滬深股市16家A股上市銀行已悉數公布了2013年前三季度業(yè)績(jì)。在利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融等浪潮的重重挑戰之下，上市銀行雖然業(yè)績(jì)增速進(jìn)一步放緩，但仍還保持著(zhù)強大的盈利能力。今年前三季度，16家上市銀行每日凈賺38億元，平均凈利潤同比增速仍接近15%。其中，工行、農行、中行、建行四大國有銀行前三季凈賺6401.8億元�！皣谊牎泵黠@居于業(yè)績(jì)穩定的優(yōu)勝地位。而從統計數據看，“國家隊”事實(shí)上已與許多中型銀行、股份制銀行拉開(kāi)了距離。我國銀行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始分化。
中型股份制銀行、城商銀行除了民生銀行凈利不及農行的四分之一，同比增長(cháng)6.27%，利潤增速陡降外，其余中型股份制銀行、城商銀行的利潤業(yè)績(jì)還是不差于“國家隊”的，比如興業(yè)銀行三季度利潤增長(cháng)25.67%、寧波銀行同比增長(cháng)18.3%，都超過(guò)了“國家隊”中“最賺錢(qián)的”工商銀行的10.74%。再說(shuō)，雖然四大行繼續賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，特別是工行前三季度首次突破2000億元，但是，其高利潤背后卻也存在日漸上升的經(jīng)營(yíng)危機和潛在隱憂(yōu)。兩組數據對比就足以說(shuō)明問(wèn)題：前三季度，四大行實(shí)現利潤占全國規模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現利潤總額40452.8億元的15.8%;占規模以上工業(yè)企業(yè)中的國有及國有控股企業(yè)實(shí)現利潤總額的57.5%。僅僅四家銀行的利潤，占實(shí)體企業(yè)利潤便如此之高，絕對是很不正常的經(jīng)濟結構和經(jīng)濟成果分配格局。
而筆者所說(shuō)的分化，還不盡然表現在利潤率上，最主要還是表現在銀行資本充足率上。
自今年開(kāi)始實(shí)施的《巴塞爾協(xié)議III》中國版——《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，加大了銀行資本的政策監管消耗。今年的中報顯示，10家上市銀行的核心資本水平較3月末繼續回落，銀行資本補充壓力增加，特別是銀行股價(jià)跌破凈資產(chǎn)，使得普通股權融資困難重重。而這種壓力更沉重的表現是在中型股份制銀行身上。
平安銀行三季報顯示，根據《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》計算，平安銀行三季末資本充足率為8.91%，一級資本充足率7.43%，核心一級資本充足率7.43%。這與監管紅線(xiàn)8.5%、6.5%和5、5%相距不遠，遠低于同業(yè)水平。民生銀行三季度末一級資本充足率只有8.2%。在補充資本充足率的持續壓力下，招商銀行于9月初終于完成了配股，共募集資金275.25億元，A股股東認購比例為96.39%，使其一級資本充足率提高至9.4%。不過(guò)，截至9月底，招商銀行的表外理財產(chǎn)品價(jià)值人民幣5,096億元，相當于股東權益的近200%。如果這些投資開(kāi)始出現問(wèn)題，招商銀行可能會(huì )面臨將這些資產(chǎn)轉入表內并將這些客戶(hù)全部變?yōu)閮?hù)的壓力，而這意味著(zhù)資本充足率可能會(huì )迅速惡化。
相對來(lái)說(shuō)，“國家隊”商業(yè)銀行的資本充足率狀況要好得多。工行的一級資本充足率是10.6%，建行是10.9%，都是達標的。
之所以會(huì )產(chǎn)生上述的分化，從“國家隊”方面來(lái)說(shuō)，工、農、中、建四大行原本就是體量龐大，擁有相當雄厚的資本，并且他們可以在目前這種傾向特大型國企的市場(chǎng)環(huán)境中，得天獨厚地享受到特殊的利益。譬如，四大行是央行向銀行系統注入短期資金最方便、最習慣的渠道。所以，在“錢(qián)荒”、流動(dòng)性緊張時(shí)期，四大行可以回過(guò)頭來(lái)在銀行間市場(chǎng)向較小銀行收取高息。而非“國家隊”商業(yè)銀行非但可能在“錢(qián)荒”的當口被四大行盤(pán)剝一層，而且這些中性銀行往往選擇較之“國家隊”銀行更為激進(jìn)的經(jīng)營(yíng)增長(cháng)方式，或是更加大膽的擴張，或是冒險的經(jīng)營(yíng)理財產(chǎn)品及放貸。這中間雖然基本上是市場(chǎng)環(huán)境所迫，但其中還是含有在利率市場(chǎng)化環(huán)境下必須要有經(jīng)營(yíng)資本的商業(yè)銀行自身業(yè)務(wù)能力的合理因素。
現在各方都在關(guān)注優(yōu)先股，實(shí)行優(yōu)先股的市場(chǎng)機制，固然可以實(shí)際降低核心一級資本充足率要求，可是，從根本說(shuō)，盡快實(shí)現人民幣利率的市場(chǎng)化，才真正能形成一個(gè)公平的市場(chǎng)環(huán)境，使各類(lèi)商業(yè)銀行能夠實(shí)實(shí)在在地達標資本充足率，從而在銀行自身經(jīng)營(yíng)能力和銀行服務(wù)上展開(kāi)公平的競爭。