備受業(yè)界期盼的企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策終于破冰。為促進(jìn)我國多層次養老保險體系的發(fā)展，12月6日，財政部、人力資源社會(huì )保障部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》(下稱(chēng)《通知》)稱(chēng)，自2014年1月1日起，實(shí)施企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策。
遞延納稅優(yōu)惠比例尚待明確
遞延納稅，是指在年金繳費環(huán)節和年金基金投資收益環(huán)節暫不征收個(gè)人所得稅，將納稅義務(wù)遞延到個(gè)人實(shí)際領(lǐng)取年金的環(huán)節，也稱(chēng)EET模式。對年金供款、年金投資等即期的繳款、運作環(huán)節不予征稅，僅在最后的給付環(huán)節征稅。
日前閉幕的十八屆三中全會(huì )通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》也明確提出“加快發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)保險，構建多層次社會(huì )保障體系”�？梢钥吹�，隨著(zhù)我國社會(huì )保障體系統一并軌的日益迫切，中國推出類(lèi)似美國“401K條款”的措施具有一定的現實(shí)意義：為進(jìn)一步推動(dòng)養老保障體系改革提供了基礎保障。
但是，正如業(yè)內大多數人擔心的那樣，由于實(shí)施企業(yè)年金制度涉及的范圍非常小，而且主要是國有企業(yè)和事業(yè)單位，因此，可以看到最主要的受益基本屬于這一群體，而對整體的社會(huì )養老保障矛盾解決難有影響。而且，中國的人口紅利正處于向下的拐點(diǎn)前后，人口紅利的副產(chǎn)品是低工資待遇。少數央企和金融企業(yè)提供的年金不足以形成出臺中國版的“401K”計劃的資金基礎。
目前雖然有了財稅部門(mén)遞延納稅的共同行動(dòng)，但是需要注意的是，落實(shí)政策的細節目前還不得而知，尤其是在財稅體制改革觸及各部門(mén)以及地方政府等利益，在稅收優(yōu)惠政策上，有業(yè)內人士提出至少8%以上的幅度，這些都需要財政和稅務(wù)部門(mén)作出具體的標準。2009年6月，國稅總局規定企業(yè)年金企業(yè)繳費部分可按不超過(guò)職工工資總額5%的標準在企業(yè)所得稅前扣除，而美國、加拿大及大多數歐盟成員國都對企業(yè)的繳費部分或全部免征企業(yè)所得稅，并允許在一定比例內遞延或免征個(gè)人所得稅。
國內企業(yè)年金規模尚小
企業(yè)年金投資資本市場(chǎng)，我國資本市場(chǎng)還缺乏相應的制度保障，雖然證監會(huì )推出了上市公司分紅政策，但是這并不能改變現在市場(chǎng)的根本問(wèn)題，而且隨著(zhù)注冊制度的推出，后續市場(chǎng)帶來(lái)的融資規模，毫無(wú)疑問(wèn)給市場(chǎng)投資者帶來(lái)更大的風(fēng)險。
實(shí)際上，最的大矛盾，是推進(jìn)企業(yè)年金發(fā)展困難重重，問(wèn)題的根源在于觸及到了養老保障體制的改革，這需要頂層設計�，F在存在的一個(gè)問(wèn)題是有供給但缺少市場(chǎng)需求，能夠購買(mǎi)企業(yè)年金的都是有實(shí)力的大公司。根據人社部統計，截至2013年第二季度，我國已建立企業(yè)年金的企業(yè)達到59362家，參加職工1957.30萬(wàn)人，企業(yè)年金基金積累達到5366.65億元。我國養老保險體系主要包括基本養老保險、補充養老保險和個(gè)人儲蓄性養老保險三個(gè)層次，其中，補充養老保險包括企業(yè)年金和職業(yè)年金。
十八屆三中全會(huì )《決定》中明確指出，要“擴大參保繳費覆蓋面，適時(shí)適當降低社會(huì )保險費率”。但是目前，企業(yè)的稅收負擔都比較重，很多中小型企業(yè)更寧愿以實(shí)際工資的形式給員工。而對于社會(huì )保險的繳納實(shí)際而言，即便降低社會(huì )保險費率，也無(wú)法緩解中斷社保的現象，因為個(gè)人中斷社保的主要原因是無(wú)法順利轉移而并非費率太高。社會(huì )保險費率一旦降低，勢必對養老金缺口以及當期支出都會(huì )產(chǎn)生直接的影響。
稅延型養老保險短期難以推廣
目前，國內一些人沒(méi)有將基本養老保險與補充養老保險區分開(kāi)來(lái)，錯誤地將中國的基本養老保險等同于美國的“401K計劃”。實(shí)際上，美國進(jìn)入股市的“401K計劃”相當于中國的企業(yè)年金，這是一種補充養老基金，而我國企業(yè)年金早就進(jìn)入了股市。在美國，基本養老保險金則是被嚴格禁止進(jìn)入股市，對此美國的社會(huì )保障法有明確規定。據了解，美國之所以堅持基本養老保險金不入市，是因為美國政府已經(jīng)通過(guò)其他方式實(shí)現了基金的保值增值;而公共養老保障基金一旦進(jìn)入股市，可能對市場(chǎng)經(jīng)濟基本原則造成挑戰、會(huì )滋生腐敗，不利于維護市場(chǎng)經(jīng)濟的基礎地位。
從長(cháng)遠來(lái)看，發(fā)展稅延型養老保險沒(méi)有問(wèn)題，但短期內想要在全國范圍內推廣存在很大難度。也就是必須要有推廣價(jià)值，而短期內這項業(yè)務(wù)的推廣價(jià)值十分有限，目前東西部存在巨大的收入差距，西部地區的財政本來(lái)就捉襟見(jiàn)肘，稅收收入有限，短期內不可能開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。而在我國社會(huì )保障體系改革矛盾沒(méi)有很好解決的時(shí)候，推出稅延型養老保險并不能解決原有的矛盾。