【核心提示】依靠行政命令讓銀行加大小微信貸投入，不僅效果不佳，而且可能帶來(lái)銀行行為扭曲的后患。今后應轉變思路，更多地利用市場(chǎng)機制引導商業(yè)銀行主動(dòng)提供服務(wù)
今年以來(lái)，盡管貨幣供應量和社會(huì )融資總量保持快速增長(cháng)，但小微企業(yè)融資難的問(wèn)題并未得到有效緩解。對此，需要從調整理念入手，有針對性地修正相關(guān)政策。
應更多地依靠市場(chǎng)機制
實(shí)踐表明，依靠行政命令讓銀行加大小微信貸投入，不僅效果不佳，而且可能帶來(lái)銀行行為扭曲的后患。今后應轉變思路，更多地利用市場(chǎng)機制引導商業(yè)銀行主動(dòng)提供服務(wù)。
第一，逐步淡化“兩個(gè)不低于”要求。與多層次資本市場(chǎng)的道理相同，信貸市場(chǎng)也是分層次的，不同規模的銀行面對的客戶(hù)群本就不同。小微企業(yè)的先天不足導致小微信貸風(fēng)險偏高，這是不爭的事實(shí)。據某大銀行反映，近兩年新增不良貸款中80%來(lái)自中小企業(yè)。因此，不宜強行要求大銀行去做小微信貸業(yè)務(wù)。今后即便有大銀行轉向發(fā)展中小業(yè)務(wù)，也應該是市場(chǎng)競爭和商業(yè)銀行自主選擇的結果。
第二，在統一小微企業(yè)信貸標準的基礎上，進(jìn)一步明確支持政策。近年來(lái)銀監會(huì )多次出臺鼓勵小微企業(yè)貸款的信貸政策，這無(wú)疑是正確的。但在中小微企業(yè)統計標準不統一的情況下，政策效果很可能會(huì )打折扣。同時(shí)現有政策措施仍然比較模糊，監管部門(mén)自由裁量權偏大。對此應進(jìn)一步明確統計標準，細化政策，提高政策引導的效果。
第三，引導民間資本設立中小型信貸機構。理論和實(shí)踐都已經(jīng)證明，大中型企業(yè)和小微企業(yè)的信貸模式是不同的。由于信息不對稱(chēng)問(wèn)題突出，大銀行經(jīng)營(yíng)小微企業(yè)貸款會(huì )大大增加經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險管理成本。而小銀行在利用“軟信息”方面更有優(yōu)勢。今后應在設立小型銀行業(yè)金融機構方面進(jìn)一步放松管制，支持民間資本更多地進(jìn)入小微信貸領(lǐng)域。
第四，轉變發(fā)展債券市場(chǎng)理念。國際經(jīng)驗證明，債券市場(chǎng)對小微企業(yè)融資有著(zhù)十分重要的作用。這一作用并非體現在小微企業(yè)直接發(fā)債，而是通過(guò)使大型企業(yè)更多地進(jìn)入債券市場(chǎng)來(lái)提高小微企業(yè)銀行貸款的可得性。因此，未來(lái)債券市場(chǎng)的發(fā)展重點(diǎn)，不應再絞盡腦汁地搞小微企業(yè)入市的“金融創(chuàng )新”，而是要提高債券市場(chǎng)的規范性和市場(chǎng)化程度，使優(yōu)秀的大中型企業(yè)能夠更為便捷地通過(guò)債券市場(chǎng)融資，避免這類(lèi)企業(yè)擠占小微企業(yè)的信貸市場(chǎng)。
第五，更好地使用財政資金引導銀行增加小微貸款。實(shí)踐證明，財政貼息對商業(yè)銀行的引導作用遠大于行政命令。鑒于目前財政資金使用分散、效率低等問(wèn)題突出，應進(jìn)一步強化財政政策與信貸政策的協(xié)調，整合財政資金更多地用于貸款貼息。
從制度環(huán)境入手 改善小微企業(yè)生存環(huán)境
解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題不能就融資論融資，而要從全局的高度，統籌中小企業(yè)扶持政策，大力改善中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，如此才能使更多企業(yè)成為銀行的客戶(hù)。
第一，提升中小企業(yè)管理機構的行政位階。目前中小企業(yè)管理職能部門(mén)僅為工信部?jì)炔康乃揪旨墮C構，不僅行政位階偏低，職能也偏窄。在下一步機構改革中，應借鑒國外經(jīng)驗，設置相對獨立的中小企業(yè)管理局。
第二，由中小企業(yè)管理部門(mén)負責對現有各類(lèi)扶持小微企業(yè)的政策進(jìn)行梳理，出臺扶持中小企業(yè)的年度計劃。
第三，加強基礎設施建設，通過(guò)建立和完善小微企業(yè)征信體系、支持信用評級行業(yè)發(fā)展、建立小微企業(yè)信貸統計系統等措施改進(jìn)商業(yè)銀行的信貸環(huán)境。
第四，強化中小企業(yè)服務(wù)平臺建設，加大對小微企業(yè)在財務(wù)制度管理、人員培訓、市場(chǎng)開(kāi)拓、融資技術(shù)等方面的培訓，為小微企業(yè)提升自身素質(zhì)提供全方位的服務(wù)。
建立新型信用擔保機制 降低融資成本
同國外不同，我國在擔保模式上采用了商業(yè)性擔保為主的做法，導致以盈利為目的的商業(yè)性擔保公司大量出現。盡管這類(lèi)機構在一定程度上有利于解決小微企業(yè)資金可得性問(wèn)題，卻也大大增加了企業(yè)貸款成本，使銀行放松了信貸管理。
鑒于這種商業(yè)性擔保模式的弊端日益暴露，不可持續性凸顯，中央政府和地方政府應盡快整合財政資金設立非營(yíng)利性小微企業(yè)貸款擔�；�，與商業(yè)銀行分擔風(fēng)險，提高銀行的資本使用效率。同時(shí)基于權利義務(wù)對等的原則，也要對得到擔保的貸款設置利率上限，以降低小微企業(yè)的融資成本。