自從去年11月浙江省人大常委會(huì )通過(guò)《溫州市民間融資管理條例》以來(lái)，作為溫州金改的一項重要內容，推動(dòng)民間借貸合法化的話(huà)題就引起了廣泛關(guān)注。日前，溫州市金融辦公布了《溫州市民間融資管理條例實(shí)施細則(征求意見(jiàn)稿)》，向社會(huì )各界公開(kāi)征求意見(jiàn)�！稐l例》及《實(shí)施細則》將于3月1日正式實(shí)施。

　　《細則(征求意見(jiàn)稿)》在《溫州市民間融資管理條例》的大框架下，對地方金融管理部門(mén)、民間融資服務(wù)主體、民間借貸、定向債券融資和定向集合資金、風(fēng)險防范和處置等重要方面進(jìn)行了補充說(shuō)明。由于《條例》對一些爭議性問(wèn)題已作出了界定，《細則》經(jīng)由征求意見(jiàn)階段的充實(shí)完善而落地，只是時(shí)間問(wèn)題。

　　國務(wù)院批準設立溫州金融綜合改革試驗區以來(lái)，規范民間借貸，被視作溫州金改的核心議題。去年11月《條例》通過(guò)，成為全國首部金融地方性法規和首部專(zhuān)門(mén)規范民間金融的法規。而對“單筆借款金額300萬(wàn)以上”“借款余額1000萬(wàn)以上”“涉及的出借人30人以上”等情形的備案要求，民間融資公共服務(wù)機構的設立規定，事實(shí)上是對民間借貸的正規性予以承認。

　　民間借貸的合法化、規范化運作，對中國金融體制改革的顯著(zhù)意義毋庸置疑，對武漢金改也有著(zhù)積極的借鑒作用。一直以來(lái)，由于民間借貸游走在法律的灰色地帶，遂與非法集資邊界模糊;但作為一種帶有強烈市場(chǎng)自發(fā)性味道的民間借貸行為，又在中小企業(yè)融資難的背景之下，成為一種潛伏地下的剛需。民間借貸合法化的議題涉及到信貸市場(chǎng)的放開(kāi)。在金改推進(jìn)緩慢的前提下，不少地方試圖對民間借貸予以規范，但懸而未解的合法性問(wèn)題一直沒(méi)有得到妥善解決，直到溫州試驗在國家層面的支持下出臺專(zhuān)業(yè)性的地方性法規。

　　雖然《條例》及其《細則》只是釋放了合法化的信號，但這并不妨礙人們做出合法化的方向性判斷。溫州金改很大程度上是全國金改的一個(gè)突破口，溫州所面臨的問(wèn)題，是具有一定共性的問(wèn)題。溫州只是因為市場(chǎng)化發(fā)軔較早，中小企業(yè)的快速成長(cháng)最先觸及金融體制的瓶頸，即便那些民間借貸尚未深度發(fā)育的內地地區，隨著(zhù)市場(chǎng)化的推進(jìn)，信貸市場(chǎng)和中小企業(yè)融資需求之間的銜接矛盾，遲早會(huì )凸顯出來(lái)。溫州的改革經(jīng)驗，尤其是在對民間借貸的規范上，多多少少會(huì )具備范本意義。

　　還要看到，合法性爭議在溫州率先獲得解決，并不意味著(zhù)民間借貸此后就必然能獲得規范性的運作�！稐l例》及其《細則》的相關(guān)規定，在實(shí)施過(guò)程中所將面臨的未知挑戰可能還有很多，這本身就是金融體制改革的復雜性所在。而另一方面，小微企業(yè)備受困擾的融資困境，需要的不只是合法化后的民間借貸伸出援手，還需要對民營(yíng)企業(yè)以及國有企業(yè)在信貸市場(chǎng)上的不平等予以清除。從長(cháng)遠來(lái)講，金融體制壟斷性的破除和信貸市場(chǎng)的進(jìn)一步放開(kāi)，都將是民間借貸合法化之后亟待深入的改革議題。

　　民間借貸之所以宜疏不宜堵，是因為它是市場(chǎng)自主發(fā)育后的一種有效嘗試。以前，由于體制改革和法律銜接的滯后，這種嘗試游走在灰色地帶，而溫州金改以地方性法規破題，無(wú)疑為金融體制改革提供了指導。溫州金改的突破性還在于，它涵蓋了一個(gè)國家層面對民間金融操作予以承認的過(guò)程。而對民間借貸合法性的承認，本身也是對市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用的強調。