10月15日，中英政府在第五次中英經(jīng)濟財金對話(huà)中達成多項協(xié)議：倫敦投資者獲得800億元人民幣的RQFII額度，可用于投資中國內地的股票、債券和貨幣市場(chǎng);中國和英國同意人民幣與英鎊直接交易;英國央行將允許中國的銀行設立英國批發(fā)銀行分行等。這些協(xié)議的達成，無(wú)疑將推動(dòng)倫敦人民幣離岸中心發(fā)展，進(jìn)而為推進(jìn)人民幣國際化、擴大資本市場(chǎng)對外開(kāi)放注入新的活力。
近幾年來(lái)，中英貨幣金融合作在一步一個(gè)腳印扎實(shí)推進(jìn)，英國在加強兩國貨幣金融合作方面表現出迫切的需求和愿望給人深刻印象。英國的這種心理主要是因為歐債危機使英國經(jīng)濟深受其害，銀行業(yè)的日子尤其不好過(guò)。危局促使英國政府在加強金融監管的改革上拿出大舉動(dòng)，確保英國金融穩定。今年4月1日，英國新的監管者——金融行為準則局和審慎監管局成立，原來(lái)的金融服務(wù)監管局由此完成了歷史使命。英國開(kāi)始實(shí)行的是一種“雙峰”金融監管體制，即英格蘭銀行之下設審慎監管局和金融行為監管局這兩個(gè)金融監管局，直接監管英國約2.7萬(wàn)個(gè)各類(lèi)金融機構。迄今為止，英國經(jīng)濟雖已脫離“重癥護理”，但是，用英國前任央行行長(cháng)麥文·金的話(huà)講，經(jīng)濟復蘇狀況目前尚無(wú)法完全得到確認，各方需要再接再厲，來(lái)確保該國銀行業(yè)不致于淪落到需要動(dòng)用納稅人資金才能得到救助。而且，英國政府仍需要堅持大幅度削減公共開(kāi)支。那么，復蘇經(jīng)濟，穩定金融，英國除了強練內功之外，更重要的還需借助外力。而加強與中國的貨幣金融合作就是借用的一個(gè)很好的外力。眼下，中國正在積極推進(jìn)人民幣國際化。而積極培育倫敦離岸人民幣中心，無(wú)論對于人民幣國際化，還是對于英國經(jīng)濟金融振興都是大有裨益。在英國經(jīng)濟復蘇乏力的環(huán)境下，積極加強中英經(jīng)濟金融合作對英國而言尤為重要。中英兩國經(jīng)濟互補性很強，英國在高端制造業(yè)、金融、創(chuàng )意產(chǎn)業(yè)、節能環(huán)保等領(lǐng)域具有突出優(yōu)勢，而中國是制造業(yè)大國，在制造業(yè)規模、勞動(dòng)力供應和市場(chǎng)潛力等方面有優(yōu)勢，這將為中英經(jīng)濟金融合作提供更加廣闊的空間。
當然，中英貨幣金融合作，必須借助倫敦這塊“風(fēng)水寶地”。倫敦作為全球舉足輕重的金融中心，2008年以來(lái)，即使飽經(jīng)金融危機沖擊，倫敦全球金融中心的地位依然牢不可破，而且仍舊是全球外匯交易量最大的地方。更重要的是，只有一平方英里的倫敦金融城為倫敦創(chuàng )造了30萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位。據倫敦金融城發(fā)布的一項報告顯示，金融危機過(guò)后，倫敦地區的金融服務(wù)業(yè)工作機會(huì )從2011年的360600個(gè)崗位升至2012年的366700個(gè)，并將在此水平基礎上保持至2020年。不同于英國其他地區，倫敦的總體就業(yè)情況已經(jīng)恢復到金融危機前的水平。換言之，金融城帶動(dòng)倫敦經(jīng)濟率先復蘇。而在金融城帶動(dòng)倫敦經(jīng)濟率先復蘇過(guò)程中，倫敦離岸人民幣市場(chǎng)的大力發(fā)展功不可沒(méi)。倫敦是全球主要的外匯中心。自然地，各類(lèi)人民幣外匯產(chǎn)品在倫敦市場(chǎng)上交易也非�；钴S。倫敦的人民幣外匯即期交易日交易額達6.8億美元，估計占全球離岸人民幣即期市場(chǎng)總量的26%。而2012年，倫敦金融市場(chǎng)平均每天人民幣交易量為25億美元，比前一年增加240%。同時(shí)，倫敦各銀行大力推廣其人民幣業(yè)務(wù)，2012年各企業(yè)對人民幣的使用明顯增多，進(jìn)出口融資業(yè)務(wù)量達到336億元人民幣，較上一年增長(cháng)100%。信用證和其他信貸擔保業(yè)務(wù)則增長(cháng)13倍達到47億元人民幣。去年4月，匯豐銀行在倫敦發(fā)行了第一只人民幣債券，主要針對英國及歐洲大陸國家的投資者。據倫敦金融城稱(chēng)，倫敦的人民幣業(yè)務(wù)已初具規模，包括零售業(yè)務(wù)、企業(yè)業(yè)務(wù)、銀行同業(yè)及機構業(yè)務(wù)，這些產(chǎn)品和服務(wù)使客戶(hù)可以高效、安全地進(jìn)行跨國交易，并且可以對沖和管理風(fēng)險。
就在這樣大好的形勢下，倫敦這個(gè)老牌全球金融中心正向遙遠的東方伸出橄欖枝。去年4月18日，倫敦金融城離岸人民幣業(yè)務(wù)中心計劃正式啟動(dòng)，其目標是把倫敦打造成為人民幣業(yè)務(wù)的“西方中心”，從而擴大人民幣在國際貿易和投資中的使用。同時(shí)就如何提高倫敦在人民幣交易、清算和結算方面的能力，向英國財政部提供咨詢(xún)意見(jiàn)，闡明發(fā)展倫敦人民幣市場(chǎng)的下一步措施與長(cháng)遠目標。該計劃還欲在為倫敦人民幣產(chǎn)品及業(yè)務(wù)市場(chǎng)提供技術(shù)、基礎設施和監管方面的支持與發(fā)展方向。同時(shí)就如何提高倫敦在人民幣交易、清算和結算方面的能力，向英國財政部提供咨詢(xún)意見(jiàn)，闡明發(fā)展倫敦人民幣市場(chǎng)的下一步措施與長(cháng)遠目標。那么，這項計劃的啟動(dòng)和平穩運行，反映了英國決策者欲將倫敦發(fā)展成為主要人民幣離岸中心的愿望。今年6月22日，英國央行又與中國央行簽署了規模為200億英鎊/2000億元人民幣的中英雙邊本幣互換協(xié)議。這也是中國和第一個(gè)G7國家簽署的雙邊本幣互換協(xié)議。那么，中英雙邊本幣互換協(xié)議的簽署，既標志著(zhù)人民幣國際化又往前邁出了重要一步，也標志著(zhù)中國央行與英國央行在貨幣金融領(lǐng)域的合作取得了新的進(jìn)展。
日前中英兩國達成人民幣與英鎊直接交易的協(xié)議，又是基于以下兩方面的需要：一是世界幾個(gè)核心的貨幣，如美元、日元等都已和人民幣達成直接交易的協(xié)議，而英鎊作為世界核心的貨幣之一，與人民幣達成直接交易協(xié)議是發(fā)展需要。二是今年6月中英兩國央行簽署貨幣互換協(xié)議，在大量新增市場(chǎng)參與者推動(dòng)人民幣國際交易快速增長(cháng)的背景下，倫敦也在強化自身全球離岸人民幣中心之一的地位�？傊�，英國欲巧借人民幣國際化的“東風(fēng)”，確保英國經(jīng)濟能夠真正到達“重返超級經(jīng)濟強國之列”的目標。而中國借倫敦沖刺離岸人民幣市場(chǎng)將加速人民幣國際化進(jìn)程，這可謂真正實(shí)現了中英兩國的互惠雙贏(yíng)，共同發(fā)展。