金融的本質(zhì)是滿(mǎn)足貨幣跨時(shí)間、跨空間的交換。一國金融業(yè)發(fā)展的初期,金融功能發(fā)揮的主要媒介是銀行。但隨著(zhù)直接融資市場(chǎng)的興起,銀行業(yè)面臨資本性脫媒危機。2005-2012年,中國的債券發(fā)行規模從4000億增長(cháng)到80000億,中國的股市市值全球排名第三,其他金融機構如證券、保險、信托等大規模發(fā)展。銀行雖然可以采用證券化等技術(shù),以投行化思維大力發(fā)展跨市場(chǎng)業(yè)務(wù)來(lái)彌補市場(chǎng)份額的下降,但就一般趨勢而言,資本性脫媒對銀行業(yè)的沖擊是直接而且顯著(zhù)的,如美國完成利率市場(chǎng)化、金融脫媒的過(guò)程中,倒閉、破產(chǎn)重組的銀行家數接近之前的三分之二。商業(yè)銀行一度被認為已無(wú)存在的必要。中國香港的銀行業(yè)在20世紀80-90年代也減少了近三分之一。
互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和普及放大了金融脫媒的沖擊。一方面,網(wǎng)上交易的快捷、網(wǎng)上路演的便利、網(wǎng)上信息披露的迅速等都推動(dòng)傳統直接金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展;另一方面,電子商務(wù)企業(yè)試圖在金融領(lǐng)域復制他們成功的經(jīng)驗,如同淘寶等C2C企業(yè)去中間商節省流通費用,他們現今提供P2P網(wǎng)絡(luò )貸款、P2P網(wǎng)絡(luò )理財產(chǎn)品等新型金融產(chǎn)品,直接挑戰與傳統的金融中間商——銀行。銀行業(yè)傳統的近乎壟斷的支付服務(wù)商地位也越來(lái)越受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)性脫媒的沖擊,其中間業(yè)務(wù)也受到較大的替代。央行已為200多家第三方支付企業(yè)頒發(fā)了支付業(yè)務(wù)許可證,其中包括阿里巴巴、騰訊、盛大和百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭。支付寶、財付通和快錢(qián)等產(chǎn)品已經(jīng)能夠為客戶(hù)提供收付款、自動(dòng)分賬以及轉賬匯款、機票與火車(chē)票代購、煤水電費與保險代繳等結算和支付服務(wù),對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)形成了明顯的替代效應。
但以目前發(fā)展限制來(lái)看,大部分網(wǎng)絡(luò )金融客戶(hù),如淘寶的商家,并非傳統金融機構的主要客戶(hù)。因此,就目前而言,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入銀行領(lǐng)域所受到的競爭,其實(shí)要大大高于銀行自身受到互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的沖擊的。銀行理應順應互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,依賴(lài)其龐大的客戶(hù)基礎、良好的風(fēng)險控制技術(shù)和雄厚的資金實(shí)力,積極進(jìn)行服務(wù)方式創(chuàng )新:一是將傳統業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融合,以互聯(lián)網(wǎng)為介質(zhì)嫁接傳統業(yè)務(wù),并將傳統服務(wù)方式轉為互聯(lián)網(wǎng)在線(xiàn)服務(wù)。整合理財等業(yè)務(wù)品種,實(shí)現網(wǎng)上自助服務(wù)。擴大支付功能,通過(guò)與通訊服務(wù)商、電子商務(wù)平臺等的合作,實(shí)現隨時(shí)、隨地和以任何方式進(jìn)行支付;二是與電子商務(wù)平臺進(jìn)行合作。優(yōu)先選擇業(yè)務(wù)運行成熟的電商。在B2B模式下,由于電商掌握了客戶(hù)海量數據和交易結果,積累了客戶(hù)信用評價(jià),這對僅僅掌握企業(yè)財務(wù)報表的銀行來(lái)說(shuō),無(wú)疑具有巨大的誘惑力,同時(shí)電子商務(wù)平臺直接放貸受資金實(shí)力的限制,可與銀行相互取長(cháng)補短,共同發(fā)展;三是建立自己的平臺。以銀行信用做支撐,為客戶(hù)提供交易信息,通過(guò)監測“信息流、物流、資金流”的三流合一,挖掘數據、積累客戶(hù)交易記錄和信用情況,提高對金融服務(wù)的能力。
互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是創(chuàng )新。商業(yè)銀行應加大創(chuàng )新力度,發(fā)揮自身優(yōu)勢,迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰。