僅一周時(shí)間內就有10家上市公司遭到證監會(huì )立案調查或受到處分，筆者發(fā)現，這些公司的違法違規行為主要集中在內幕交易和信息披露兩個(gè)方面，而這兩個(gè)方面也是目前上市公司違法違規的“重災區”。對此，筆者思考，對于資本市場(chǎng)中發(fā)生的這些屢禁不止的違法違規行為，監管者要扮演好“良醫”、“名醫”的角色，在病灶還沒(méi)有滋生的時(shí)候就要通過(guò)多種手段去預防，而發(fā)現病灶后要及時(shí)治理或切除。

　　對于證券市場(chǎng)違法違規行為的打擊，證監會(huì )一直都是“零容忍”。今年以來(lái)，從上市公司到投資機構，從基金公司到證券公司，從上市公司高管到普通個(gè)人投資者，證監會(huì )的罰單覆蓋了整個(gè)市場(chǎng)，處罰力度超出市場(chǎng)預期。

　　目前我國資本市場(chǎng)的制度建設雖已初具規模，但風(fēng)險防范仍然存在一些制度性缺陷，這些制度性缺陷對當前的監管執法帶來(lái)了阻礙。因此，我們必須以新的理念，有針對性地強化制度性建設，形成完善的市場(chǎng)風(fēng)險防范體系。

　　首先，建立健全“主動(dòng)型”立法保障機制，加大制度供給力度。當前重點(diǎn)是要抓緊修訂《證券法》，并以《期貨條例》為基礎，加快制定我國期貨市場(chǎng)的基本法。要進(jìn)一步細化違法行為認定標準，提高處罰標準，豐富執法措施和手段，增強操作性和匹配性，建立行政執法和解制度，研究投資者補償制度。更多引入刑事司法力量參與監管執法，強化“行”“刑”銜接。

　　其次，完善投資者保護機制。成熟的證券市場(chǎng)均有一套完整的投資者保護機制。概括地講，主要是投資者的訴訟機制、教育機制和賠償機制。通過(guò)集團訴訟的方式，對證券市場(chǎng)違法違規行為進(jìn)行訴訟和索賠，從而在制度上約束發(fā)行主體、中介

　　機構甚至監管機構的行為。

　　最后，強化中介機構監管。中介機構應是風(fēng)險防范的重要力量。上市公司信息披露的真實(shí)性，需要在中介機構首先得到驗證，其職業(yè)操守的重要性不言而喻。必須加大對中介機構監管力度，保證中介機構的公正性。

　　可以預期，隨著(zhù)監管執法的事前風(fēng)險防范到事后的“零容忍”，資本市場(chǎng)的“霧霾”將越來(lái)越少，空氣越來(lái)越清新，投資者會(huì )對股市越來(lái)越有信心!