今后，無(wú)論國企還是民企，只要不涉及敏感領(lǐng)域和地區，10億美元以下的境外投資將不再需要送發(fā)改委各級部門(mén)核準，而只需要提交表格備案即可。這是日前由國務(wù)院公布的《政府核準的投資項目目錄(2013年本)》中的最新規定。為貫徹這一規定，國家發(fā)改委相關(guān)部門(mén)正在加緊修訂《境外投資項目核準和備案辦法》，該《辦法》將大幅下放對境外投資的審批權限，建立以備案制為主的境外投資管理體制。
備案制有利于企業(yè)走出去
我國現行境外投資管理體制以核準制為主，確立于2004年，是規制境外投資的重要手段，是對企業(yè)經(jīng)濟活動(dòng)的一種政府管理。我國現行境外投資核準制度包括兩個(gè)部分：一是由商務(wù)部及省級商務(wù)主管部門(mén)對企業(yè)境外直接投資進(jìn)行核準，凡屬規定情形的企業(yè)境外投資均須報商務(wù)部或省級商務(wù)主管部門(mén)核準;二是由國家和省級發(fā)改委對境外投資資源開(kāi)發(fā)類(lèi)和大額用匯類(lèi)項目的核準，稱(chēng)為項目核準。資源開(kāi)發(fā)類(lèi)項目指在境外投資勘探開(kāi)發(fā)原油、礦山等資源的項目，中方投資者的投資額以限額(2004年為3000萬(wàn)美元，2011年放寬到3億美元)為界，分別由國家發(fā)改委和省級發(fā)改委核準。大額用匯類(lèi)則指資源開(kāi)發(fā)領(lǐng)域外的項目，中方投資額以限額(2004年為1000萬(wàn)美元，2011年放寬到1億美元)為界，分別由國家發(fā)改委和省級發(fā)改委核準。
在2011年基礎上，此次最新的規定為“中方投資10億美元及以上項目，涉及敏感國家和地區、敏感行業(yè)的項目，由國務(wù)院投資主管部門(mén)核準”。商務(wù)部數據顯示，2013年1月~11月，我國境內投資者共對全球156個(gè)國家和地區的4522家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資，累計實(shí)現非金融類(lèi)直接投資802.4億美元，同比增長(cháng)28.3%。另?yè)y計，在2013年上半年40余起海外并購案例中，僅有中海油收購加拿大尼克森公司一起并購案金額高達15.1億美元，其他并購案金額均未超過(guò)10億美元。從目前境外投資項目實(shí)踐來(lái)看，10億美元以下項目由核準變?yōu)閭浒�，將改變過(guò)去境外投資審批過(guò)程中的環(huán)節過(guò)多、材料復雜、程序繁瑣狀況，縮短審批時(shí)間，會(huì )激發(fā)國內企業(yè)的投資熱情與積極性，推動(dòng)境外投資規模的擴大。
放松管制是管理體制改革方向
從世界范圍看，各國對境外投資大都經(jīng)歷了從一開(kāi)始的嚴格限制到逐步放松管制的過(guò)程。韓國從1996年起對限額以下的海外投資實(shí)行投資自由化，印度2003年修改其海外投資的“自動(dòng)通道”，符合條件的海外投資無(wú)需政府事先批準。在境外投資管理體制上，放松管制是改革的基本方向，備案制應成為主要的政府管理手段。所謂備案制，是不需要經(jīng)過(guò)行政主體的實(shí)質(zhì)性審查，只需履行登記備案程序即可取得相應的資格。對于那些無(wú)需設立核準的事項，取消核準制而代之以備案制，可消除現存核準環(huán)節的境外投資障礙，較好地體現公開(kāi)、公平、便捷和效率原則。
國家發(fā)改委2004年《境外投資項目核準暫行管理辦法》已對特定對象在一定范圍內實(shí)行了備案制。依據該辦法，中央管理企業(yè)可以自主決策其投資的中方投資額限額以下的資源開(kāi)發(fā)類(lèi)和其他類(lèi)境外投資項目，并報國家發(fā)展改革部門(mén)備案，這無(wú)疑在一定程度上推進(jìn)了境外投資“自由化”。但是現行備案制僅為國家發(fā)改委在境外投資項目核準中采用，且其適用的范圍較為狹窄，即僅適用于為數不多的中央管理企業(yè)，準予其進(jìn)行自主決策就是給予其免于核準的“尚方寶劍”，而數量眾多的其他企業(yè)不能享受這一待遇。這使得原本就占有各種資源等優(yōu)勢的中央管理企業(yè)在境外投資項目核準制度方面又取得了優(yōu)勢地位，很難說(shuō)這樣的差別性備案制是公平的。
建立以備案制為主的管理體制
一是應擴大備案制的適用范圍，這也是此次新規的主要內容。要使各種企業(yè)享有同等的權利，不應僅局限于中央管理企業(yè)。而且也不應僅適用于境外投資項目，而是應該統一適用于所有的境外投資。
二是應建立核準制的“負面清單”管理模式。1月8日國務(wù)院常務(wù)會(huì )議決定，逐步向審批事項的“負面清單”管理邁進(jìn)。目前境外投資核準條件有兩種方式，商務(wù)部采用否定列舉的方式規定核準條件，這類(lèi)似于“負面清單”管理，國家發(fā)改委則采用肯定列舉的方式規定了核準條件。采用否定列舉的效果明顯優(yōu)于肯定列舉，采用否定列舉，即境外投資只要不違反公共利益的要求就能獲得核準，擴大了企業(yè)境外投資自由權利的范圍，限制了政府規制境外投資活動(dòng)的范圍，并使核準制更為簡(jiǎn)便和具有效率。
作為一個(gè)新興市場(chǎng)大國，我國對境外投資實(shí)行核準制具有其必要性和合理性。但是，為適應我國經(jīng)濟發(fā)展和促進(jìn)境外投資的需要，現行核準制必須進(jìn)行改革，基本方向是將政府規制限定在維護國家安全和公共利益的范圍內，并進(jìn)一步完善市場(chǎng)經(jīng)濟機制，將投資者的境外投資自由權利逐步地歸還給投資者。此外，應建立統一、高效的核準機構，消除目前的雙重核準現象;逐步縮小核準制的范圍，擴大備案制的范圍;健全境外投資的鼓勵和引導措施，加強境外投資的事后監管和服務(wù)，完善公司治理。