長(cháng)期以來(lái)，民間融資一直處于某種灰色地帶，如今，這一局面正在破冰，最新的媒體報道表明，浙江省十二屆人大常委會(huì )第六次會(huì )議最新審議通過(guò)了 《溫州市民間融資管理條例(草案)》，這是我國首部民間融資管理法規。

　　這意味著(zhù)民間融資在未來(lái)將從“地下”走向“地面”，不再是灰色交易。

　　眾所周知，民間借貸因為高利率收益在中國經(jīng)濟快速增長(cháng)的近十多年里在全國各地快速蔓延，雖然給民間融資提供了一個(gè)渠道，但在這一過(guò)程中其巨大的風(fēng)險也日益顯現。禁止民間借貸，不可能;合理監管并放開(kāi)民間借貸，又需要相應的制度保障。其間的矛盾一直困擾著(zhù)民間借貸。

　　以溫州為例，這個(gè)近十年來(lái)中國民間借貸最為活躍的地區，在2011年，溫州發(fā)生老板“跑路”潮，當地法院收到的民間借貸案件，達到了1萬(wàn)2000多件。一時(shí)之間，民間借貸又變得讓許多人害怕起來(lái)。

　　如今，進(jìn)一步加大金融改革，完善金融法規成為新時(shí)期經(jīng)濟發(fā)展的現實(shí)需要，《溫州市民間融資管理條例(草案)》此次在浙江被審議通過(guò)可以說(shuō)是中國民間融資地方立法的一種破冰之舉，同時(shí)也是民間融資在未來(lái)獲得合法身份、有法可依地進(jìn)行民間借貸的一個(gè)良好開(kāi)始與嘗試，雖然目前的草案并沒(méi)有太多的細則，但這是全國首部金融地方性法規和首部專(zhuān)門(mén)規范民間金融的法規。這一法規將會(huì )在接下來(lái)的民間融資借貸實(shí)踐中逐步完善其細則條例，從而真正做到既防范化解民間金融風(fēng)險，維護民間融資市場(chǎng)秩序，又給予民間借貸一種合理合法合規的出路。

　　筆者以為，民間借貸以下兩方面是需要重點(diǎn)關(guān)注的。

　　其一，民間借貸利率在什么范圍內較為合適。目前的法規雖然取消了利率上限限制，但國情還是民間借貸利率不得超過(guò)基準利率的4倍�，F實(shí)的情況則是民間借貸利率多數高于央行基準貸款利率的4倍，如果僅以高出基準利率4倍不受保護，一是與以往的規定并沒(méi)有什么更新，二是對于民間借貸事實(shí)上的諸多高利率行為沒(méi)有起到具體的引導和規范。

　　從支持規范的角度而言，如果以法規形式明確，則意味著(zhù)民間借貸利率需要控制在一個(gè)適度的范圍內，否則高利率下的高風(fēng)險與借貸案件可能會(huì )大幅上升。從穩定社會(huì )的角度而言，一個(gè)適度的借貸利率有利于借貸雙方的承受力，更有利于整個(gè)社會(huì )經(jīng)濟的穩定發(fā)展，因為過(guò)高的借貸利率對于小微企業(yè)或個(gè)人生意而言，其巨大的融資成本并不一定能在經(jīng)營(yíng)中消化，如果經(jīng)營(yíng)收益達不到利息的償還，則民間融資的風(fēng)險就會(huì )累積。

　　其二，定向債券融資、定向集合資金等方式中對于人數的限制以及對于集合資金的使用方面。一是地方金融管理部門(mén)或其委托的民間融資公共服務(wù)機構是否有足夠的人力來(lái)進(jìn)行監管和備案跟蹤。二是其法律地位和監管權限民間市場(chǎng)是否認可，是否愿意。三是民間融資公共服務(wù)機構的經(jīng)費來(lái)源與服務(wù)收費如何確定。