近日有報道稱(chēng)，銀行業(yè)協(xié)會(huì )專(zhuān)家建議，應將“余額寶”等互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，不作為同業(yè)存款，按規定繳納存款準備金。
對余額寶的直接影響還得從同業(yè)存款的性質(zhì)以及利率等管理規定說(shuō)起。顧名思義，同業(yè)存款是金融同業(yè)同行機構相互存放的資金。一般是指針對商業(yè)銀行、信用社以及財務(wù)公司、信托公司、證券公司、期貨公司、保險公司等非銀行金融機構開(kāi)辦的存款業(yè)務(wù)。
有兩個(gè)科目：同業(yè)存放和存放同業(yè)。前者為其他金融機構在本金融機構的存款，后者為本金融機構在其他金融機構的存款。
關(guān)鍵在于同業(yè)存款的利率管理上。央行把同業(yè)存款利率的管理權下放給了各家商業(yè)銀行總行。一些商業(yè)銀行規定，小額同業(yè)存款一般不高于目前法定存款準備金利率存款，即1.62%;1000萬(wàn)以上大額同業(yè)一般存款的利率需經(jīng)總行層級審批。
由于銀行目前吸收存款競爭激烈，而且自身的理財產(chǎn)品已經(jīng)遠遠高于存款基準利率，一般情況下同業(yè)一般性大額存款利率都遠遠高于一般性存款基準利率甚至與銀行理財產(chǎn)品回報比肩�；鸸究梢詫⒂囝~寶資金拿來(lái)與銀行談判協(xié)議存款，從而獲取高收益存款利息回報給客戶(hù)。使得客戶(hù)資金購物和賺點(diǎn)小錢(qián)兩不誤。
如果將余額寶等貨幣基金存款納入到企業(yè)一般性存款，那么，銀行只能給予余額寶等貨幣基金執行0.3%的活期利息，并且銀行還得繳納20%的法定存款準備金。余額寶貨幣基金收益必將大大下降�？梢哉f(shuō)，年息0.3%的活期利息回報連余額寶管理手續費都顧不住。
不過(guò)，這種做法必將擾亂現行金融企業(yè)的會(huì )計科目管理。余額寶是以天弘基金公司的名義在貨幣基金市場(chǎng)投資的，天弘基金公司是經(jīng)過(guò)管理部門(mén)審批的正規非銀行金融機構，按照同業(yè)存款的定義和性質(zhì)，其旗下賬戶(hù)里的資金屬性是名副其實(shí)的同業(yè)存款，納入同業(yè)存款管理理所當然。記得2005年前，由于期貨保證金一直按照企業(yè)性質(zhì)的一般性存款對待。2005年后，央行和證監會(huì )專(zhuān)門(mén)下文規范，將其納入到了同業(yè)存款科目管理。
有銀行業(yè)協(xié)會(huì )專(zhuān)家以 “維護金融市場(chǎng)秩序公平競爭與國家金融安全”的理由提出上述建議，著(zhù)實(shí)有點(diǎn)匪夷所思。
余額寶等貨幣基金產(chǎn)生于市場(chǎng)，發(fā)展于市場(chǎng)，公開(kāi)、陽(yáng)光、透明，惠及無(wú)數客戶(hù)，深受民眾歡迎，對僵死的金融體制帶來(lái)了可喜的
“鯰魚(yú)效應”，看不出怎么擾亂金融秩序，更看不出哪里不公平競爭了。
傳統金融專(zhuān)家、監管部門(mén)和銀行固守僵化思想觀(guān)念、固守住死板的管制利率不放棄，自己把自己逼到了死角，反過(guò)來(lái)說(shuō)市場(chǎng)化、透明化的余額寶貨幣基金不公平競爭，是不可取的。如果按照這些專(zhuān)家的建議，將完全是同業(yè)存款性質(zhì)的余額寶等貨幣基金硬性納入到企業(yè)一般性存款里，才真正破壞了金融會(huì )計科目制度，擾亂了金融秩序。
同樣也看不出余額寶們“威脅國家金融安全”了。筆者倒認為，像余額寶等貨幣基金破除了金融資源的壟斷局面，提高了金融資源的配置效率，惠及了普通百姓的利益，正在形成可喜的金融公平競爭格局，這不僅是為了金融更長(cháng)久的安全，而且是為了整個(gè)中國經(jīng)濟的長(cháng)治久安。
就余額寶本身安全來(lái)看，從天弘增利寶貨幣基金公布的2013年第四季度報告基金資產(chǎn)組合情況看，其資產(chǎn)組合中，銀行存款和結算備付金合計占比高達92.21%。投資者可思考一下：余額寶投資到了銀行存款里有什么不安全的呢?無(wú)非是聚集眾多客戶(hù)資金力量，形成資金規模優(yōu)勢向銀行要價(jià)高一些罷了。當然，就個(gè)人投資者而言，個(gè)人余額寶賬戶(hù)風(fēng)險在于系統受到黑客攻擊和盜取，以及假如今后余額寶投資到金融交易類(lèi)較強品種的市場(chǎng)風(fēng)險。