據有關(guān)機構調查和媒體報道，目前全國暫停個(gè)人房貸現象較為普遍，已由一線(xiàn)城市向二線(xiàn)、三線(xiàn)城市蔓延，“停貸”、“緩貸”的情況也較為突出。雖然這些城市的商業(yè)銀行暫停個(gè)人房貸有信貸額度吃緊的重要原因，但也從另一方面反映出金融機構對未來(lái)樓市運行預期出現變化，樂(lè )觀(guān)預期有所減少，這有可能會(huì )反過(guò)來(lái)影響到下一階段樓市運行變化。

　　今年以來(lái)，全國個(gè)人房貸增長(cháng)明顯偏快，擠壓了年末銀行信貸資源。據中國人民銀行發(fā)布的2013年三季度金融機構貸款投向統計報告顯示，截至今年三季度末，全國個(gè)人購房貸款余額9.47萬(wàn)億元，同比增長(cháng)21.2%，增幅較全部各項貸款余額增速高出6.9個(gè)百分點(diǎn);1-9月新增1.37萬(wàn)億元，同比多增6931億元，比全部人民幣各項貸款同比多增額高出1361億元。個(gè)人房貸的快速增長(cháng)，是樓市成交活躍的集中反映。去年第四季度至今，樓市明顯回暖，成交量大幅上升。今年前10個(gè)月，全國住宅銷(xiāo)售面積同比增長(cháng)22.3%。因此，客觀(guān)上講，個(gè)人房貸的快速增長(cháng)，擠占了銀行過(guò)多的信貸額度，導致年末房貸額度偏向緊張。

　　但暫停個(gè)人房貸也反映出金融機構對未來(lái)樓市預期偏向謹慎。無(wú)論從哪個(gè)方面分析，個(gè)人房貸都是商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，這一方面是因為房?jì)r(jià)持續上漲的運行態(tài)勢，另一方面也是因為房產(chǎn)對貸款的擔保作用要遠遠勝過(guò)機器設備。但毫無(wú)疑問(wèn)，個(gè)人房貸資產(chǎn)質(zhì)量在很大程度上要取決于樓市運行變化。據報道，因房?jì)r(jià)持續下跌，溫州已經(jīng)出現了為數不少的“斷供房”情況。盡管其他城市房?jì)r(jià)仍面臨上漲壓力，這并不能排除樓市運行突然逆轉的可能，并導致個(gè)人房貸大面積不良情況的發(fā)生，而對新發(fā)放的個(gè)人房貸來(lái)說(shuō)風(fēng)險更大。不僅如此，十八屆三中全會(huì )的決定也未提及房地產(chǎn)市場(chǎng)調控，但從建立城鄉統一的建設用地市場(chǎng)，完善稅收制度等改革事項看，直接涉及樓市運行的基礎制度。新一屆政府重視樓市調控長(cháng)效機制建設，日前李克強總理主持召開(kāi)國務(wù)院常務(wù)會(huì )議要求建立全國統一的不動(dòng)產(chǎn)登記制度，并實(shí)現信息共享。國家發(fā)改委主任徐紹史在《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》輔導讀本中，指出要加快推進(jìn)住房信息系統建設，盡快實(shí)現全國聯(lián)網(wǎng)。

　　上述情況表明，未來(lái)樓市或將發(fā)生重大變化，通過(guò)市場(chǎng)調節住房需求，政府加大保障性住房供應，大幅提高住房持有環(huán)節成本等等政策與措施，將會(huì )扭轉過(guò)去十年間市場(chǎng)上普遍形成的房?jì)r(jià)上漲的強烈預期。此外，下半年以來(lái)，我國樓市成交量已經(jīng)開(kāi)始出現下降。高位上漲的房?jì)r(jià)，在一些城市越來(lái)越淪為有錢(qián)人的資金游戲，普通民眾難以企及，蘊涵了較高的風(fēng)險。而且高房?jì)r(jià)對成交量的抑制作用，也在逐步顯現。需要注意的是，近期13個(gè)城市出臺樓市新政，可能在短期內影響到樓市運行，促使房?jì)r(jià)運行預期出現分化。展望2014年，我國樓市繼續延續今年成交活躍的可能性非常小。即使剔除地方政府調控因素的影響，能夠真正買(mǎi)得起房子的有效需求也將出現萎縮。

　　綜合來(lái)看，房地產(chǎn)的健康發(fā)展離不開(kāi)金融的支持，金融的穩健運行也離不開(kāi)樓市的健康發(fā)展。金融資源過(guò)度集中于樓市，不僅會(huì )推升房?jì)r(jià)，形成樓市泡沫，而且反過(guò)來(lái)對金融機構自身的穩健運行形成實(shí)質(zhì)性的損害。歷史與國際經(jīng)驗表明，樓市泡沫一旦破裂，最先受損的應該是金融機構。因此，維護樓市的健康運行，金融機構也有義不容辭的責任。從這一點(diǎn)說(shuō)，暫停個(gè)人房貸也是金融機構向樓市發(fā)出的一個(gè)積極信號。