日前，銀監會(huì )成立由主席尚福林親自?huà)鞄浀你y行業(yè)改革領(lǐng)導小組，負責銀行業(yè)相關(guān)改革的頂層設計、統籌協(xié)調、整體推進(jìn)、督促落實(shí)，當務(wù)之急是進(jìn)行理財業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)治理體系改革。筆者認為，馬年我國銀行業(yè)要進(jìn)一步加快改革和創(chuàng )新步伐，首先就必須搬開(kāi)流動(dòng)性風(fēng)險這塊“絆腳石”。
2013年的6月和12月分別發(fā)生了兩次“錢(qián)荒”。尤其是12月的錢(qián)荒，促使各銀行明顯加大攬儲力度。有的銀行將存款利率一浮到頂，一年定期存款利率較基準利率上浮10%達到3.3%，有的銀行是以“存款返現金”、“存款贈禮物”等違規方式吸收存款，比如一年期定期存款不僅利率上浮到頂，而且每存1萬(wàn)元還可獲得40元的現金返還，相當于年利率由3.3%上升到了3.7%。同時(shí)，銀行推出的理財產(chǎn)品收益率也先后“破5”、“破6”，最高年化收益率甚至高達10%以上。而諸如阿里、百度、京東、東方財富等互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭們更掀起了第二波“搶錢(qián)”狂潮，于12月下旬相繼推出新的理財產(chǎn)品，搶奪社會(huì )資金�？梢哉f(shuō)，2013年末錢(qián)荒的再次出現，讓馬年銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險驟升。
商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險具有極強的傳染力、破壞力，是銀行最致命的風(fēng)險之一。其威力在2008年全球金融危機爆發(fā)期間得到充分體現。商業(yè)銀行一旦由于某種原因發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險，就會(huì )加劇銀行資金周轉失靈，不但影響其盈利水平，極端情況下還會(huì )導致商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉。
從2013年發(fā)生的兩次錢(qián)荒中，我們可以看到，在錢(qián)沒(méi)有通過(guò)銀行信貸以及其他融資渠道進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟，而是在一系列加杠桿的金融運作后，通過(guò)在金融體系內“空轉”變成了“錢(qián)生錢(qián)”的虛擬游戲后，市場(chǎng)資金面就很容易一有風(fēng)吹草動(dòng)就大幅波動(dòng)。銀行業(yè)“短借長(cháng)貸”形成“期限錯配”，原本是想讓資金在各個(gè)金融機構間循環(huán)往復獲取利潤，但這種操作直接提高了實(shí)體經(jīng)濟經(jīng)營(yíng)者的融資成本，一不小心就會(huì )壓死一部分資金，讓企業(yè)運轉不靈。在這樣的環(huán)境條件下，即便是總量流動(dòng)性不緊張，也會(huì )將銀行業(yè)逼進(jìn)結構性流動(dòng)性緊張的死角，從而使流動(dòng)性風(fēng)險不斷積聚。而且，流動(dòng)性風(fēng)險與信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險以及操作風(fēng)險相比，形成的原因更加復雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風(fēng)險。信用、市場(chǎng)、操作等風(fēng)險領(lǐng)域的管理缺陷同樣會(huì )導致商業(yè)銀行的流動(dòng)性匱乏，甚至引發(fā)風(fēng)險擴散，造成整個(gè)金融系統出現流動(dòng)性困難。因此，流動(dòng)性可以說(shuō)是關(guān)乎整個(gè)銀行發(fā)展的生命線(xiàn)。
因此，狠抓主要矛盾?chē)婪懒鲃?dòng)性風(fēng)險，是新一年銀行業(yè)工作的重點(diǎn)。
一是按照法人屬地導向，率先推進(jìn)理財業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)治理體系改革。近兩年的實(shí)踐表明，理財業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)不規范發(fā)展，直接推動(dòng)了資金“空轉”，抬高了融資成本，加大了期限錯配和流動(dòng)性風(fēng)險，進(jìn)而增加了銀行體系的系統性風(fēng)險。所以，當務(wù)之急必須從根本上解決這一問(wèn)題。原則上，理財業(yè)務(wù)可通過(guò)在銀行內部設立事業(yè)部分類(lèi)管理;同業(yè)業(yè)務(wù)可通過(guò)控制同業(yè)規模和比重，進(jìn)行專(zhuān)營(yíng)部門(mén)制改革。
二是先行按照《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理辦法(試行)》加強商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理。盡管中國銀監會(huì )起草的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理辦法(試行)》至今尚處于(征求意見(jiàn)稿)階段，但這不影響商業(yè)銀行可以先行按照該辦法的主要精神去認真進(jìn)行規范，因為相信該辦法作為正式文件其中的內容以及指標估計也不會(huì )有太大的改動(dòng)，而且，正式推出的時(shí)間也不會(huì )太長(cháng)，所以，希望商業(yè)銀行還是應當積極主動(dòng)迎合制度要求，加強流動(dòng)性風(fēng)險管理。
三是統籌兼顧流動(dòng)性與盈利性等經(jīng)營(yíng)目標，合理安排資產(chǎn)負債總量和期限結構，在保持宏觀(guān)經(jīng)濟政策穩定性、連續性的同時(shí)，按照管理層要求，加快信貸資產(chǎn)證券化步伐，“盤(pán)活存量、優(yōu)化增量”，改善資產(chǎn)的期限錯配問(wèn)題，保持貨幣信貸平穩適度增長(cháng)，更有力地支持新的一年經(jīng)濟結構調整和經(jīng)濟轉型升級，更扎實(shí)地做好流動(dòng)性風(fēng)險防范工作。
四是做好流動(dòng)性風(fēng)險管理的金融基礎性工作。目前，銀監會(huì )正醞釀加快推出銀行破產(chǎn)條例。銀監會(huì )發(fā)布的2014年1號文要求國內符合一定條件的商業(yè)銀行設立“生前遺囑”。而且，央行也在今年的工作會(huì )議上提到了存款保險制度準備工作已基本就緒。管理層的密集吹風(fēng)，似乎都在為銀行破產(chǎn)鋪路。正確的理解，這些金融基礎性制度的推出，可為銀行業(yè)改革以及做好流動(dòng)性風(fēng)險管理工作解除后顧之憂(yōu)。