立足于互聯(lián)網(wǎng)金融的類(lèi)虛擬信用卡業(yè)務(wù)“京東白條”開(kāi)始正式公測了。這兩天，京東開(kāi)放申請首批50萬(wàn)名“京東白條”公測資格。每個(gè)用戶(hù)將獲得相應的信用額度，最高1.5萬(wàn)元，分期付款的手續費為每期0.5%，即3期手續費為0.5%×3，12期手續費為6%，而推廣期間手續費則打6折。這是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)第一款面向個(gè)人消費者的消費金融產(chǎn)品，而在筆者看來(lái)這也是至今為止國內真正的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。因為京東的這款信用支付產(chǎn)品，在功能上其實(shí)與銀行的信用卡分期業(yè)務(wù)極度相似，可以幫助用戶(hù)在京東消費時(shí)，享受“先消費、后付款”的延后付款或“分期0元購”的分期付款服務(wù)。

　　毫無(wú)疑問(wèn)，京東不借助任何金融機構資金支持推出“京東白條”，將極大地推動(dòng)京東增加銷(xiāo)售額度。如果按照50萬(wàn)公測用戶(hù)都能拿到滿(mǎn)額授信計，則金額即達75億，一個(gè)月能夠產(chǎn)生的利潤超過(guò)2000萬(wàn)，即便只有一半，利潤也能夠超過(guò)千萬(wàn)。比較京東上線(xiàn)僅一個(gè)月的京保貝，放貸規模已經(jīng)高達10億元，而2013年前三季度，京東總共盈利6000萬(wàn)�？梢�(jiàn)推出“京東白條”對正在準備上市的京東是個(gè)多么強大的助推力。

　　不過(guò)，我們更關(guān)心的是，“京東白條”這款面向個(gè)人的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)乃至對我國金融業(yè)產(chǎn)生怎樣的影響和沖擊。

　　至今為止，所有的互聯(lián)網(wǎng)金融都只是互聯(lián)網(wǎng)+金融，任何一款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都還離不開(kāi)銀行。而“京東白條”的貸款來(lái)自于京東自有資金，在消費產(chǎn)生后京東并不墊付資金，而是將是列入應收賬款。所以，“京東白條”已經(jīng)可以脫離銀行了，它也不需要牌照。當然“京東白條”也不會(huì )用空京東的資金，因為“京東白條”對消費的帶動(dòng)和刺激會(huì )形成正向影響，兩者相抵，可能還會(huì )增加京東的凈現金流。

　　“京東白條”對傳統金融的沖擊，甚至不是這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品脫離了銀行。

　　目前互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統金融最大的沖擊是在攬儲方面。支付寶、余額寶，騰訊和阿里的打車(chē)軟件，今年春節里推出的微信紅包，甚至7%年化收益率的余額寶，雖然給予客戶(hù)一定的方便，但都是為了吸儲更大的資金量。這對傳統銀行的吸儲當然帶來(lái)一定的壓力，但是壓力畢竟有限。譬如余額寶有什么能耐做得比銀行的理財產(chǎn)品收益率更高?何況，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險很高，其本身既沒(méi)有可靠的風(fēng)險防范機制，其外部也沒(méi)有完善的監管機制。

　　在金融信貸方面，至今為止的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對傳統金融機構的沖擊可以說(shuō)還微乎其微。以阿里小貸和京保貝為例，其信貸風(fēng)險基本上可以規避，因為其信貸對象基本上是特定且是固定的，是他們線(xiàn)上的賣(mài)家。這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融信貸產(chǎn)品，對傳統金融機構的信貸業(yè)務(wù)幾乎沒(méi)有任何沖擊。

　　但“京東白條”則不然。眼下它的規模雖不大，不可能在數量上影響傳統金融信貸業(yè)務(wù)，但它在信貸經(jīng)營(yíng)模式上或將給傳統金融信貸模式帶來(lái)難以估量的沖擊。

　　線(xiàn)上業(yè)務(wù)最大的弱項是虛擬、不安全，而線(xiàn)上業(yè)務(wù)最大的優(yōu)勢就是擁有大數據庫�！熬〇|白條”依據的正是京東的數據庫，它可以篩選出其相對可靠的客戶(hù)。這比各傳統銀行靠大力推銷(xiāo)信用卡所招攬來(lái)的客戶(hù)的信用度要高得多，其壞賬率的控制也可以更有效、更可靠。

　　金融信貸業(yè)務(wù)本來(lái)是銀行的基本的核心服務(wù)，銀行以跟蹤、分析不特定的信貸對象本身的信用、業(yè)務(wù)及資金流作為服務(wù)手段，來(lái)決定信貸與否及信貸額度，以賺取銀行的利潤。然而長(cháng)期以來(lái)我國的商業(yè)銀行只將大部分信貸額度貸給固定的、有政府背景的所謂可靠客戶(hù)——國企及政府工程，放棄了銀行的看家本領(lǐng)——跟蹤分析客戶(hù)本身情況。

　　如今，“京東白條”依據自身的數據庫去跟蹤分析信貸客戶(hù)本身的信用、業(yè)務(wù)及資金流，可以促使金融信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)回歸它的本來(lái)面目。但愿“京東白條”業(yè)務(wù)量的擴大以及其他互聯(lián)網(wǎng)金融信貸產(chǎn)品的不斷開(kāi)發(fā)，能激活并促進(jìn)傳統金融迅速提升服務(wù)水平。