據報道，美國證券交易委員會(huì )(SEC)近日宣布給予一位舉報者1400萬(wàn)美元獎金，這是美國證券交易委員會(huì )建立舉報制度以來(lái)給出的最大一筆獎金。美國證券交易委員會(huì )稱(chēng)，舉報者提供的信息使委員會(huì )成功追回了巨額的投資者資金。
給舉報者以重獎，這是美國奧巴馬政府于2010年通過(guò)的《多德-弗蘭克法案》中所提出的舉措。該法案引入了向合格舉報者提供10%到30%罰沒(méi)所得的激勵機制。為落實(shí)該項政策的實(shí)施，美國證券交易委員會(huì )于2011年專(zhuān)門(mén)設立了舉報者辦公室。美國證券交易委員會(huì )主席懷特表示，“我們的舉報者計劃非常成功，給我們的調查提供了高質(zhì)量的、極有價(jià)值的信息。我們希望類(lèi)似的獎金能夠激勵更多人向我們提供信息�！�
正是基于“重獎舉報者”制度在美國股市的成功，對于目前正在實(shí)施“鋼腕治市”的中國股市來(lái)說(shuō)，實(shí)在是很有必要將這一制度引入進(jìn)來(lái)，以加強A股市場(chǎng)的監管工作。
之所以認為引入“重獎舉報者”制度很有必要，這是因為國內市場(chǎng)的證券犯罪較之于美國股市來(lái)說(shuō)有過(guò)之而無(wú)不及。A股市場(chǎng)成立的時(shí)間很短，包括市場(chǎng)監管在內的各方面因素都不太成熟，甚至對證券犯罪的懲處措施也顯得寬松，因此，在利益誘惑面前，中國股市更容易產(chǎn)生各種證券犯罪行為。所以在這種市場(chǎng)環(huán)境下，監管部門(mén)更應該采取多種多樣的措施來(lái)加強市場(chǎng)監管工作，這其中，“重獎舉報者”制度無(wú)疑是有效措施之一。
實(shí)際上，“重獎舉報者”制度與“鋼腕治市”是相適應的。自從肖鋼今年3月出任證監會(huì )主席以來(lái)，在加強對違法犯罪行為的查處上明顯加大了打擊力度。這一點(diǎn)最明顯地體現在證監會(huì )今年對平安證券與光大證券的查處上。
肖鋼主席的“鋼腕治市”是中國股市所需要的，但“鋼腕治市”也需要面對證券違法犯罪所具有的專(zhuān)業(yè)性與隱蔽性等問(wèn)題。這種專(zhuān)業(yè)性與隱蔽性的特點(diǎn)，一些證券違法并不能及時(shí)受到查處，甚至根本就不會(huì )被監管部門(mén)所發(fā)現。因此，知情人對證券違法犯罪行為的舉報就顯得特別重要。引入“重獎舉報者”制度，一些隱蔽性很強的證券違法犯罪就有可能被舉報出來(lái)。
不僅如此，“重獎舉報者”制度也有利于緩解監管資源不足的問(wèn)題。面對證券市場(chǎng)的利益誘惑，同時(shí)隨著(zhù)中國股市規模的擴大，投資者身份的復雜化，各種證券違法犯罪行為的增多不可避免。加上證券犯罪的專(zhuān)業(yè)性與隱蔽性，這就使得監管工作往往處于疲于應付的狀態(tài)，監管資源顯得嚴重不足。這個(gè)問(wèn)題在中國股市顯得尤其明顯。為此證監會(huì )有意新增600名稽查執法人員。但即便如此，中國股市的監管力量較之于美國仍然還是顯得不足。監管資源總體還是相對有限的。但如果引入“重獎舉報者”制度，這可以在一定程度上緩解監管資源不足的問(wèn)題。因為該制度將監管部門(mén)對市場(chǎng)的監管轉變成一種全民監管，如此一來(lái)，監管效率自然會(huì )大幅提高。