來(lái)勢洶洶的“互聯(lián)網(wǎng)金融”成為近期討論的焦點(diǎn)，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的暗流涌動(dòng)和官方人士的積極表態(tài)，為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了陽(yáng)光雨露，但讓那些依靠壟斷利差和特許經(jīng)營(yíng)的傳統銀行很難適應多元化競爭的“包容性金融”。如果傳統銀行再不及時(shí)調整戰略、強化服務(wù)意識和布局互聯(lián)網(wǎng)金融，遲早會(huì )被互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆。
互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)具有互聯(lián)網(wǎng)和金融的雙重屬性，當金融遇到便捷、信息通暢、交易成本低、沒(méi)有屬地半徑約束的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)，會(huì )衍生出諸多的商業(yè)模式和現代金融服務(wù)業(yè)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有打破信息不對稱(chēng)和實(shí)現陌生人之間的直接融資，會(huì )大大降低交易成本和增加投融資的透明度，這將對依賴(lài)間接融資模式的傳統銀行業(yè)帶來(lái)顛覆性的沖擊。當然，這是理想的互聯(lián)網(wǎng)金融。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛起步，僅是傳統金融慢慢介入互聯(lián)網(wǎng)�，F在鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對轉型期的中國經(jīng)濟應該說(shuō)意義重大，對中國的金融改革和打破金融壟斷會(huì )起到四兩撥千斤的效果。尤其在目前中國的改革進(jìn)入深水區后，中國金融業(yè)背后利益盤(pán)根錯節，利益切割式改革幾乎沒(méi)有成功的可能，因為既得利益者根本不會(huì )放棄既得利益，如果通過(guò)新的商業(yè)模式引入帶來(lái)鯰魚(yú)效應，既顛覆和改變了現有的格局，也會(huì )倒逼和推動(dòng)傳統的金融機構加入創(chuàng )新和改革的大潮中，同時(shí)多元化的競爭會(huì )更加方便滿(mǎn)足金融消費者的需求，會(huì )大大降低交易費用和簡(jiǎn)化交易手續。
現在，互聯(lián)網(wǎng)金融還處于摸索期和概念醞釀期，牌照還沒(méi)有放開(kāi)，政策還沒(méi)有明顯松動(dòng)，這變相地給了傳統金融機構充分準備的機會(huì )。但是，這種政策保護期不宜太長(cháng)，否則不利于中國金融服務(wù)業(yè)水平的提高和中國經(jīng)濟結構轉型。要想讓實(shí)體經(jīng)濟又好又快地發(fā)展，就必須盡快疏通經(jīng)濟血管，讓金融渠道順暢，讓其有效地發(fā)揮資源配置的功能。
目前，金融行業(yè)諸多體制性弊端導致金融資源很難實(shí)現有效配置，亟待體制改革。當務(wù)之急，必須要加快金融體制改革的步伐，要下決心打破壟斷，放開(kāi)金融牌照，啟動(dòng)利率市場(chǎng)化改革，放棄用壟斷、特許經(jīng)營(yíng)、息差保護和“圈養”等政策來(lái)保護、維系傳統的金融服務(wù)業(yè)�，F行的體制嚴重阻礙金融資源的有效配置，銀行信貸資源錯配除了金融壟斷的因素之外，利率管制下的存貸利差也是決定商業(yè)銀行行為的關(guān)鍵因素，只有利率市場(chǎng)化之后，銀行才會(huì )將部分信貸資金分配給中小企業(yè)和創(chuàng )新型企業(yè)，以獲取貸款利率上浮的利潤。否則，銀行很難去冒險支持中小企業(yè)。除了銀行體系，資本市場(chǎng)應該是資源配置最有效的途徑和場(chǎng)所，遺憾的是，中國股市沒(méi)有完全發(fā)揮資源配置和協(xié)助宏觀(guān)管理的重任，過(guò)度圈錢(qián)使得股市經(jīng)常萎靡不振，很難有效協(xié)助中國經(jīng)濟的結構轉型。顯然，新股發(fā)行制度改革需要全面深入的改革，必須要改革裁判員與運動(dòng)員一身兼的“權力發(fā)審”，否則讓權力配置資本必然會(huì )滋生尋租和腐敗，也會(huì )扭曲市場(chǎng)的功能。
其次，應該盡快營(yíng)造金融創(chuàng )新和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的土壤，比如減少政策歧視和監管偏見(jiàn)，包容、允許不同的金融創(chuàng )新在合法合規的狀態(tài)下自由生存，完善金融產(chǎn)品的保險制度，比如有了存款保險制度后，就會(huì )為小金融機構創(chuàng )造與大機構公平競爭的環(huán)境。只有這樣的制度安排，才能保障金融消費者的利益，才能減少大小金融機構之間信用度的過(guò)度差異，才會(huì )降低金融機構盲目求大的欲望，才會(huì )讓金融機構和金融服務(wù)更加有特點(diǎn)和有特色。
另外，要營(yíng)造法制化的市場(chǎng)環(huán)境，引入集體訴訟制度，強化和完善金融消費者的司法維權途徑，全方位保護金融消費者的權益。