風(fēng)險的重要課題。與此同時(shí)，針對近日有些地方政府違法違規融資有抬頭之勢，財政部等四部門(mén)近期發(fā)布文件，要求制止地方政府違法違規融資行為，進(jìn)一步防范地方融資平臺風(fēng)險。在我國的城鎮化進(jìn)程中，要警惕社會(huì )融資規模擴張給地方融資平臺帶來(lái)的影響。要適當引導各類(lèi)資金進(jìn)入該領(lǐng)域，比如民間資金、地方政府債券等。同時(shí)，要加大金融支持在城鄉一體化中產(chǎn)業(yè)融合的金融需求，金融機構不僅要努力提供貸款等資金支持，還要加強咨詢(xún)服務(wù)的支持力度。
完善風(fēng)險控制方式。在做好常規風(fēng)險防控的基礎上，銀行應著(zhù)力防控城鎮化業(yè)務(wù)面臨的特殊風(fēng)險。比如支持符合條件的地方政府融資平臺和國家重點(diǎn)在建續建項目的合理融資需求；嚴格執行房地產(chǎn)調控政策，落實(shí)差別化房貸要求，加強名單制管理和壓力測試；對于新興企業(yè)信貸所帶來(lái)的風(fēng)險，研究新的風(fēng)險控制辦法，并努力提供信貸、咨詢(xún)等全面優(yōu)質(zhì)服務(wù)。銀行可以通過(guò)培育一批信用度高、低風(fēng)險的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，審慎調整行業(yè)準入門(mén)檻，或采取創(chuàng )新?lián)７绞�，加強貸前、貸中、貸后全程信貸監管，加強與第三方如保險、擔保公司合作，分散風(fēng)險，來(lái)防范支持城鎮化進(jìn)程中的相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險。由于創(chuàng )新業(yè)務(wù)多是風(fēng)險的發(fā)生源，在新型產(chǎn)品的創(chuàng )設和發(fā)行中往往是信用風(fēng)險、合規風(fēng)險、操作風(fēng)險同時(shí)并存，因而商業(yè)銀行必須堅持在發(fā)展中管控好各類(lèi)風(fēng)險，在創(chuàng )新中管控風(fēng)險。
發(fā)揮保險業(yè)的風(fēng)險分擔功能。為適應城鎮化的需求，保險從產(chǎn)品條線(xiàn)到資管條線(xiàn)都要做相應的調整。從保險公司產(chǎn)品角度來(lái)講，大量人口轉入城鎮，這些人的保險保障和理財需求會(huì )大大增加，保險公司可以有針對性地設計產(chǎn)品；從投資角度來(lái)講，隨著(zhù)險資投資限制的逐步放開(kāi)，保險公司的長(cháng)線(xiàn)資金可以在城鎮化進(jìn)程中施展拳腳，有望在一定程度上改變現在保險公司投資收益普遍偏低的窘狀。同時(shí)，投資城鎮化建設，提供資金保障，有利于帶動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)、增加就業(yè)、提高國民收入水平，帶動(dòng)保險需求增加，擴大保費規模，增加保險投資資金來(lái)源。
在信貸上優(yōu)化支持重點(diǎn)
面對城鎮化建設中蘊含的信貸需求，商業(yè)銀行必須根據各地城鎮化建設的不同情況，找準信貸支持的切入點(diǎn)，避免盲目“一哄而上”導致的信貸風(fēng)險�？蛇m度加大對棚戶(hù)區改造、保障房建設、公共教育和醫療等與市民切身利益息息相關(guān)的公共支出建設，提供包含項目信貸支持、市政融資咨詢(xún)、評估等相關(guān)業(yè)務(wù)在內的配套金融服務(wù)。要根據城鎮化建設中現代農業(yè)領(lǐng)域的信貸需求特點(diǎn)，選擇區域集聚性強的特色農業(yè)，逐步出臺差異化的區域信貸政策。在服務(wù)上，加快轉型創(chuàng )新力度，做大資產(chǎn)管理和私人銀行業(yè)務(wù)。未來(lái)隨著(zhù)新型城鎮化進(jìn)程中“中等收入群體”的壯大、崛起，客戶(hù)日益多元的金融資產(chǎn)配置需要也將日益彰顯。商業(yè)銀行應注重發(fā)掘居民多元資產(chǎn)配置需求，積極推出特色個(gè)人金融服務(wù)。避免被地方政府綁架和牽著(zhù)鼻子走，避免地方政府通過(guò)行政干預要求商業(yè)銀行放貸的悲劇重演。
隨著(zhù)城鎮化進(jìn)程的加快，基礎設施和土地儲備等資產(chǎn)價(jià)值上升，符合資產(chǎn)證券化條件。通過(guò)證券化政府融資平臺資產(chǎn)，短期內可緩解地方政府流動(dòng)性風(fēng)險，長(cháng)期來(lái)看不僅可拓寬城市基礎設施建設資金的融資渠道，降低融資成本，還能借助市場(chǎng)平臺化解融資平臺風(fēng)險。