阿里金融再進(jìn)一步，申請設立阿里網(wǎng)絡(luò )銀行。如果監管部門(mén)批準，將是中國金融史上劃時(shí)代的進(jìn)步，放入一條互聯(lián)網(wǎng)金融鯰魚(yú)，激活昏昏欲睡的傳統銀行業(yè)。
據報道，阿里金融近日正式向監管部門(mén)提交擬設立阿里網(wǎng)絡(luò )銀行的申請。相關(guān)部門(mén)已經(jīng)聽(tīng)取阿里金融匯報，并開(kāi)始著(zhù)手研究網(wǎng)絡(luò )銀行。阿里成為網(wǎng)絡(luò )銀行，旨在突破無(wú)法存款、不能使用金融杠桿的最大瓶頸。
就算允許成立100家村鎮銀行，也沒(méi)有阿里網(wǎng)絡(luò )銀行對傳統銀行的威脅大。阿里金融所到之年，幾乎所向披靡，小貸業(yè)務(wù)與通道業(yè)務(wù)讓傳統銀行難以望其項背。
據阿里的數據，截至2012年底，其小微企業(yè)客戶(hù)已超過(guò)20萬(wàn)家，他們全年平均占用資金時(shí)長(cháng)為123天，實(shí)際付出的年化利率成本僅6.7%。以淘寶、天貓賣(mài)家使用最為頻繁的訂單貸款為例，產(chǎn)品利率為日息萬(wàn)分之五。2012年，訂單貸款所有客戶(hù)平均全年使用訂單貸為30次，平均每次貸款時(shí)長(cháng)4天，以此計算，其全年實(shí)際融資利率成本僅6%。而阿里余額寶推出的理財通道業(yè)務(wù)，讓名不見(jiàn)經(jīng)傳的天弘貨幣基金，在兩個(gè)半月的時(shí)間里募集到200億元資金，余額寶用戶(hù)高達250萬(wàn)。
今年7月，阿里金融率先實(shí)現資產(chǎn)證券化，深交所宣布，上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司設立的東證資管“阿里巴巴1號-10號專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃”獲得證監會(huì )批復，并在深交所綜合協(xié)議交易平臺掛牌轉讓。這意味著(zhù)阿里實(shí)現了部分資金周轉，傳統的貸款業(yè)務(wù)變成了通道業(yè)務(wù)，貸款規模擴張，阿里的通道費用也隨之上升。
這條從外部殺入的鯰魚(yú)天生帶著(zhù)叛逆，他們從來(lái)沒(méi)有從屬過(guò)傳統金融業(yè)，而是專(zhuān)門(mén)盯住傳統金融業(yè)的軟肋發(fā)力，這是村鎮銀行、擔保公司不具備的顛覆基因，后者只能作為傳統銀行的補充，而互聯(lián)網(wǎng)金融能夠讓傳統金融蛻變，他們或者改變基因跟上智能時(shí)代的步伐，或者成為滅亡的恐龍。
傳統金融業(yè)效率不高，網(wǎng)店遍布導致成本上升，不可能年中無(wú)休實(shí)現24小時(shí)金融服務(wù)。阿里巴巴創(chuàng )新金融事業(yè)群總裁胡曉明去年底透露，阿里金融現有員工290名，以此應付幾十萬(wàn)家客戶(hù)，進(jìn)行全面金融服務(wù)，這樣的天方夜譚只有借助核心交易平臺與可靠的數據分析才能做到。由于植根于互聯(lián)網(wǎng)，阿里小貸支持隨借隨還，對數據、技術(shù)的依賴(lài)大于對人工的依賴(lài)，成本更低。
阿里的競爭力核心是信用控制體系。借助于商業(yè)平臺的大數據分析，前端分析為貸款者進(jìn)行信用評級，中端支付寶控制支付系統，后端通過(guò)信用黑名單、阻止交易等，讓失信者付出代價(jià)。
在阿里系統內長(cháng)期交易的客戶(hù)可以形成可靠而完整的信用鏈條，這是中國目前最稀缺的資源，信用評價(jià)與信用定價(jià)，傳統銀行業(yè)的信用定價(jià)能力非常薄弱，反映在過(guò)度依賴(lài)抵押貸款、擔保貸款與政府信用上，他們很難對民間數千萬(wàn)家中小企業(yè)進(jìn)行準確的風(fēng)險評估與風(fēng)險定價(jià)。長(cháng)三角、珠三角一旦出現經(jīng)濟下行，就會(huì )出現不良率快速躥升、擔保鏈條崩潰風(fēng)險大面積蔓延等現象，因此，只有暫時(shí)停止鋼貿貸款等辦法加以處理。
阿里金融存在風(fēng)險，阿里平臺上的客戶(hù)才能進(jìn)行風(fēng)險分析，在中國數據各自保密、以鄰為壑的背景下，阿里不可能得到傳統銀行的數據，銀聯(lián)的消費數據，煤氣水電稅收數據等等，一旦離開(kāi)淘寶、天貓這些交易平臺，阿里會(huì )變成瞎眼的老虎。阿里的金融規模局限在目前的數據庫中，不可能大規模拓展。
阿里的通道業(yè)務(wù)同樣存在風(fēng)險�？紤]到國內金融市場(chǎng)信用之低下，不可避免地蔓延到互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)p2p借貸平臺經(jīng)歷了哈哈貸關(guān)閉等事件。如果互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身不能堅守信用底線(xiàn)，那就一切皆空。
阿里金融仍在狂飆突進(jìn)，他們的瓶頸不是信用，不是客戶(hù)資源不足，不是金融危機，而是沒(méi)有牌照沒(méi)有杠桿，像所有的金融企業(yè)一樣，他們大聲疾呼，伸手要政策。
即使現在不給牌照，遲早會(huì )給，這是大勢所趨�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融是頭大老虎，傳統銀行如果不改變，就會(huì )被消滅。